Файл: Учет финансовых результатов и составление отчетности (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ)).pdf

В структуре актива баланса преобладают оборотные активы – 98,63%, удельный вес внеоборотных активов составляет 1,36%. В составе внеоборот- ных активов наибольший удельный вес составляют основные средства – 1,27%. В составе оборотных активов наибольший удельный вес имеют следующие статьи: денежные средства – 30,85%, дебиторская задолженность – 38% и запасы – 17,91%.

Прирост имущества анализируемого предприятия за отчетный год составил 2 866 тыс. руб., или 6%, и к концу года приравнивался к 51 012 тыс. руб.

В оборотных активах запасы увеличились на 7 815 тыс. руб., и их удель- ный вес претерпел крупное увеличение в 15% с 2,75 % до 17,91%. В составе увеличившихся запасов компании числятся сырье, материалы и другие ана- логичные ценности (с 916 тыс. руб. до 3 716 тыс. руб.), а также товары для перепродажи (с 1 432 тыс. руб. до 11 873 тыс. руб.).

Произошло уменьшение удельного веса дебиторской задолженности почти на 18%. Сама цифра изменилась на 28 % в меньшую сторону в основ- ном за счет выплаченной прочей краткосрочной дебиторской задолженности (изменения с 18 372 тыс. руб. до 2 559 тыс. руб.).

Повышение денежных средств на 54% к концу года способствовало увеличению их удельного веса с 21,22 % до 30,85%.

Краткосрочные финансовые вложение уменьшились на 3 356 тыс. руб., и их удельный вес – с 19,55% до 11,87%.

Во внеоборотных активах произошло увеличение основных средств поч- ти в два раза, но это увеличение не является значительным в силу маленького удельного веса статьи баланса.

Таблица 1.2

Агрегированный баланс (пассив)

В структуре пассива баланса наибольший удельный вес имеют кратко- срочные обязательства – 94,27%, удельный вес собственного капитала со- ставил 5,73%. В составе капитала и резервов преобладает нераспределенная прибыль – 5,54 %. В составе обязательств числятся только краткосрочные, где наибольший удельный вес имеет только статья кредиторская задолжен- ность – 94,27%.

Рост удельного веса собственного капитала с 2,31% до 5,73% произо- шел за счёт роста значения нераспределённой прибыли на 180% - произошел незначительный рост 3 раздела пассива баланса, то есть возрастание.

В составе заемного капитала имеются лишь краткосрочные обязатель- ства. Стоит отметить, что показатели займов и кредитов организации умень- шились в абсолютном размере на 5 228 тыс. руб. (по отношению к валюте баланса это изменение понизилось с целых 10,88% до незначительных 0,02%). Значит, краткосрочные займы и кредиты фирма возвращала больше, чем брала.^[14]

В общей сложности в составе пассива превалирует кредиторская за- долженность, наибольший вес в которой имеют расчеты с поставщиками и подрядчиками. Она составляет на 2017 г. 86,81% и 94,27% на 2018 г. соот- ветственно.

В целом, для деятельности предприятия можно отметить положитель- ную динамику, так как компания смогла за отчетный период погасить почти все займы и кредиты. Но при этом на эту же сумму произошло увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Таким образом, в рассматриваемом периоде произошло увеличение пассива баланса за счет собственных средств организации, а именно за счет полученной прибыли, при этом в активе баланса на эту же сумму (4 млн. руб.) увеличилось имущество организации в виде запасов, денежных средств и основных средств.

2.3. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ

Прибыль является конечным результатом деятельности предприятия от реализации товаров (работ, услуг), источником инвестиций, формирования специальных фондов (фонда потребления, накопления и резервного фонда). Анализ прибыли проводится на основе данных формы № 2 «Отчет о финан- совых результатах», который считается носителем данных о степени успеш- ности компании и обеспечивает заинтересованных пользователей не только стоимостными показателями прибыли или убытка, но и раскрывает структу-ру результата.

Согласно 2017 году суммарный объем выручки составил 107 389 тыс. руб. В 2018 году прирост составил 150 % в сравнении с годом ранее. Прирост объема предоставляемых товаров и услуг положитель- но влияет на финансовое положение предприятия, увеличивает его долю рынка. На конец 2014 года суммарный объем выручки составлял 269 126 тыс. руб.

В 2018 году прирост выручки продукции превышает прирост себе- стоимости. Это однозначно положительная тенденция. Обратная же ситуация означала бы, что в предприятия остается меньше средств для осуществления остальных расходов.

Сумма валовой прибыли 2018 года составила 108 524 тыс. руб. Коммерческие расходы на конец периода составили 105 864 тыс. руб.

Прирост произошел на 174%, то есть почти в 3 раза по сравнению с годом ранее. Коммерческие расходы – это необходимые траты для продвижения продукции и наращивания сбыта.

Прибыль от продаж составила 2 660 тыс. руб. Положительное значение показателя свидетельствует об эффективной основной деятельности пред- приятия, которая способна генерировать прибыль.

Финансовая политика предприятия, направленная на получение про- центных доходов от инвестирования в долговые ценные бумаги и предостав- ление финансовых ресурсов в пользование другим участникам финансового рынка, позволила получить фирме в 2018 году 727 тыс. руб. Прирост процен- тов составляет 325 % по сравнению с годом ранее. Проценты к уплате воз- росли в 3 раза.

В общем, финансовый результат от прочих операций составил 885 тыс. (проценты к получению + прочие доходы – проценты к уплате – прочие рас- ходы).

Рост прибыли да налогообложения более чем в 2,5 раза свидетельст- вует об эффективной деятельности предприятия. В ее составе удельный вес прибыли от основной деятельности составляет 75%, следовательно, на ре- зультаты от прочих операций приходится 25%.

