Файл: Организация и разработка бизнес-плана организации (на примере ООО «АРГО»).pdf

В составе оборотных активов наибольший удельный вес приходится на запасы, доля которых в 2016 году составляла 39,05%, в 2017 году она снизилась на 2,58% и составила 36,48%, а в 2018 году увеличилась до 38,45%.

Следует отметить, что в течение анализируемого периода наименьшая доля в составе оборотных активов приходится на денежные средства, доля которых в 2016 году составляла 0,87%, в 2017 году произошло ее снижение на 0,15% до 0,72%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом она снизилась на 0,25% и составила 0,47%.

Значительная доля в составе оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность, удельный вес которой в 2016 году составлял 13,40%, в 2017 году по сравнению с 2016 годом он увеличился до 15,46%, а в 2018 году возрос на 1,28% до 16,74%.

Что касается удельного веса прочих оборотных активов, то в 2016 году он составлял 1,16%, а в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличился на 0,05% до 1,21%; в 2018 году произошло его снижение на 0,07% и он составил 1,14%.

Что касается внеоборотных активов, то их доля в структуре имущества в 2016 году составляла 45,51%, в 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло ее увеличение на 0,61% до 46,13%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом она снизилась до 43,20%.

Наибольшая доля в структуре внеоборотных активов приходится на основные средства, доля которых в 2016 году составляла 44,62%, в 2017 голу произошло ее увеличение на 0,71% до 45,33%, а в 2018 году она снизилась до 42,47%.

Незначительная доля в структуре внеоборотных активов приходится на финансовые вложения.

Что касается удельного веса прочих внеоборотных активов, то он в 2016 году составил 0,89%, в 2017 году произошло его снижение на 0,09% до 0,79%, а в 2018 году он уменьшился на 0,08% и составил 0,72%.

Анализ динамики источников финансирования имущества предприятия ООО «АРГО» за 2016-2018 гг. представлен в табл. 4.

Из табл. 4 следует, что источники финансирования имущества в 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличились на 10215 тыс. руб. или на 11,95%, что связано с увеличением собственного капитала на 10063 тыс. руб. или на 12,92% и заемных средств на 152 тыс. руб. или на 1,99%.

В 2018 году по сравнению с 2017 годом источники финансирования имущества возросли на 10218 тыс. руб. или на 10,67%. Их рост вызван увеличением собственного капитала на 13745 тыс. руб. или на 15,63%. Что касается заемных средств, то они в 2017 году по сравнению с 2017 годом уменьшились на 3527 тыс. руб. или на 45,18%.

Таблица 4

Анализ динамики источников финансирования имущества предприятия ООО «АРГО» за 2016-2018 гг.

Увеличение собственного капитала на протяжении рассматриваемого периода связано с увеличением нераспределенной прибыли в 2017 году на 10063 тыс. руб. или на 14,93%, а в 2018 году на 13745 тыс. руб. или на 17,74%.

Увеличение заемных средств в 2017 году по сравнению с 2016 годом связано с увеличением долгосрочных заемных средств на 1775 тыс. руб. или на 126,42%. Что касается долгосрочных прочих обязательств и кредиторской задолженности, то они в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизились на 837 тыс. руб. и на 786 тыс. руб., соответственно.

В 2018 году заемные средства снизились вследствие снижения:

• долгосрочных заемных средств на 2142 тыс. руб. или на 59,9%;
• прочих долгосрочных обязательств на 236 тыс. руб. или на 59,45%;
• кредиторской задолженности на 1385 тыс. руб. или на 32,74%.

В табл. 5 представлен анализ структуры источников финансирования имущества ООО «АРГО» за 2016-2018 гг.

Таблица 5

Анализ структуры источников финансирования имущества ООО «АРГО» за 2016-2018 гг.

Из табл. 5 следует, что наибольший удельный вес в источниках финансирования имущества на 2016-2018 гг. приходится на собственный капитал, доля которого в 2016 году составляла 91,05%, 2017 году по сравнению с 2016 годом она увеличилась на 0,80% до 91,85%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом выросла на 4,12% и составила 95,96%.

Что касается удельного заемного капитала, то в 2016 году он составлял 8,95%, в 2017 году по сравнению с 2016 годом он снизился до 8,15%, а в 2018 году по сравнению с 2017 годом произошло его уменьшение до 4,04%.

В составе собственного капитала наибольший удельный вес в 2016 году приходится на нераспределенную прибыль – 78,84%, доля которой в 2017 году увеличилась на 2,10% и составила 80,94%, а в 2018 году увеличилась до 86,11%.

Значительная доля в составе собственного капитала приходится на добавочный капитал, доля которого в 2016 году составляла 11,74%, в 2016 году она снизилась на 1,25% до 10,49%, а в 2018 году уменьшилась на 1,01% и составила 9,48%.

Следует отметить, что в течение анализируемого периода наименьшая доля в составе собственного капитала приходится на уставный капитал, доля которого в 2016 году составляла 0,47%, в 2017 году она снизилась на 0,05% до 0,42%, а в 2018 году произошло ее снижение до 0,38%.

