Файл: Проблемы и перспективы взаимодействия Международных финансово-кредитных институтов с Россией.pdf

ВВЕДЕНИЕ

По мере развития банковского сектора бизнес кредитных организаций становится все более сложным – увеличиваются объемы операций, растет число их видов, усложняется операционная среда. Стремление финансовых учреждений удовлетворить потребности клиентов, возникающие с развитием их бизнеса, в особенности, переходящего национальные границы, требует предоставления широкого спектра банковских услуг. Интенсификация банковского бизнеса неразрывно связана с возникновением неопределенности и непредсказуемости последствий процессов, а значит и ростом уровня риска. Однако не только расширение объема и диверсификации деятельности банков обусловливает появление рисков, которые могут создавать угрозу финансовой устойчивости кредитной организации. Существует несколько факторов, способствующих повышению уязвимости финансовых институтов в последние годы. Главным из них признается бурное развитие рынка производных финансовых инструментов. Раздувание экономики, вследствие спекуляций на рынке деривативов, а также возрастающая сложность структуры самих производных ценных бумаг существенно затрудняет их адекватную оценку и своевременное предупреждение рисков. Другим не менее важным фактором уязвимости является процесс глобализации мирового хозяйства, при котором национальные экономики оказываются все менее защищенными от влияния экономических кризисов в других странах.

Недавним подтверждением этому может служить мировой финансовый кризис, начало которому было положено на ипотечном рынке США. Более того, быстрое развитие научно-технического прогресса в области компьютерных и телекоммуникационных систем определяют одну из самых ярких современных тенденций в банковском деле – переход к электронному способу ведения бизнеса, кардинальным образом изменяющему соотношение между различными видами риска, с которыми сталкиваются банки.

Значительный вклад осуществили такие российские авторы, как: В.Г. Герасимов, В.А. Жданова, Н.Г. Зубова, Т.В. Федотова, Е.В. Куликова, В.В. Сыроижко, Г.В. Голикова, Н.И. Щеблыкина, М.А. Гончарова, П.М. Чорба, Р.П. Малик, Н.Ю. Холод и др. Исследованию банковских ресурсов много внимания уделили и зарубежные ученые, а именно: Г. Ас хауер, Д. Дж. Карлсон, Д. Мак-Нотон, Д. Т. Кох, Ф. Сынки, П. Роуз.

Целью курсовой работы является исследование проблемы и перспективы взаимодействия российских и международных финансово-кредитных институтов.

Реализация поставленной цели обусловила решение следующих задач:

- изучить теоретические основы взаимодействия российских и международных финансово-кредитных институтов;

- провести анализ взаимодействия российских и международных финансово-кредитных институтов;

- рассмотреть проблемы и перспективы взаимодействия российских и международных финансово-кредитных институтов.

Объектом исследования являются российские и международные финансово-кредитные институты.

Предметом исследования являются рыночные институты.

При выполнении данной работы использовались следующие методы научного познания: анализ, синтез, обобщение, систематизация.

Информационная база: законодательные акт РФ, учебные пособия, научные и справочные публикации, информационные ресурсы сети Интернет.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников по теме исследования и приложение.

1. Теоретические основы взаимодействия российских и международных финансово-кредитных институтов

1.1. Развитие научных представлений

Проведенные в последние годы ключевые преобразования в налоговой, административной, социальной сферах, сфере земельных отношений позволили снять социальную напряженность в обществе и способствовали укреплению экономики России, что подтверждалось последовательным повышением кредитного рейтинга России^[1], а также предоставлением России Европейским союзом и США статуса страны с рыночной экономикой^[2]. Несмотря на это, Россия все еще остается страной с переходной экономикой, характерными чертами которой являются: высокий уровень инфляции (относительно развитых стран), достаточно низкий уровень доходов большей части населения и их значительная дифференциация, сохраняющаяся слабость и уязвимость товарных рынков и банковского сектора, высокие административные барьеры, острая необходимость в реформе естественных монополий. Кроме этого, по-прежнему сохраняется зависимость бюджета России от сырьевых факторов и его неустойчивость в случае ухудшения сырьевой конъюнктуры на внешних рынках. С начала экономических реформ (90-е годы XX века) и по настоящее время Россия активно сотрудничала с различными международными финансовыми институтами (Международный валютный фонд, Всемирный банк и другие). В большинстве своем это были кредиты и займы международных финансовых организаций, выделяемые под гарантии Правительства России и направленные на реализацию инфраструктурных проектов (проекты Всемирного банка «Городское теплоснабжение», «Городское водоснабжение», «Инженерная подготовка территорий»), реализацию проектов в нормативно-правовом поле (проект Всемирного банка «Регистрация прав собственности) и многие другие.

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института организация посредничества, т.е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателя «мешка денег», т.е. они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования.

Любая межправительственная организация создаётся в соответствии с международным правом. Любая правительственная организация должна быть создана на правомерной основе, а именно организация не должна ущемлять интересы отдельного государства и международного сообщества в целом.

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т.п. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков. Первые заинтересованы, прежде всего, в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств, подразумевающем (а) ликвидность, т.е. легкость доступа к своим де нежным средствам в случае необходимости, и (б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; вторые в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов^[3].

