Файл: Финансовое планирование производственной деятельности.pdf

Анализ предыдущих лет показал, что процент соотношения маржинального дохода к объему реализации колеблется от 45% до 47% (Таблица13).

Таблица 13

Соотношение маржинального дохода к объему реализации (в тыс.сум)

Предполагаемая сумма постоянных затрат на планируемый период составит 270,000,000.0 тыс.сум.

Точка безубыточности в денежном выражении S_be= (11)

=597,780,242.7тыс.сум

Таким образом, Обществу для покрытия своих постоянных затрат необходимо реализовать продукции на 597,780.2млн.сум.

Если операционная прибыль на планируемый год должна составить 27,000,000.0тыс сум, то объем продаж будет равен Sbe= (12)

=660,000,000.0тыс.сум

Метод оптимизации плановых решений или метод многовариантности предусматривает разработку нескольких вариантов планирования: пессимистичный, оптимистичный и наиболее вероятный. С помощью функции Excel «Анализ что-если» рассчитаем чувствительность изменения валовой прибыли при изменении цены реализации и производственной себестоимости продукции (Таблица14) при следующих базовых условиях.

Таблица14

Планируемые показатели при наиболее вероятном варианте деловой активности

Таблица15

Анализ чувствительности изменения цены и производственной себестоимости готовой продукции (в млн.сум)

В среднем валовая прибыль изменяется на 30% при изменении себестоимости и цены на 5% и 50,0тыс сум соответственно. Предприятие может выбрать самый оптимальный вариант с учетом востребованности потребительского рынка и возможности регулирования переменных затрат.

С помощью «Таблицы данных» Excel проследим, насколько изменится стоимость акционерного капитала при изменении средневзвешенной стоимости капитала и темпа роста компании (Таблица16) при прочих равных условиях:

Таблица16

Расчет стоимости акционерного капитала

Таблица17

Анализ чувствительности изменения стоимости акционерного капитала (в млн.сум)

Как видно из таблицы изменение темпов роста и средневзвешенной стоимости капитала на 1% и 2% соответственно,стоимость акционерного капитала колеблется от 3% до 10%.

Экономико-математическое моделирование основано на количественномвыражении взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих.

Опишем технологический процесс Предприятия с помощью матрицы.

Все цеха предприятия взаимодействую между собой, передавая друг другу свою продукцию в виде сырья для производства другого товара. Нормы расхода полуфабрикатов запишем в матрицу.

(13)

Планируемый спрос на готовую продукцию составляет:

Таблица18

Решим эту задачу в таблице Excel.

Таблица19

Технологическая матрица

Определение валового выпуска продукции по производственным цехам за год.

Таблица 20

Потребность в полуфабрикатах определена без учета остатков на складах готовой продукции. Как видно из таблицы мощностей производства вполне хватает для выполнения плана реализации готовой продукции.

Определим корреляционную связь между общепроизводственными затратами и объемом выпуска готовой продукции, применив метод наименьших квадратов.

Таблица21

Решив систему уравнений оказалось, что корреляционная связь для общепроизводственных расходов отсутствует, переменные затраты на единицу продукции составили (-0.000268) сум. Таким образом, данный расчет подтверждает ранее высказанное утверждение - общепроизводственные расходы являются условно-постоянными.

Экономико-математический метод удобен для расчетов функциональных экономических зависимостей существующих на предприятии.

Балансовый методоснован на построении балансов и увязки фактического наличия ресурсов с потребностями в них.

Построим отчет о совокупном доходе на основе процента от продаж (Таблица22). Предположим, что продажи за рассчитываемый период возрастут на 30% по сравнению с прошлым годом, при этом учитывается как увеличение физических объемов, так рост цен на реализуемую продукцию. Соответственно реализованную себестоимость тоже увеличим на коэффициент 1,3. Все прочие расходы увеличим в 1,25 раза: