Файл: Понятие и задачи комплексного анализа».pdf

Расчет показателей деловой активности:

Оборачиваемость совокупного капитала (Оск)

Оск 2013 = 300364/181752,9=1,65 об.

Оск 2014 = 276387/166988,5=1,66 об.

Оск 2015 = 307762/158787=1,94 об.

Оборачиваемость текущих активов (Ота)

Ота 2013 = 300364/151180,05=1,99 об.

Ота 2014 = 276387/141526=1,95 об.

Ота 2015 = 307762/135769=2,27 об.

Оборачиваемость собственного капитала (Оск)

Особк 2013 = 300364/11026,05=27,24 об.

Особк 2014 = 276387/12651=21,85 об.

Особк 2015 = 307762/12353,5=24,91 об.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз)

Одз 2013 = 300364/136740,45=2,2 об.

Одз 2014 = 276387/125877,5=2,2 об.

Одз 2015 = 307762/119136,5=2,58 об.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)

Окз 2013 = 300364/132314,7=2,27 об.

Окз 2014 = 276387/130274=2,12 об.

Окз 2015 = 307762/140587=2,19 об.

Оборачиваемость денежных средств (Одс)

Одс 2013 = 300364/ 1589,7=188,94 об.

Одс 2014 = 276387/ 4322,5=63,94 об.

Одс 2015 = 307762/ 4710,5=65,34 об.

Оборачиваемость основных средств

Оос 2013 = 300364/25137=11,95 об.

Оос 2014 = 276387/ 22706=12,17 об.

Оос 2015 = 307762/22370,5=13,76 об.

Показатели деловой активности ООО «Экстар» за 2013-2015 гг. представлены в таблице 9.

Таблица 9

Показатели деловой активности ООО «Экстар» за 2013-2015 гг., оборотов

Показатель	2013 год	2014 год	Абсол. откл.,2014 - 2013	2015 год	Абсол. откл., 2015 -2014
Оборачиваемость совокупного капитала	1,65	1,66	0,01	1,94	0,28
Оборачиваемость текущих активов	1,99	1,95	-0,04	2,27	0,32
Оборачиваемость собственного капитала	27,24	21,85	-5,39	24,91	3,06
Оборачиваемость дебиторской задолженности	2,2	2,2	0	2,58	0,38
Оборачиваемость кредиторской задолженности	2,27	2,12	-0,15	2,1	-0,02
Оборачиваемость денежных средств	188,94	63,94	-125	65,34	1,4
Фондоотдача основных средств, руб.	11,95	12,17	0,22	13,76	1,59

Из таблицы 9 видно, что за анализируемый период показатели оборачиваемости в целом увеличились, за исключением оборачиваемости собственного капитала, кредиторской задолженности и денежных средств по причине увеличения их среднегодовой стоимости.

Исходя из всего вышесказанного во второй главе, можно сделать вывод о том, что основным видом деятельности ООО «Экстар» является фармацевтических товаров. Компания «Экстар» имеет такую организационно-правовую форму как общество с ограниченной ответственностью. Организационная структура ООО «Экстар» является линейно-функциональной. За анализируемый период наблюдается ухудшение имущественного положения организации. При этом показатели оборачиваемости в целом увеличились, что связано с увеличением объем продаж. Также благодаря увеличению финансовых результатов – увеличились все показатели прибыли. Анализ показателей ликвидности показал, что за анализируемый период ООО «Экстар» не могло полноценно погасить свои обязательства и не имело резервы для расширения деятельности. Кроме того, все показатели платежеспособности меньше нормативного значения, что может угрожать предприятию вероятности потери платежеспособности в ближайшем будущем.  Результаты анализа показателей финансовой устойчивости позволили сделать вывод, что ООО «Экстар» находится в неустойчивом финансовом состоянии. Необходима реализация мер по улучшению финансового состояния организации и прежде всего по улучшению показателей ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

---

2.3 Описание мер по улучшению финансового состояния ООО «Экстар»

Предлагаемые направления по улучшению финансового состояния ООО «Экстар» представлены на рис.3.

