Файл: Функции и операции Центрального банка России.pdf

• Строка 7 "Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения" - здесь отражаются инвестиции в облигации и векселя, приобретенные с целью получения прибыли от погашения.

Таблица 1. Анализ структуры банковского баланса. (Данные представлены на 2016 год.)

Примечательная статья "Средства кредитных организаций в Центральном Банке Российской Федерации" (строка 2) – это средства банка, размещенные в ЦБР под % на депозите. Например, в августе 2016 был аукцион на размещение свободных средств банков в ЦБР под 10% годовых и это достаточно удобный и привлекательный финансовый инструмент для банков.

Еще одна статья, связанная с Центральным банком – "Обязательные резервы". Это средства, которые все банки обязаны держать в ЦБР. Как правило сумма обязательных резервов получается около 4-5% от всех активов банка. Эти средства поступают в единый фонд обязательных резервов и затем могут быть переданы только ликвидационной комиссии при закрытии банка.

Из оставшихся статей наиболее крупной является "Основные средства" (строка 10) – также довольная крупная статья. По этой статье в случае с банками как правило отражается недвижимость, принадлежащая банку (офисы и т.д.).

Следующий раздел баланса – это пассивы.

Самая крупная статья в пассиве баланса банка «Санкт-Петербург» это строка 16 "Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями". Эта статья включает в себя депозиты физических и юридически лиц, а также остатки на картах и расчетных счетах и является по сути главным источником финансовых средств в деятельности банка.

Второй по объему источник финансирования – это строка 15 "Средства кредитных организаций", в которой отражаются кредиты, полученные от других банков.

Следующий по объему источник финансирования – это "Собственные средства банка" (строка 35). Они детализированы в 3-м разделе баланса и включают первоначальный капитал акционеров, доходы от эмиссии ценных бумаг и прибыль, резервный фонд и доходы от переоценки активов.

Есть еще 3 строки среди источников финансирования, заслуживающих внимания при анализе:

• Строка 14 "Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации" - это средства, привлеченные от Центрального банка.

• Строка 17 "Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток" - короткие позиции по ценным бумагам (что такое короткие позиции).

• Строка 18 "Выпущенные долговые обязательства" - это непогашенные облигации банка.

Операции централизованного кредитования

Централизованный кредит - это кредит, предоставляемый Центральным банком прочим коммерческим банкам для поддержания их деятельности. Также является инструментом стабилизации национальной экономики, кредитно-денежной и банковской систем.

Центральный банк РФ, являясь в соответствии с законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» кредитором последней инстанции для банков, предоставляет им ломбардные, внутридневные, вексельные кредиты, кредиты овернайт и другие.

Кредитная операция репо^[12] - оперативное удовлетворение потребности в кредитах тех заемщиков, у которых имеются в собственности ценные бумаги. Суть данной операции - в продаже ценных бумаг по цене рыночной стоимости и обратной их покупке по уже более высокой рыночной цене, на основании согласованной процентной ставки кредитования.

Кредитная операция репо отличается от ломбардного кредита тем, что при репо ценные бумаги сразу переходят в собственность Центрального банка и возвращаются банку-заемщику после их выкупа. Кроме того, при ломбардном кредите право собственности на ценные бумаги остается за банком-заемщиком, так как они лишь перемещаются с одного счета репо на другой счет депо в депозитарии и блокируются здесь до возврата кредита.

Ценные бумаги принимаются в обеспечение кредита по рыночной стоимости, которая корректируется на понижающий коэффициент, определяемый Банком России, чтобы снизить возможные риски, связанные с обесценением стоимости залога. Например, со второй половины 2002 года этот коэффициент по облигационным федеральным займам составлял 2,8%.

Кредиты могут быть выданы в размере, равном или меньшем суммы обеспечения, которая должна покрыть кредит и проценты за него. Сумма обеспечения, заблокированная в депозитарии, служит лимитом, в пределах которого банк может получить кредит.

Вексельные кредиты - средство расчетов. Как расчетно-платежный документ вексель в течение срока до оплаты используется вместо средства платежа.

Суть этого кредита в том, что банк предъявляет учтенный им вексель для переучета в Центральный банк. Переучет заключается в том, что Центральный банк покупает у банка учтенные у него векселя на условиях обратного выкупа, то есть принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредит в порядке учетной ставки.

Территориальные учреждения ЦБ РФ предоставляют вексельные кредиты банкам, которые имеют корреспондентские счета в РКЦ и отвечают следующим требованиям:

1. не нарушают установленные ЦБ экономические нормативы и обязательные резервные требования;
2. не имеют просроченной задолженности по ранее полученным кредитам;
3. имеют аудиторское заключение по годовому отчету.