Международные организации возникли уже в древности и совершенствовались по мере развития общества. В Др. Греции В VI веке до нашей эры появились первые постоянные международные объединения в виде союзов городов и общин, или религиозно-политических союзов племён и городов. Подобные объединения явились прообразами будущих международных организаций.

Следующим этапом развития международных организаций явилось создание международных экономических и таможенных объединений. Один из первых таких союзов был Ганзейский торговый союз. А в начале XIX был создан Германский таможенный союз. Все государства, вошедшие в этот союз, должны были подчиняться одинаковым законам относительно ввоза, вывоза и транзита товара. Все таможенные пошлины признавались общими и распределялись между членами союза по количеству народа населения.

Специалисты, изучающие историю международных организаций, считают, что первой межправительственной организацией в её классическом понимании была Центральная комиссия по судоходству на Рейне, образованная в 1831 г.

Уже во второй половине XIX века были созданы международные союзы для измерения земли (1864 г.), Всемирный телеграфный союз (1865г.), Всемирный почтовый союз (1874 г.), Международное бюро мер и весов (1875г.), Международный союз для защиты международной и художественной собственности и другие. В этот период сотрудничество государств становится более обширным, затрагивая всё большие сферы жизни. Все организации данного периода имели постоянные органы фиксированных членов и штабквартиры. Компетенция их ограничивалась обсуждением специализированных проблем^[4].

Следующим важным этапом в развитии международных организаций является период после Первой мировой войны, когда государства приступили к созданию международной организации по поддержанию мира и международной безопасности. Так в 1919 г. была образована Лига Наций, главной её задачей которой являлось сохранение мира и мирное урегулирование международных конфликтов и предотвращение новых войн^[5].

Таким образом, создание международных организаций и их развитие происходило поэтапно. Постепенно государства осознавали необходимость международного сотрудничества в различных сферах жизни, что приводило к обмену изобретениями в области науки, в военной технике, искусстве. Международные организации прошлого стали прообразами современных международных организаций, которых в настоящее время большое количество, и которые играют большую роль в современных международных отношениях. В современном мире международные организации являются основным организатором общения государств. Международная организация это объединение государств в соответствии с международным правом и на основе международного договора для осуществления сотрудничества в политической, экономической, культурной, научно-технической, правовой и иных областях, имеющее необходимую для этого систему органов, права и обязанности, производные от прав и обязанностей государств в автономную волю, объём которой определяется волей государств членов.

1.2. Нормативная база взаимодействия российских и международных финансово-кредитных институтов

Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала. Инструкцией ЦБ №110-И «Об обязательных нормативах банков» от 16 января 2004 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка.

Банк Англии также имеет узкий перечень, осуществляя операции с государственными ценными бумагами, в частности вследствие развития соответствующего сегмента рынка. При недостатке надежных и ликвидных активов центральный банк будет вынужден принимать долговые инструменты более низкого качества. Такое решение может также иметь целью допуск к своим операциям многих контрагентов. Теоретически, чем разнороднее состав допущенных контрагентов, чем разнообразнее активы на их балансах, тем больше должен быть список обеспечения, используемого центральным банком. В этом случае центральный банк будет использовать широкий перечень обеспечения по своим операциям предоставления ликвидности. Так, в Евросистеме состав принимаемого обеспечения не ограничивается государственными облигациями. Прежде всего, это обусловлено законодательными положениями, о которых было сказано выше. Кроме того, установленные в ЕС требования по уровню бюджетного дефицита и государственного долга странчленов в определен ной степени сдерживают увеличение ликвидности рынков государственных облигаций. В ЕС также отсутствует единый рынок государственных облигаций, сохраняется фрагментарность национальных рынков, что в совокупности с рядом технических причин обусловливает необходимость использования широкого перечня обеспечения. И наконец, в Евросистеме реализация денежной политики ориентирована на обеспечение равного доступа всех кредитных институтов к операциям, проводимым национальными центральными банками.

Широкий перечень допущенного обеспечения, учитывающий особенности балансов контрагентов, как правило, позволяет им не испытывать недостатка в активах для получения ликвидности, создает условия для осуществления гибкого управления и депонирования значительных объемов обеспечения на специальных счетах^[6]. В принципе, центральные банки могут расширять перечень допущенного обеспечения как угодно сильно, применяя соответствующие поправочные коэффициенты. Установление их на высоком уровне для слабых активов означает, что контрагенты должны принести сравнительно больший объем обеспечения. При этом уверенность в возврате залога центральным банком позволяет кредитным организациям соглашаться на предлагаемые условия. Однако при отсутствии ограничений на использование контрагента ми в качестве обеспечения ценных бумаг определенных эмитентов финансовые институты предпочтут в первую очередь принести в центральный банк самое слабое обеспечение из допущенного. В связи с этим риски, которые принимают цен тральные банки при широком перечне, выше, чем при узком списке, несмотря на меры по их контролю. Другим негативным следствием широкого перечня является ослабление контроля собственных рисков со стороны финансовых институтов. Кроме того, его использование осложняет функционирование всех механизмов и процедур коллатеральной системы, требует применения различных методов оценки стоимости обеспечения, в том числе основанных на профессиональных суждениях, организации дополнительных способов его мобилизации и перемещения, ведения мониторинга большого числа финансовых инструментов и, как следствие, является более затратным^[7].