Так как на балансе организации числится большой размер непогашенной дебиторской задолженности, то в качестве основного направления будет выбрано улучшение управления дебиторской задолженности организации, то есть будут предложены меры по оптимизации размера просроченной дебиторской задолженности для получения «живых денег» и увеличения собственного капитала ООО «Экстар». А в качестве дополнительных мер будут предложены рекомендации по улучшению управления кредиторской задолженности.

В качестве мер по улучшению финансового состояния ООО «Экстар»  предлагается реализовать следующие:

1. Внедрение системы штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности.

Тема возвращения долгов – так называемой просроченной дебиторской задолженности организации очень актуальна. Каждое коммерческое предприятие имеет в своей структуре службу безопасности или кредитный отдел, чьей обязанностью является работа с недобросовестными покупателями или клиентами.

Направления по повышения финансовой устойчивости ООО «Экстар»

Увеличение объема продаж и оптимизация расходов

Улучшение управления дебиторской задолженностью

Улучшение управления кредиторской задолженностью

Конкретные предложения:

- улучшение ценовой политики;

- расширение ассортимента товаров;

- диверсификация видов деятельности;

-улучшение политики стимулирования сбыта;

- улучшение продвижения товаров;

- расширение рынков сбыта;

- создание и продвижение сайта в сети Интернет;

- поиск новых поставщиков материалов;

- переезд в другое помещение с минимальной арендной платой;

- сокращение штата персонала;

- оптимизация организационной структуры;

- оптимизация фонда заработной платы;

- оптимизация коммерческих расходов.

Конкретные предложения:

- передача по договору факторинга просроченной дебиторской задолженности;

- введение штрафных санкций за просроченные платежи;

- введение аккредитива для безналичных расчетов;

- уступка права требования дебиторской задолженности (перевод дебиторской задолженности кредитору);

- оптимизация кредитной политики;

- оптимизация продолжительности отсрочки платежей;

---

- передача дела в суд о просроченных платежах;

- обращение в коллекторские организации;

- создание базы надежных плательщиков;

- использование залоговых условий.

Конкретные предложения:

- замена должника в обязательстве (перевод кредиторской задолженности на дебитора);

- погашение кредиторской задолженности за счет бартерной сделки;

- внедрение лизинга вместо кредита;

- продажа неиспользуемого имущества для оплаты кредитных платежей;

- поиск инвесторов;

- поиск новых кредиторов с меньшим процентом по платежам;

- обращение в фонды поддержки предпринимательства;

- использование имеющихся ликвидных средств для погашения кредиторской задолженности.

Рисунок 3. Направления по улучшению финансового состояния ООО «Экстар»

Наличие большого размера дебиторской ООО «Экстар» обусловлено работой с заказчиками на условиях отсрочки платежей на срок до 60 дней.

Более детальный анализ в разрезе дебиторов на конец 2015 года представлен в таблице 10.

Таблица 10

Данные расчетов с дебиторами в ООО «Экстар» на конец 2015 года, тыс. руб.

Дебитор	Период дебиторской задолженности, в днях				Всего	Удельный вес
	0 - 30	30 - 60	60 - 90	свыше 90
ООО "Айвордс"			6 450		6 450	6%
ЗАО "АМКапитал"		6 843	3 175		10 018	9%
ООО "Ангира"	900		1 500	2 640	5 040	4%
ООО "АСД Консалтинг"	1 130	3 685			4 815	4%
ОАО "ДИКЕ"	50			3 044	3 094	3%
ООО "ЕСС"	2 900				2 900	2%
ОАО "Исток"	265	3 420			3 685	3%
ООО "Коллиерз Интернешнл"	200	900	9 700	500	11 300	10%
ООО "Прогресс "		25 790			25 790	22%
ООО "Проф Экс"			2 690	3 550	6 240	5%
ЗАО "Рейвен Раша"		8 310			8 310	7%
ООО "Синий гриф"	100	800	3 300		4 200	4%
ОАО "ФармаИмпекс"	760	7 980			8 740	7%
ОАО "Энергия"	2 840		8 700		11 540	10%
Прочие дебиторы	190	85	700	3 650	4 625	4%
Всего	9 335	57 813	36 215	13 384	116 747	100%
Удельный вес	8%	50%	31%	11%	100%

---

Из таблицы 10 видно, что ООО «Экстар» имеет преимущественно дебиторскую задолженность со стороны заказчиков в пределах срока, установленного договором, однако просроченная дебиторская задолженность так же имеет место и составляет 32% от общей суммы задолженности. Самая большая просрочка платежей имеется свыше 60 дней с ОАО «Энергия».

