Файл: Страхование и его роль на финансовом рынке (Особенности страхования рисков операций с ценными бумагами).pdf

Высокие темпы прироста страховых премий при сокращении количества игроков страхового рынка приводят к укрупнению компаний. В частности, медианный размер собранных страховых премий в 2018 году составил 0,83 миллиарда рублей, что на 17,1% больше чем годом ранее. Также об укрупнении страховых компаний свидетельствует увеличение числа крупных компаний. Так, в рейтинге по итогам 2018 года уровень в 10 миллиардов рублей преодолели 23 страховые компании против 21 компании годом ранее. В свою очередь число компаний с объем премий более 1 миллиарда рублей почти не изменилось, так в 2018 году этот уровень превысили 86 компаний против 85 компаний годом ранее.

Крупнейшие страховые компании показали очень высокие темпы прироста. Так, объем собранных страховых премий ТОП-5 компаний за год вырос на 30%. При этом первая пятерка крупнейших страховых компаний обеспечила порядка 80% всего прироста собранных страховых премий. На фоне сокращения числа страховых компаний, а также хорошего результата у наиболее крупных представителей страхового бизнеса наблюдается рост концентрации. В частности, доля ТОП-5 компаний в суммарном объеме собранных премий выросла с 40% в 2017 году до 45% в текущем рейтинге.

На рынке страхования сменился лидер. Состав первой десятки изменился не очень сильно в 2018 году, однако произошло достаточно много изменений в позициях. Заметно укрепить свои позиции относительно конкурентов смогли «Сбербанк страхование жизни» и «ВТБ Страхование», прирост премий у которых составил 78% и 57% соответственно. В текущем рейтинге обе компании поднялись на одну позиции каждая, и теперь «Сбербанк страхование жизни» занимает 1-е место, а «ВТБ Страхование» – на 3-м месте. Третьей по темпам прироста в ТОП-10 стала компания «Ренессанс Жизнь», прирост премий которой составил 42,4%. Благодаря достаточно высоким темпам прироста данная компания смогла войти в число десяти крупнейших и по итогам 2018 года заняла 10-е место, против 13-го места годом ранее. Также укрепить свои позиции в первой десятке смогли: «АльфаСтрахование», «АльфаСтрахование-Жизнь» и «ВСК», а темпы прироста составили 40%, 7% и 6% соответственно. При этом «АльфаСтрахование» поднялась сразу на 3 позиции в рейтинге до 4-го места, а «ВСК» и «АльфаСтрахование-Жизнь» на одну позицию каждая и расположились на 7-м и 9-м местах соответственно. С другой стороны компаниями, которые не смогли сохранить свои позиции, стали: «СОГАЗ», «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах», «Росгосстрах» и «Капитал Лайф Страхование Жизни». И если первые четыре компании остались в первой десятке и заняли 2-е, 5-е, 6-е и 8-е места, то компания «Капитал Лайф Страхование Жизни» покинула первую десятку и заняла 14-е место.

Лидирует в рейтинге по объему собранных страховых премий в 2018 году компания «Сбербанк страхование жизни» (182 миллиард рублей собранных премий). На втором месте расположилась компания «СОГАЗ» (161 миллиард рублей), который с 2016 года занимал первое место в России по страховым премиям. Третьей компанией по объем собранных премий стала «ВТБ Страхование» (125 миллиардов рублей премий). На четвертом месте находится компания «АльфаСтрахование», объем премий которой в 2018 году составил 101 миллиард рублей. Также уровень в 50 миллиардов рублей смогли преодолеть: «РЕСО-Гарантия», «Ингосстрах», «ВСК», «Росгосстрах» и «АльфаСтрахование-Жизнь». Замыкает первую десятку крупнейших компаний «Ренессанс Жизнь» с размером собранных премий в 34 миллиарда рублей.

Наилучшая относительная динамика среди ТОП-30 компаний по итогам 2018 года была у страховой «НАСКО». Объем страховых премий этой компании вырос за год в 2,2 раза, что позволило компании подняться на 15 позиций до 24-го места в текущем рейтинге. На втором месте по темпам прироста страховых премий находится страховая компания «Сбербанк страхование жизни», о которой мы упоминали выше (+78%). Третье место по темпам прироста у «ВСК-Линия жизни», у нее прирост объема премий за год составил 77% (+1 позиция, 15-е место). Стоит отметить, что еще 3 страховых компаний из первой тридцатки характеризовались приростом более чем на 50% в 2018 году.

