Файл: Финансы коммерческих организаций.pdf

К основным задачам анализа относят:

– оценку финансового состояния предприятия;

– выявление причин и факторов произошедших изменений за период;

–разработку рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости, обеспечению платежеспособности и росту рентабельности[10].

При решении этих задач можно выделить два основных взаимосвязанных направления анализа финансового состояния организации:

1. Анализ структуры капитала. При этом изучаются:

– ликвидность, т.е. достаточность денежных средств не только для осуществления текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, но и для платежей в бюджет, расчетов с другими кредиторами. Поэтому особое внимание здесь уделяется анализу состава и структуры активов, эффективности их использования, выявлению причин изменения длительности производственно-коммерческого цикла и т.д.;

– достаточность финансирования и оптимальность структуры его источников. Особое внимание уделяется изучению состава и структуры источников средств, обоснованию мер по снижению финансовых рисков.

2. Анализ рентабельности капитала. Эффективность использования производственных и финансовых ресурсов находит отражение в сумме полученной прибыли. Она является одним из основных источников средств, направляемых на расширение бизнеса, обеспечение инвестиционной привлекательности организации. Без прибыли не может быть гарантировано длительное существование ни одного хозяйствующего субъекта. Поэтому мерой эффективности деятельности организации является рост прибыли с каждого рубля авансированного капитала[13].

Для анализа финансового состояния организации по перечисленным направлениям используются как внутренние, так и внешние источники информации.

Глава 2. Основы управления финансами коммерческих организаций

2.1 Организация финансовой работы: цели и задачи

Финансовая работа на предприятии в условиях рыночных отношений приобретает качественно новое содержание, она призвана способствовать решению главных стратегических задач: обеспечивать процесс производства финансовыми ресурсами и контролировать правильное и рациональное использование предоставленных средств[9].

В состав финансовой работы включают:

– финансовый менеджмент;

– финансовое планирование,

– оперативную финансовую работу;

– анализ и финансовый контроль производственно-финансовой деятельности.

Финансовый менеджмент— это совокупность приемов, методов и средств, используемых предприятиями для повышения доходности и минимизации риска неплатежеспособности.

Его задачи: выявление финансовых источников развития производства, определения эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов,. реализация операций с ценными бумагами, поддержания оптимальных отношений с финансово-кредитной системой и другими субъектами хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование является важнейшей функцией финансового менеджмента. Это способность определения целей предприятия, результатов его деятельности и ресурсов, необходимых для их достижения.

Главной целью финансового планирования на предприятии является обоснование стратегии развития предприятия с позиции экономического компромисса между доходностью, ликвидностью и риском, а также определение необходимого объема финансовых ресурсов для реализации данной стратегии.

Особая роль принадлежит планированию прибыли как основному источнику развития предприятия. Поэтому большое значение имеет планирование дохода от реализации продукции и ее себестоимости. Уже на стадии планирования необходимо учитывать и искать пути по увеличению выручки и, соответственно, уменьшению себестоимости продукции[13].

Оперативная финансовая работа в коммерческой организации направлена на практическое воплощение финансового обеспечения хозяйственной деятельности, постоянное поддержание платежеспособности на соответствующем уровне.

Содержание текущей финансовой работы заключается в следующих направлениях:

– работа с потребителями относительно расчетов за реализованную продукцию;

– своевременные расчеты за поставленные товарно-материальные ценности с поставщиками;

– обеспечение своевременной уплаты налогов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды;

– своевременное проведение расчетов по заработной плате;

– своевременное погашение банковских кредитов и уплата процентов.

Анализ и финансовый контроль хозяйственной деятельности — это диагностика его финансового состояния, определение недостатков и просчетов, выявление внутрихозяйственных резервов увеличения доходов и прибыли, сокращения издержек производства с целью повышения рентабельности, улучшения финансовой деятельности предприятия в целом.

Анализ финансового состояния предприятия проводится по следующим направлениям:

–анализ и оценка состава и динамики имущества;

–анализ финансовой устойчивости предприятия;

– анализ ликвидности баланса;

– комплексный анализ и рейтинговая оценка предприятия.

Финансовый контроль осуществляется в процессе планирования, формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации.

По времени осуществления финансовый контроль подразделяется на предварительный, текущий и последующий. Предварительный осуществляется до составления финансового плана, текущий — в процессе выполнения финансового плана, последующий — после выполнения финансового плана, т.е. после завершения финансового года и составления годового отчета. По форме он может быть фактический и документальный. Фактический осуществляется в процессе инвентаризации материальных ценностей, т.е. в проверке товарно-материальных ценностей и денежных средств в натуре. Документальный — после совершения хозяйственных операций на основании соответствующих документов.

Организацию финансовой работы, в том числе оперативной, осуществляет финансовая служба — самостоятельное структурное подразделение корпорации, выполняющее финансовые функции в системе управления[14].

Основное назначение финансовой службы — построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение тактических и стратегических целей деятельности.