Далее с учетом вышеизложенных данных о просроченной дебиторской задолженности проведем экономическое обоснование предложенных рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО «Экстар»:

1. Внедрение системы штрафных санкций за несоблюдение сроков оплаты заказов для снижения размера просроченной задолженности.

Согласно данным бухгалтерии ООО «Экстар» введение штрафных санкций за несоблюдение сроков поставки приведет к уменьшению просроченной дебиторской задолженности как минимум на 9734 тыс. руб. (по согласованию с дебиторами со сроком просрочки свыше 90 дней).

Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств будет отнесено на прочие доходы.

2. Внедрение такой формы безналичных расчетов с контрагентами предприятия как аккредитив для повышения оборачиваемости оборотных средств

Согласно данным бухгалтерии ООО «Экстар» введение аккредитива за поставки приведет к уменьшению части просроченной дебиторской задолженности на 3650 тыс. руб. (по согласованию с прочими дебиторами).

Выручка останется на прежнем уровне. Поступление денежных средств будет отнесено на прочие доходы.

Таким образом, уменьшение просроченной дебиторской задолженности приведет к появлению «живых денег» в размере 13384 тыс. руб.

Далее проведем более детальный анализ в разрезе кредиторов ООО «Экстар» на конец 2015 года – таблица 11.

Таблица 11

Состояние расчетов с кредиторами в ООО «Экстар» на конец 2015 года, тыс. руб.

Дебиторы	В пределах срока	Дни просрочки задолженности
		0-30	31-60	61-90	91-120	свыше 120
Поставщики, в т.ч.:	146640
ООО «Альянс»	25150
ООО «Фарма»	11065
Прочие	110425
По претензиям,	-
в т.ч.
-	-

---

Из таблицы 11 видно, что на конец 2015 года ООО «Экстар» имеет кредиторскую задолженность с поставщиками в пределах срока, установленного договором.

3. Замена должника в обязательстве (перевод кредиторской задолженности на дебитора).

В нашем случае по договоренности сторон на замену должника в обязательстве согласен кредитор ООО «Альянс» и дебитор ООО «Прогресс». Сумма сделки равна 25150 тыс. руб.

4. Погашение кредиторской задолженности за счет бартерной сделки.

В нашем случае по договоренности сторон на погашение кредиторской задолженности за счет бартерной сделки согласен кредитор ООО «Фарма». Сумма сделки равна 11065 тыс. руб.

Таким образом, вышеназванные мероприятия приведут к уменьшению кредиторской задолженности в размере 36215 тыс. руб.

В результате реализации мероприятий произойдут следующие изменения в балансе:

 дебиторская задолженность в активе баланса уменьшится на 49599 тыс. руб.;

 денежные средства увеличатся в активе баланса на сумму чистой прибыли 10707,2 тыс. руб. (13384-20% (налог на прибыль));

 оборотные активы уменьшатся на 36215 тыс. руб. (-49599+13384);

 нераспределенная прибыль увеличится на 10707,2 тыс. руб.;

 собственный капитал увеличится на 10707,2 тыс. руб.;

 кредиторская задолженность уменьшится на 49599 тыс. руб.;

 краткосрочные обязательства уменьшатся на 49599 тыс. руб.

Положительные изменения в балансе улучшат показатели ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Экстар».

Показатели ликвидности ООО «Экстар» до и после реализации мероприятий представлены в таблице 12.

Таблица 12

Показатели ликвидности ООО «Экстар» до и после реализации мероприятий

Показатели	Нормативное значение	До реализации мероприятий	После реализации мероприятий	Абс. откл., +/-
Коэффициент текущей ликвидности	Больше 2	0,9	0,96	0,06
Коэффициент срочной ликвидности	Больше 1	0,81	0,83	0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	Больше 0,2	0,11	0,13	0,02
Показатель чистого оборотного капитала	Больше 0	-14209	-3501,8	10707,2

---