Файл: Международный валютный фонд цели, функции, особенности (Международный валютный фонд: структура, цели и функции).pdf

Вторым основным требований МВФ к России являлось приватизация государственной собственности и проведение структурных реформ в экономике. В последние годы из-за того, что выявилась недостаточная эффективность мер, направленных на достижение макроэкономической стабилизации, Фонд стал уделять этим проблемам особое внимание. Помимо собственной приватизации, в числе условий в рамках данного направления, с выполнением которых МВФ связывает предоставление России кредитов, следующие:

- увеличение роли рыночных сил в распределении и перемещении производственных и финансовых ресурсов;

- абсолютное устранение административного контроля за ценами и уровнем прибыли предприятий, кроме нескольких естественных монополий;

- полное поощрение частого сектора в промышленности и других отраслях национального хозяйства;

- земельная и сельскохозяйственная реформы, отмена ограничений на куплю и продажу земли;

- укрепление банковского сектора – усиление эффективности надзора над коммерческими банками со стороны ЦБ, повышение уровня ликвидности банков, совершенствование платежной системы;

Третьим основным условием кредитов, представляемых МВФ России, является либерализация внешнеэкономической деятельности. Из-за введения внутренней конвертируемости рубля единственным механизмом регулирования внешнеторговых операций стал инструментарий собственной торговой политики: лицензирование, количественное ограничение (квотирование) ввоза и вывоза, экспортные и импортные тарифы. Экспортные тарифы ограничения применялись с целью сдерживания чрезмерного вывоза, а в первую очередь энергоносителей и сырья. Импортные тарифы предназначены для создания более благоприятных для национальных предприятий ради оживления производства в России. Однако в ходе реализации согласованных с МВФ установок на либерализацию внешнеэкономической деятельности механизм государственного регулирования этой деятельности был в значительной мере демонтирован.^[16]

Одним из важных факторов участия России в МВФ можно назвать облегчение проблемы реструктуризации внешней задолженности. Российское правительство подписало соглашение о реструктуризации задолженности, как с Парижским, так и с Лондонским клубами кредитования. С помощью этого удалось снизить давление бремени платежей по внешнему долгу на федеральные расходы, стабилизировать внешнюю кредитоспособность и платежеспособность и международные кредитные отношения без ущерба внешней экономики и национальной денежно-кредитной системы.

---

С 2000 г. отношения России с МВФ вступили в новый этап, отличающийся двумя особенностями. Первая состоит в существенном изменении взаимосвязи кредитов Фонда и процедуры принятия решений об их предоставлении с реструктуризацией российской внешней задолженности. Вторая обусловлена стабилизацией валютно-финансового положения России, которая послужила формальным основанием для свертывания Фондом финансовой помощи.

Перспективы сотрудничества с МВФ не связываются с имевшей место ранее политической составляющей. Россия поддерживает отношения с Фондом в целях использования механизмов этой организации при ухудшении внешнеэкономической конъектуры, таким образом не исключается возможность получения кредитов МВФ при резком падении цен на основные российские экспортные товары.

Наличие кризисной ситуации вынуждает Россию, равно как и другие государства бывшего СССР, обращаться к Фонду для получения кредитов. Однако при этом нужно понимать, что до тех пор, пока эти государства находятся в зависимости от кредитов МВФ, его воздействие продолжает оставаться существенным фактором формирования их макроэкономической, структурной и социальной политики.

3. Преобразования в МВФ в XXI веке

Мировой финансовый кризис 1997-1999 гг. стал толчком к реформированию международной валютно-финансовой системы и продолжает определять современные тенденции ее развития. Понимают необходимость преобразований и в самом МВФ. Глобализация XXI века ставит новые задачи перед мировым сообществом. МВФ отводится одна из главных ролей в решении данных задач. В июне 2004 г. управляющим директором МВФ стал Родриго де Рато, который объявил пересмотр стратегии и конкретизацию места и роли Фонда в развитии мирохозяйственных связей в условиях глобализации. При нем к традиционным направлениям деятельности Фонда добавились новые: разработка различных стандартов и кодексов как основы мировой финансовой архитектуры, достижение прозрачности информации, оценка и мониторинг финансовых секторов в разных странах мира. А после событий 11 сентября 2001 г. появилось еще одно направление деятельности Фонда - борьба с финансированием терроризма и отмыванием денег, полученных преступным путем.