В 2017 г. вся прибыль составила 1 332 тыс. руб., в составе которой от основной деятельности превышала данное число (1 518 тыс. руб.), что гово- рит о том, что финансовые результаты прочей деятельности в прошлом пе- риоде были отрицательными.

Как результат рассмотренных выше показателей ООО «ЛКК» сформи- ровало положительный финансовый результат в 2018 году, который составил 2 836 тыс. руб. Сумма чистой прибыли в 2017 году, составляла почти в 3 раза меньше – 1 000 тыс. руб. Увеличение показателя свидетельствует о способ- ности предприятия работать эффективно, а также о возможности генериро- вать прибыль для своих инвесторов.

У компании прослеживается активная инвестиционная политика, так как в основном возрастание прибыли произошло скорее не от операционной, а от инвестиционной деятельности, о чем нам сообщает четырехкратное уве- личение процентов к получению.

Более того, произошел большой рост финансового результата от про- чей деятельности по сравнению с 2017, но в то же время прибыль от основ- ной деятельности составляет 2/3 финансового результата.

2.4. АНАЛИЗ ОТЧЕТА ОБ ИЗМЕНЕНИИ КАПИТАЛА

В форме №3 « Отчета об изменениях капитала» бухгалтерской отчет- ности имеет отражение информация о состоянии и движении собственного капитала предприятия.

С помощью анализа этого документа определяются показатели и риски фирмы. На основе данного отчета составляются прогнозы, а также планиру- ется финансовая политика.

Для анализа движения собственного капитала мы составляем таблицу с цифровыми данными, приведенными в Отчете об изменениях капитала дан- ной нам организации ООО «ЛКК».

Согласно таблице, собственный капитал фирмы увеличился за счет увеличения чистой прибыли, где чистая прибыль составила 1 815 тыс. руб., а это 64% от величины капитала на конец года.

Количественным выражением собственного капитала выступают чистые активы.

Чистые активы - часть активов компании, сформированные за счет собственного капитала, то есть средств, принадлежащих акционерам.

Данный показатель всегда должен превышать сумму уставного капита- ла компании. Отрицательные чистые активы говорят о финансовой неста- бильности компании.

В нашем случае активы, свободные от обязательств возросли на 180%.

2.5. АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Главным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), составленный на базе прямого метода.

Отчет отражает в динамике показатели поступления и выбытия денеж- ных средств, которые являются существенными для их оценки заинтересо-ванными пользователями. Этот отчет раскрывает дополнительные данные о финансовом положении организации, которые не могут быть получены из анализа статей баланса.

Для этого анализа отчет о движении денежных средств предприятия (прямой метод) дополняется расчетами относительных показателей структу- ры притока и оттока денежных средств по видам деятельности и их прирост.

Основным источником поступления денежных средств по результатам текущих операций в отчетном году были средства, полученные от продажи продукции, товаров, работ и услуг (65,6 %). Однако удельный вес этого пока- зателя уменьшился по сравнению с предыдущим на 32,9%.

Дополнительным источником поступления денежных средств в отчет- ном году явились прочие поступления (37,4 %), которые возросли на 3287% по сравнению с предыдущим годом.

Среди статей расходования денежных средств преобладающей стала статья оплаты поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы и услуги (53,8 %), также следует выделить расходы на оплату труда (11,8 %), расчеты по налогам и сборам (0,2 %) и прочие платежи (33,2 %).

Сальдо денежных потоков от текущей деятельности по результатам от- четного года составило 69 231 тыс. руб., что больше показателя прошлого года на 54 987 тыс. руб.

В разрезе инвестиционной деятельности произошел приток денежных средств в размере 11 974 тыс. руб. Сальдо от инвестиционной деятельности из отрицательного преобразовалось в положительное. Все это трактуется тем, что в отчетном периоде в фирме было поступлений больше, чем платежей.

Важной аналитической составляющей отчета о движении денежных средств является информация о вовлечении в хозяйственный оборот и выве- дении из него денежных средств, которые организация получает от собствен- ников и третьих лиц в форме заемного капитала.

Исходя из данных анализа, несмотря на пятикратное увеличение по- ступлений в виде кредитов и займов, платежи превосходят их в трехкратном размере. Почти половина платежей пришлась на возврат кредитов и займов (45,7%), остальные 54,3% относятся к прочим платежам. Таким образом, сальдо финансовых операций уходит в минус и вместо 5 120 тыс. руб. со- ставляет отток в размере 66 540 тыс. руб.

Совокупный результат, характеризующий изменение денежных средств в организации, складывается из суммы результатов их движения по каждому виду деятельности. В конце отчета мы наблюдаем, что сальдо денежных по- токов за отчетный период сократилось практически в два раза.

Таким образом, увеличились денежные потоки по основной деятельно- сти, что свидетельствует о росте объемов продаж (увеличение поступлений от продажи продукции, товаров, работ и услуг на 164%).

Данные по инвестиционной деятельности свидетельствуют о том, что организация ведет активную инвестиционную политику, предоставляет зай- мы и кредиты, причем возврат займов и кредитов превышает их предостав- ление (19 994 тыс. руб. против 17 151 тыс. руб.). Ситуация прошлого периода в корне отличается. В 2013 г. поступления от предоставленных займов были всего 1 029 тыс. руб., что на 18 965 тыс. руб. и на 1 843% меньше текущего периода. Цифра платежей была ниже, но превалировала над возвратами и составляла 10 273 тыс. руб., то есть на 67% меньше 2014 г.

Данные по финансовой деятельности свидетельствуют о том, что орга- низация в рассматриваемом периоде больше возвращала полученные займы и кредиты, чем получала новые (44 542 тыс. руб. против 30 779 тыс. руб.).