Под финансовой службой на предприятии понимается организационная структура, на которую возложены функции разработки предложений по формированию финансовой политики предприятия, реализации ее в финансовом, кассовом и других планах, контроля за их исполнением и движением денежных потоков, своевременной их коррекции (исходя из текущей обстановки), составления отчетности о финансовых результатах.

Таким образом, деятельность по управлению финансами определяет суть финансовой работы на предприятии. Финансовая работа - это система использования различных форм и методов для финансового обеспечения предприятий и достижение им поставленных целей, то есть она обеспечивает жизнедеятельность предприятия, улучшения ее результатов.

2.2 Организация финансового планирования коммерческих организаций

Финансовое планирование является одним из основных элементов (одной из функций) управления финансами коммерческих организаций. Необходимость финансового планирования в коммерческих организациях обусловлена не только внутренними потребностями управления финансовыми потоками, но и потребностями кредиторов и инвесторов, желающих иметь необходимую информацию о доходности проектов и запланированных вложений.

Целью финансового планирования коммерческих организаций является выбор оптимального варианта финансового обеспечения их хозяйственной деятельности в планируемом периоде с учетом достижения определенного уровня прибыльности, стоимости капитала и ликвидности[10].

Финансовое планирование в этих организациях призвано решать следующие задачи:

– соизмерение текущих и долгосрочных ожидаемых затрат на осуществление предпринимательской деятельности с имеющимися финансовыми возможностями и определение на этой основе направлений эффективного вложения капитала;

– выявление перспектив увеличения собственных финансовых ресурсов, роста прибыли и рентабельности;

–оптимизация взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетной системой, организациями кредитного, страхового и фондового рынка;

– обеспечение текущей и долгосрочной финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности;

– осуществление контроля за финансовым состоянием организации[10].

Финансовое планирование коммерческой организации — это сложный процесс, включающий в себя ряд последовательных этапов:

1) анализ хозяйственно-финансовой деятельности — изучение и оценка фактических (отчетных) данных и показателей деятельности организации, выявление узких мест и финансовых проблем (особое внимание уделяется анализу показателей объема реализации, объема и структуры затрат, прибыли и рентабельности, платежеспособности и ликвидности);

2) оценку и прогнозирование будущего финансового состояния организации — определение условий внешней и внутренней среды, в которых будет осуществляться хозяйственно-финансовая деятельность организации, а также будущего (вероятного) финансового результата этой деятельности с учетом оценки прогнозного влияния рыночных и других факторов;

3) постановку конкретных финансовых задач — определение возможных плановых параметров выручки от продаж, прибыли, предельных размеров затрат, направлений использования финансовых ресурсов;

4) выбор оптимального варианта финансового обеспечения деятельности организации — рассмотрение нескольких вариантов финансовых ситуаций, в которых может оказаться организация, и выбор оптимального на основе выбранных менеджментом критериев (максимум значений выручки, прибыли, рентабельности и т.д.) и ресурсных ограничений;

5) составление по разделам, статьям и показателям финансового плана (баланса доходов и расходов) организации;

6) корректировку, обеспечение взаимосвязи финансового плана с другими планами и конкретизация плановых заданий — изменение отдельных параметров финансового плана, его увязка с показателями производственного, инвестиционного, коммерческого и других планов организации, а также доведение согласованных показателей финансового плана до подразделений организации и конкретных исполнителей;

7) исполнение финансового плана организации — непосредственное осуществление производственной, инвестиционной, иной хозяйственно-финансовой деятельности организацией в целом, ее подразделениями и конкретными исполнителями, влияющей на конечный финансовый результат; решение поставленных финансовых задач; достижение запланированных параметров;

8) мониторинг, контроль и анализ выполнения финансового плана — отслеживание и проверка хода исполнения финансового плана в течение планового периода по декадам, месяцам, кварталам и т.д., определение фактических доходов и расходов, финансового результата и других финансовых показателей, сравнение их с плановыми значениями, выявление причин отклонений от плановых показателей и подготовка мероприятий по устранению причин негативных последствий данных отклонений[9].

Финансовое планирование коммерческих организаций осуществляется на основе применения таких методов, как балансовый, нормативный, расчетно-аналитический, метод дисконтирования, оптимизации, экономико-математического моделирования[3].

Таким образом, управление финансами коммерческой организации - это процесс создания финансового механизма организации ее финансовых отношений с другими субъектами. Он включает следующие основные элементы: финансовое планирование; оперативное управление; финансовый контроль.

Глава 3. Современное состояние финансов коммерческих организаций

3.1 Анализ динамики количества коммерческих организаций

Прежде чем приступить к анализу финансов коммерческих организаций, представим динамику количества коммерческих организации сведения о которых содержатся в Едином государственном реестре юридических лиц по состоянию на конец каждого года с 2014 г. по 2018 г., также рассмотрим какое количество организация было создано за год, а какое прекратило деятельность в отчетном году, согласно данным Федеральной налоговой службы [6], данные оформлены таблицей 1.