Наибольшим сокращением премий среди ТОП-30 в 2018 году характеризовалась страховая компания «Капитал Лайф Страхование Жизни». Объем собранных страховых премий у этой компании сократился на 51% за год. Второй по темпам снижения стала страховая компания «МАКС», а объем премий уменьшился на 32% (-4 места, 18-е места). На третьем и четвертом местах по снижению объема премий из числа крупнейших находятся страховые компании «Росгосстрах» и «Согласие», объем премий у которых сократился в 2018 году на 23% и 10% соответственно.

По числу заключенных в 2018 году договоров лидирует компания «АльфаСтрахование», у которой по итогам 2018 года насчитывается 50,8 миллиона заключенных договоров страхования. При этом наибольшее количество договоров у этой страховой компании заключено в трех категориях: страхование прочего имущества граждан, страхование от несчастных случаев и болезней и страхование финансовых рисков, на которые приходится, 15,6, 13,9 и 13,2 миллиона договоров или 30,8%, 27,4% и 26% соответственно. Таким образом, суммарно на эти три вида страхования у «АльфаСтрахование» приходится более 80% всех заключенных договоров. В свою очередь суммарные собранные страховые премии по этим трем видам страхования составили только 32,4 миллиарда рублей или 32% от собранных премий. Таким образом, средний размер договора по этим двум видам страхования составляет чуть более 750 рублей. По мнению экспертов РИА Рейтинг, значительное количество таких договоров у этой страховой компании можно связать с «Альфа-Банком», который в некоторые пакеты услуг включает страхование. С заметным отрывом второй и третьей компаниями по количеству заключенных договор стали «ВСК» и «Росгосстрах», у которых количество заключенных в 2018 году договоров составило 22 и 15 миллионов единиц.

По мнению экспертов РИА Рейтинг, перспективы российского рынка страхования в 2019 году продолжают выглядеть достаточно неплохими. Во-первых, темпы роста страхование жизни хоть и снизятся на фоне увеличения доходности по вкладам, но по-прежнему будут двузначными. Во-вторых, комплексное ипотечное страхование также покажет высокие темпы прироста из-за масштабной выдачи ипотеки. В-третьих, российский автомобильный рынок продолжит рост, что, вероятно, позитивно сказаться на автостраховании. В целом эксперты РИА Рейтинг ожидают, что за 2018 год объем премий российских страховых компаний будет на уровне 1,56-1,63 триллиона рублей.

2.2 Оценка страхования в России за 2018-2019 годах

2018 год – уже не первый год, когда страховой сектор показал очень хорошие финансовые результаты, что стало возможным, в частности, за счет стабилизации ситуации на рынке ОСАГО и удержания прибыльности Каско. На этом фоне страховые компании начали серьезно задумываться об улучшении клиентского опыта, внедрении новых технологий и повышении эффективности внутренних процессов.

Страхование жизни вновь стало флагманом страхового бизнеса, составив более 30% всех сборов сектора. Однако уже в первом полугодии 2019 года наблюдается значительное снижение сборов в связи с новыми мерами по контролю продаж полисов инвестиционного страхования жизни, принимаемыми регулятором.

В свою очередь рынку автострахования в 2018 году удалось преодолеть спад последних лет. Впервые с 2014 года сборы по Каско выросли, также наметилась положительная тенденция в продажах полисов ОСАГО. Если по Каско рост, по мнению опрошенных страховщиков, вызван повышением его доступности и ростом продаж автомобилей, то рост сборов по ОСАГО респонденты связывают с эффективной борьбой с мошенничеством и частичной либерализацией тарифов. Данные факторы также могут повлиять на убыточность по ОСАГО в 2019 году, которая, по ожиданиям респондентов, должна существенно снизиться до 70%.

Другие сегменты рынка общего страхования также продемонстрировали положительную динамику в 2018 году. Наиболее заметно выросли продажи полисов по страхованию имущества физических лиц – на 13% по сравнению с 2017 годом за счет ипотечного страхования и коробочных продуктов. Большая часть респондентов видит дальнейший потенциал роста именно в данной сфере. Новый, для российского рынка, вид страхования – страхование киберрисков – также вызывает интерес страховщиков как необходимый для клиентов – юридических лиц.

Новые технологии приобретают все большее значение для страхового сектора. Ведущие страховые компании уже запустили онлайн-продажи Каско, а некоторые уже проводят онлайн-урегулирование убытков. Но еще остается большой потенциал для развития в части повышения качества клиентского сервиса и развития CRM-систем. Многие компании пока находятся на раннем этапе внедрения новых технологий.