1 ноября 2007 г. десятым по счету управляющим директором МВФ стал Доминик Стросс-Кан. В конце ноября 2007 г. он полностью поддержал среднесрочную стратегию МВФ, которая определяет ключевые направления деятельности Фонда до середины 2013 года.

---

А. Новые направления в надзоре (мониторинге), как на глобальном уровне; так и на уровне отдельных стран.

Предложения по повышению эффективности надзора на глобальном уровне включают:

- новый подход к многосторонним консультациям с целью облегчения переговоров с группами стран по вопросам глобального значения;

- расширение мониторинга консультационной группой МВФ по валютным курсам валют стран с развивающейся экономикой

- углубление и усиление анализа макроэкономических рисков в изданиях МВФ –WorldEconomicOutlook и GlobalFinancialStabilityReport;

Конкретные предложения по увеличению эффективности надзора на уровне отдельных стран включают:

- повышение степени охвата ключевых проблем финансового сектора экономики страны в докладах по Статье IV;^[17]

- усиление системы надзора за выполнением странами-членами рекомендаций МВФ, обозначенных в докладах по Статье IV;

B. Изменение роли Фонда в странах с развивающейся экономикой.

В основе этого направления деятельности находится система конкретных предложений развивающимся странам по предотвращению кризисов и по выходу из кризиса в случае его возникновения.

C. Повышение эффективности деятельности МВФ в странах с низким уровнем дохода.

Одна из целей, заложенных в документе ООН «Цели развития тысячелетия» (MillenniumDevelopmentGoals, MDGs), - сокращение в 2 раза основных показателей, характеризующих уровень бедности в мире. МВФ и Всемирный банк имеют ответственность за мониторинг реализации данной цели. В связи с этим одно из направлений деятельности Фонда - упорядочение ожидаемых потоков помощи странам с низким уровнем дохода, возникающих, в том числе в результате ослабления бремени внешнего долга, достижение экономического роста в этих странах и выполнение в конечном итоге «целей развития тысячелетия».

D. Внутренняя реорганизация Фонда.

Перераспределение квот и, соответственно, голосов в пользу наименее представленных в настоящий момент в Фонде стран - основа обеспечения легитимности и эффективности МВФ. Но нужно отметить, что в среднесрочной стратегии МВФ следующей фразой идет «Страны с развивающейся экономикой и другие страны должны получить квоты и голоса в соответствии с их весом в мировой экономике», что по сути подразумевает сохранение существующего положения, когда суммарная доля 25 развитых стран составляет свыше 60% общей суммы квот и данные страны определяют основные приоритеты правления деятельности МВФ - создание макроэкономических институтов, укрепление мировой финансовой архитектуры через существующие механизмы технической помощи и систему тренингов.

---

E. «Упрощение». Смысл данного направления деятельности - снижение бюрократизма внутри Фонда, переключение внимания управляющего аппарата Фонда от текущей рутинной работы с бумагами на стратегию развития Фонда.

F. Среднесрочный бюджет. В рамках этого направления разрабатывается новая бизнес-модель, которая будет обеспечивать финансирование деятельности МВФ в будущем. При этом бизнес-модель должна в меньшей степени, чем сейчас, зависеть от процентных платежей по предоставляемым Фондом займам и в большей степени должна иметь в основе стабильные, долгосрочные источники доходов.

Несмотря на реализацию данной стратегии, по-прежнему большую обеспокоенность вызывает еще один факт, за который Фонд неоднократно подвергался критике в последние годы. Некоторые экономисты рассматривают МВФ как инструмент в руках наиболее развитых стран с рыночной экономикой и в первую очередь США. Суммарная доля 25 развитых стран, составляет свыше 60% общей суммы квот в МВФ, в т.ч. доля США - 16,4. Принятие решений по наиболее важным вопросам требует квалифицированного большинства голосов (85%), поэтому США, как и страны - члены ЕС, могут практически полностью контролировать (вплоть до вето) процесс принятия решений.^[18]

По мнению в МВФ, одной из главных задач является построение прочной и стабильной международной финансовой системы, что сделает мир менее восприимчивым к финансовым кризисам и даст возможность всем странам пользоваться преимуществами единого сообщества, включая экономический рост и улучшение жизненного уровня.^[19]

Первое направление - это реформы кредитной деятельности МВФ: расширение ресурсной базы МВФ, пополнения ресурсов Фонда за счет привлечения средств мирового рынка ссудных капиталов, расширение доступа к ресурсам МВФ. В настоящее время усилия МВФ направлены на ограничение масштабов рискованного кредитования, что в сегодняшних условиях является вполне оправданным.

Второе направление «официальных реформ» - это детализация и расширение круга вопросов взаимоотношений МВФ со странами-членами. В эту группу мероприятий, называемых в МВФ реформами второго поколения, входят:

- достижение «прозрачности», подразумевающее своевременное и полное опубликование и распространение исчерпывающей информации о состоянии экономики стран, их макроэкономической политике и перспективах развития;

- разработка, принятие и распространение на все страны кодексов «надлежащей практики» в области налогово-бюджетной, денежно-кредитной, валютной и финансовой политики". Необходимо четкое выделение сектора государственного управления из остальной экономики, определение функций правительств;

---

- укрепление международных национальных и финансовых систем, включающих и частные финансовые учреждения, осуществляющие международные перемещения капиталов. В рамках этой реформы предполагается оздоровление банковских систем, поддержка «здоровых» финансовых структур, установление эффективного надзора за их деятельностью;

- разработка эффективных механизмов и процедур, направленных на привлечение правительствами и финансовыми институтами частного сектора к предупреждению и устранению финансовых кризисов, уменьшению долгового бремени развивающихся стран;

- требование осуществления социальной политики, способствующей интеграции беднейших стран в мировую экономику с одновременным ростом уровня жизни в этих странах.^[20]

В регулирование мировой финансовой системы должны участвовать различные структуры институтов региональных и глобальных уровней. Так, при подготовке МВФ проекта документа «Кодекс надлежащей практики применительно к прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике» проводились консультации с Банком международных расчетов, Базельским комитетом по банковскому надзору, Европейским центральным банком. В июле 1999 г. Кодекс был утвержден как основополагающий документ, положения которого обязательны для выполнения странами - членами МВФ.^[21]

Согласно ст. IV Соглашения МВФ проводит консультации с каждой из стран-участниц в среднем один раз в год. Во время этих консультаций особое внимание уделяется вопросам фискальной и монетарной политики; политики валютного курса; платежного баланса и внешнего долга; влияния проводимой политики на состояние внешних счетов страны; вовлечения региональных и международных партнеров в реализацию политики; выявления потенциальных «слабых мест» в экономике.

Осуществляя постоянное наблюдение за макроэкономической и валютной политикой стран-членов, МВФ контролирует также состояние мировой экономики. Регулярно проводятся и обсуждения с региональными экономическими институтами, в частности с институтами, входящими в Экономический и Валютный союз в Европе(EMU). МВФ дает странам рекомендации, касающиеся их дальнейшего экономического развития.

Третьим направлением реформ мировой валютной системы является осуществление изменений отдельных структурных элементов международной финансовой системы. Возможно внесение поправок и дополнений в статьи Соглашения или пересмотр концептуальных установок по отдельным вопросам. Четвертым направлением реформ нужно назвать поощрение формирования полюсной, «блоковой» структуры этой системы, как явное, так и неявное. Такая система предполагает присоединение развивающихся стран к валютным блокам или зонам, основанным на нескольких валютах ведущих стран.

---