Файл: МП_фдк_4ч.doc

Главная цель управления финансами – обеспечение финансовой устойчивости, текущей и перспективной платежеспособности предприятия и повышение его конкурентоспособности.

Задачи управления финансами многочисленны. В качестве основных можно выделить следующие:

- наращивание финансовых ресурсов предприятия;

- оптимизация финансовых отношений с коммерческими партнерами;

- разработка финансовых планов и прогнозов финансовых рисков;

- организация непрерывного финансирования хозяйственной деятельности;

- контроль за эффективностью использования финансовых ресурсов;

- анализ финансовых результатов и финансового состояния.

Управление финансами предприятия включает в себя планирование финансов, организацию выполнения финансовых планов, стимулирование улучшения финансовых результатов, финансовый контроль.

В процессе этих видов финансовой работы финансовые менеджеры реализуют воспроизводственную, распределительную и контрольную функции финансов. Студентам необходимо рассмотреть, какие объекты управления финансами регулируются посредством каждой функции; изучить такие формы финансовой работы как планирование, стимулирование, прогнозирование, контроль, а также обратить внимание на роль коммерческого расчета при управлении финансами.

Управление финансами осуществляется через финансовую политику и финансовый механизм.

Финансовая политика – это совокупность мероприятий по использованию финансовых отношений для осуществления целей деятельности предприятия.

Финансовая политика реализуется через финансовый механизм, который включает финансовые методы, финансовые инструменты, правовое, нормативное и информационное обеспечение (схема 1).

Эти элементы финансового механизма уже рассматривались при изучении финансов государства. Необходимо повторить учебный материал и осмыслить особенности функционирования финансового механизма на микроуровне.

В управлении финансами велика роль финансовых менеджеров. Именно они осуществляют контроль за соблюдением норм, нормативов, лимитов, законодательства, что позволяет оптимизировать структуру капитала, минимизировать риски, управлять активами и защитить предприятие от штрафов, и других финансовых потерь.

В функции финансовых менеджеров входит организация финансирования деятельности предприятия с соблюдением «золотых правил финансирования». Соблюдение этих правил предполагает поддержание определенных пропорций в балансе предприятия, а также подбор финансовых источников в определенной последовательности. Финансовое равновесие предприятий зависит от соблюдения этих правил в повседневной финансовой работе. Для анализа отклонений от правил финансирования может быть использован матричный баланс, который позволяет «привязать» источник финансирования к конкретным активам.

Финансовые менеджеры обязаны контролировать финансовое состояние предприятия. Информация для его анализа содержится в формах финансовой отчетности, к ним относятся: баланс (ф 1), отчет о прибылях и убытках (ф 2), отчет о движении капитала (ф 3), отчет о движении денежных средств (ф 4), приложения к балансу (ф 5), налоговые декларации.

На основании этих финансовых документов определяется структура имущества и капитала финансовая устойчивость платежеспособность, вероятность возникновения банкротства.

Финансовая устойчивость предприятия зависит от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования. Предприятие может находиться в состоянии абсолютной устойчивости, нормальной устойчивости, неустойчивом или кризисном состоянии.

Платежеспособность – это внешнее проявление финансовой устойчивости, она характеризует способность предприятия погашать в установленные сроки свои обязательства.

Для оценки вероятности банкротства существуют разные методики. Российское законодательство рекомендует проверять вероятность возникновения банкротства на основе соответствия нормативам коэффициентов: обеспеченности собственными оборотными средствами, текущей ликвидности и утраты (восстановления платежеспособности).

Расчетные формулы критериев ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, вероятности возникновения банкротства необходимо изучить по рекомендуемой литературе.

Термины и понятия

Система управления финансами, объекты управления, субъекты управления, финансовая политика, финансовый механизм, финансовые методы, финансовые инструменты, функции финансовых менеджеров, «золотые правила финансирования», матричный баланс, финансовое состояние, финансовая устойчивость, платежеспособность, финансовая отчетность, банкротство.

Схема 1. Состав финансового предприятия

Вопросы для самоконтроля

1. Охарактеризуйте субъект и объект управления финансами.

2. Какова структура финансового механизма?

3. Каковы основные стадии процесса управления финансами предприятия?

4. Назовите функции финансового менеджмента.

5. Назовите формы финансовой отчетности.

6. Как оценивается финансовое состояние предприятия?

7. Назовите критерии оценки вероятности возникновения банкротства установленные законодательством РФ.

Краткий терминологический словарь

Аккредитив – расчетный документ в виде поручения банка получателя банку поставщика произвести оплату по товарно-транспортным документам за счет специально забронированных средств.

Активы предприятия – имущество предприятия, отражаемое в активе баланса.

Банкротство – положение предприятия неспособного в срок погашать обязательства, которые превышают стоимость его активов.

Безналичный денежный оборот – часть денежного оборота осуществляемая без движения наличных денег.

Вексель – вид ценной бумаги, письменное долговое обязательство.

Гуд-вилл – «цена фирмы»: превышение его рыночной стоимости над балансовой стоимостью активов.

Дебиторская задолженность – суммы долга, причитающиеся предприятию от покупателей.

Затраты – издержки связанные с производством и реализацией продукции предприятия.

Капитал предприятия – превращенная форма финансовых ресурсов предприятия.

Оборотный капитал – часть капитала предприятия, вложенная в текущие активы.

Ремонтный фонд – целевой источник финансирования ремонта основных средств.

Точка безубыточности – объем операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам.

Факторинг – приобретение банком денежных требований на должника с целью их последующего взыскания.

Финансовый план – документ, определяющий доходы и расходы предприятия.

Контрольные вопросы

1. Финансы предприятий и их функции.

2. Основы организации финансов предприятий.

3. Финансовые ресурсы предприятий и их превращенные формы.

4. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

5. Капитал предприятия, его состав источники формирования.

6. Активы предприятия: состав, назначение.

7. Финансирование текущей деятельности предприятия.

8. Оборотные средства предприятий, источники образования и финансирования.

9. Стратегии финансирования оборотных средств.

10. Финансирование долговременной деятельности предприятия.

11. Источники воспроизводства основных фондов предприятия.

12. Источники финансирования нематериальных активов.

13. Финансирование ремонта основных фондов.

14. Роль лизинга в формировании основных фондов.

15. Денежный оборот предприятия, его состав.

16. Наличная форма расчетов.

17. Безналичная форма расчетов.

18. Аккредитивная форма расчетов.

19. Вексельная форма расчетов.

20. Формы расчетов по товарным операциям.

21. Формы расчетов по нетоварным операциям.

22. Взаимоотношения предприятия с банками и финансовой системой.

23. Порядок открытия счетов предприятия в банках.

24. Виды финансовых планов.

25. Текущее финансовое планирование.

26. Перспективное финансовое планирование.

27. Оперативное финансовое планирование.

28. Кассовый план и платежный календари, их назначение и порядок составления.

29. Цели, задачи, принципы управления финансами предприятия.

30. Субъекты и объекты управления финансами предприятий.

31. Финансовая политика и финансовый механизм, их роль в управлении финансами предприятия.

32. Роль функций финансов в управлении финансами предприятия.

33. Функции финансовых менеджеров.

34. Финансовая отчетность предприятия: виды, назначение.

35. Финансовая устойчивость, критерии и виды.

36. Платежеспособность: характеристика, критерии.

37. Оценка вероятности банкротства в соответствии с законодательством РФ.