В составе заемных средств на протяжении рассматриваемого периода наибольшая доля приходится на кредиторскую задолженность – 5,87% в 2016 году, доля которой в 2017 году снизилась на 1,45% до 4,42%, а в 2018 году уменьшилась на 1,73% до 2,69%.

Долгосрочные заемные средства в составе заемных средств занимают небольшую долю, которая в 2016 году составила 1,64%, в 2017 году произошел ее рост до 3,32%, а в 2018 году она снизилась на 2,12% и составила 1,20%.

Что касается прочих долгосрочных обязательств, то они в составе заемных средств занимают наименьшую долю.

В табл. 6 представлены показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО «АРГО» за 2016-2018 гг., из которых можно сделать вывод о том, что коэффициент текущей ликвидности в рассматриваемом периоде превышает норматив (=2). В 2016 году значение коэффициента составляло 9,289, в 2017 году по сравнению с предыдущим периодом, наблюдается увеличение коэффициента на 2,903 до 12,192. В 2018 году наблюдается рост показателя на 8,962 до 21,154, т.е. в 2018 году оборотные активы покрывают текущие обязательства в 21,154 раза.

Таблица 6

Показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО «АРГО» за 2016-2018 гг.

Коэффициент быстрой ликвидности в течение анализируемого периода выше нормативного значения (0,5-1). В 2016 году значение коэффициента составляло 2,631, в 2017 году по сравнению с 2016 годом значение коэффициента увеличилось до 3,937, а в 2018 году относительно 2017 года наблюдался его рост на 2,899 до 6,836, то есть в 2018 году предприятие в ближайшей перспективе сможет покрыть 683,6% текущей задолженности при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности в исследуемом периоде не соответствует рекомендуемому значению (0,2-0,4). В 2016 году значение коэффициента составляло 0,149, в 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло увеличение данного коэффициента на 0,015 и его значение в 2017 году составило 0,164. В 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается увеличение показателя на 0,013 до 0,176, это говорит о том, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения покрывают текущие обязательства лишь в 0,176 раза.

Анализируя показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод о том, что коэффициент финансирования на протяжении 2016-2018 годов соответствует норме (). В 2016 году коэффициент составлял 10,172, в 2017 году по сравнению с предыдущим годом данный показатель увеличился на 12,496 до 11,264. В 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается рост коэффициента на 12,496 до 23,760, это говорит о том, что на 1 рубль заемных средств в 2018 году приходится 23 руб. 76 коп. собственных средств.

Коэффициент автономии в течение всего анализируемого периода соответствует норме (>0,5). Данный показатель в 2016 году составлял 0,910, в 2017 году относительно 2016 года он увеличился на 0,008 до 0,918, а в 2018 году относительно 2017 года его значение увеличилось на 0,041 до 0,96, т.е. в 2015 году 96% имущества предприятия сформировано за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала в течение 2016-2018 годов немного превышает нормативное значение (0,2-0,5). В 2016 году коэффициент маневренности собственного капитала составил 0,534, в 2017 году относительно 2016 года его значение увеличилось на 0,004 и составило в 2017 году 0,538, а в 2018 году относительно 2017 года данный показатель вырос до 0,564, то есть на 1 рубль собственного капитала в 2018 году приходится 56 коп. собственных оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами соответствует нормативному значению (). В 2016 году коэффициент составлял 0,836, в 2017 году по сравнению с предыдущим периодом значение коэффициента увеличилось на 0,013 до 0,849. В 2018 году наблюдается рост коэффициента на 0,08 до 0,929, т.е. в 2015 году собственный оборотный капитал покрывает оборотные активы в 0,929 раза.

Из анализа показателей ликвидности можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода все коэффициенты ликвидности превышают нормативные значения, за исключением коэффициента абсолютной ликвидности, значения которого на протяжении 2016-2018 гг. ниже нормативного, это означает, что у предприятия недостаточно денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

Анализ показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие является финансово независимым и большая часть деятельности финансируется за счет собственного капитала.

2.3. Анализ финансовых результатов предприятия розничной торговли ООО «АРГО»

Анализ финансовых результатов начнем с анализа отчета о финансовых результатах ООО «АРГО» за 2016-2018 гг. (табл. 7), из которого следует, что в ООО «АРГО» выручка от продаж в течение всего анализируемого периода увеличивалась, так в 2017 году она выросла на 19118 тыс. руб. или на 48,53%, а в 2018 году на 7773 тыс. руб. или на 13,28%. Соответственно росла и себестоимость, ее темп прироста в 2017 году составил 36,72%, а в 2018 году 11,46%.

В результате роста выручки от продаж более быстрыми темпами, чем рост себестоимости валовая прибыль в 2017 году относительно 2016 года увеличилась на 5167 тыс. руб., а в 2018 году относительно 2017 года на 1821 тыс. руб.

Прибыль от продаж на протяжении исследуемого периода равна валовой прибыли, так как у предприятия отсутствуют коммерческие и управленческие расходы.

Таблица 7

Анализ отчета о финансовых результатах ООО «АРГО» за 2016-2018 гг.