Консолидация, как и ожидалось, возросла в 2018 году, и, согласно ожиданиям, продолжала расти в 2019 году. В 2018 году группа ВТБ и Страховая Группа «СОГАЗ» закрыли сделку по продаже 100% СК «ВТБ Страхование». Объединенная компания занимает более 20% рынка. Согласно оценке пользователей страховыми сервисами, стоимость компаний российского страхового рынка осталась на уровне предыдущего года. По результатам анализа спроса на страховые услуги, наблюдается сохранение интереса инвесторов к сектору.

Наиболее приоритетные меры, направленные на увеличение объема портфеля в 2018 и 2019 годах – это работа с продающими партнерами (банки, агенты), повышение уровня удержания клиентов (программы лояльности), разработка новых продуктов, повышение уровня проникновения продуктов на одного клиента (up-sell), повышение качества клиентского сервиса, упрощение процесса урегулирования убытков, оптимизация тарифов, персонализация страховых продуктов, активизация онлайн-канала продаж/Разработка мобильного приложения для увеличения продаж, оптимизация программы перекрестных продаж (cross-sell), участие в сделках по слияниям и поглощениям, увеличение объема портфеля не планируется и будет происходить пропорционально росту рынка.

Что касается развития категории в 2019 году, то в целом страховщики акцентируют внимание на тех же способах увеличения портфеля, что и в 2018 году. Доля выделяющих cross-sell и up-sell, выросла по сравнению с прошлым годом, несмотря на недостаточную эффективность данных мер по итогам 2018 года. В условиях отсутствия других точек роста страховщики понимают важность работы с текущей клиентской базой. Данный факт также поддерживается остальными значимыми мерами 2019 года: повышением качества сервиса, дальнейшей разработкой онлайнканалов продаж. Стоит отметить, что работа с продающими партнерами обеспечивает рост портфеля в 2019 году. На втором месте по значимости – разработка программ лояльности для текущих клиентов и разработка новых продуктов.

В 2018 году существенный прирост премий по страхованию жизни по-прежнему вызван активностью основных игроков. Топ-5 компаний по страхованию жизни увеличили сборы премий на 30%.

В 2019 году процент компаний, планирующих наращивать продажи продуктов инвестиционного страхования жизни, уменьшился в три раза. Отсюда можно сделать вывод о постепенном «насыщении» сегмента и возращении клиентов к более привычному инструменту с гарантированной доходностью (банковским вкладам). В 2019 году страховщики в целом наращивают портфели страхования жизни. Приоритетными продуктами становятся страхование критических заболеваний и накопительное страхование жизни.

Рынок автострахования в 2018 году преодолел спад, продолжавшийся в течение последних лет. Сборы по Каско выросли впервые с 2014 года (на 4% относительно 2017 года), а рост доступности ОСАГО привел к увеличению объема премий на 1,8%. По итогам 2018 года средняя страховая премия по Каско снизилась до минимального значения с 2010 года – 35,7 тыс. рублей. Ключевыми факторами восстановления рынка ОСАГО в 2018 году послужили развитие методов борьбы с мошенничеством, а также снижение активности автоюристов в связи с приоритетом натурального возмещения. Около 50% страховых компаний, считают, что убыточность Каско находится уже на оптимальном уровне (против трети опрошенных в 2017 году). Тем не менее, полагается, что их работа в данном секторе приведет к дальнейшему снижению убыточности.

В 2018 году фактическая убыточность ОСАГО оказалась ниже ожидаемой. Спад рынка удалось преодолеть в основном благодаря эффективным мерам, направленным против мошенничества. Ожидания относительно развития рынка ОСАГО существенно улучшились: коэффициент убыточности в 2019 году снизился до 70%. Причинами этого вероятно послужат приоритет натурального возмещения, борьба с мошенничеством и снижение активности автоюристов.

Приоритетные способы сокращения расходов на ведение дел в 2018 и 2019 годах: автоматизация бизнес-процессов, стандартизация процессов и функций, централизация некоторых функций (shared services), внедрение новых технологий (машинное обучение, оптическое распознавание образов, анализ убытков и т.д.), снижение расходов на ИТ, сокращение персонала.

2.3 Анализ нормативной базы страхования рисков на фондовом рынке

Наблюдается положительная тенденция и расширение системы правового регулирования защиты прав инвесторов при предоставлении им финансовых услуг (защита интересов граждан как владельцев ценных бумаг) обусловлено формированием ее как нового проявления властно-имущественного правового метода управления финансовыми рынками. Это отражает определенную самостоятельность законодательства о фондовом рынке и рынке финансовых услуг в системе финансового законодательства. Правовая защита интересов граждан как владельцев ценных бумаг отражает объективно существующие транши гарантии государства и единство всех форм финансового контроля (внешнего государственного и внутрикорпоративного) при обеспечении законных интересов граждан как инвесторов.