Кроме того, Центральный банк проверяет товарность векселя (коммерческого) и платежеспособность векселедателя и имеет право устанавливать другие требования.

Если банк-заемщик не выкупает векселя не позднее двух рабочих дней до поступления их оплаты, то он платит процент в размере 7,25%^[13] учетной ставки ЦБ РФ.

Внутридневные кредиты - кредиты Банка России, предоставляемые кредитной организации путем осуществления платежа с ее банковского счета (основного счета) сверх остатка денежных средств на данном счете (статья 850 Гражданского кодекса Российской Федерации) в пределах установленного лимита кредитования.

Обеспечением внутридневных кредитов являются:

1. ценные бумаги, находящиеся в разделе «Блокировано Банком России» счета депо кредитной организации, свободные от обеспечения заявок / заявлений кредитной организации на получение кредитов Банка России;
2. нерыночные активы (векселя, права требования по кредитным договорам), включенные в состав активов, принимаемых в обеспечение кредитов Банка России, свободные обеспечения заявлений кредитной организации на получение кредитов Банка России.

Центральный банк РФ предоставляет расчетный кредит в рублях на один операционный день.

Предоставление Банком России однодневного (внутридневного) расчетного кредита банку означает осуществление платежей с корреспондентского счета банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств (кредитование корреспондентского счета банка) в пределах установленного лимита на основании договора о кредитовании корреспондентского счета (о предоставлении однодневного расчетного кредита) с последующей (на следующий рабочий день) передачей банку извещения о предоставлении такого кредита и получении от банка обязательства о возврате предоставленного кредита.

В этот же день банк обязан представить в учреждение ЦБ РФ платежное поручение (на бумажном носителе) на списание средств со своего корреспондентского счета в погашение суммы основного долга по кредиту и процентов по нему.

За право пользования однодневным расчетным кредитом банки обязаны ежемесячно, до 15 числа, вносить плату в размере 0,1% от объема лимита кредитования (за счет прибыли, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей).

Предоставление внутридневного кредита осуществляется от имени ЦБ РФ главным управлением ЦБ РФ на основании договора, в котором должны содержаться условия предоставления и погашения кредита.

Лимит кредитования по каждому конкретному банку определяется договором и не должен превышать размер, установленный Советом директоров Центрального банка.

Кредит предоставляется в конце текущего операционного дня на один операционный день и не подлежит пролонгации. Не допускается получение расчетного кредита в течение двух рабочих дней подряд.

Днем выдачи расчетного кредита считается день осуществления учреждением ЦБ РФ платежей по корреспондентскому счету банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств (день кредитования учреждением ЦБ РФ корреспондентского счета банка) в пределах установленного лимита.

За неисполнение (ненадлежащее исполнение) банком обязательств по возврату расчетного кредита и уплате процентов, подтвержденных обязательством банка, банк платит Банку России неустойку в виде пени в размере 0,5 ставки рефинансирования ЦБ РФ (действующей на день, следующий за установленным обязательством днем исполнения этого обязательства), деленной на 360, начисляемую на сумму просроченного основного долга, за каждый календарный день просрочки до дня возврата всей суммы основного долга.

В случае нарушения банком срока возврата кредита банк лишается права на получение однодневного расчетного кредита на срок 3 месяца, а также отключается от передачи расчетных документов по каналам связи. В течение указанного срока банк не вносит плату за право пользования однодневным расчетным кредитом.

Г.Г. Фетисов^[14], О.И. Лаврушин^[15] отмечают, что денежно-кредитное регулирование в государстве включает денежно-кредитную, валютную и финансовую политику центрального банка. В.Н. Шанаев^[16] делает акцент на том, что государственные политики, в том числе экономическая политика государства и денежно-кредитная политика центрального банка должны быть согласованными и не должны противоречить друг другу.

Таблица 2.

Продолжение таблицы 2.

Таблица 2. Динамика активов баланса Центрального банка Российской Федерации за период 2014-2016 гг.

В активах баланса Центрального банка Российской Федерации за период 2014-2016 гг. наблюдался рост драгоценных металлов (на 79,20%), средств, размещенных у нерезидентов, и ценных бумаг иностранных эмитентов (на 16,37%), требований к МВФ (на 82,18%), прочих активов (на 2546,69%). Также наблюдалось снижение кредитов и депозитов (на 45,66%), ценных бумаг (на 13,95%). Это объясняется тем, что за указанный период ситуация на денежно-кредитном, финансовом и валютном рынке стабилизировалась, что позволило Центральному банку Российской Федерации увеличивать золотовалютные резервы и снижать задолженность перед кредиторами. Тем не менее, коммерческие банки сталкивались с дефицитом ликвидности, что было обусловлено оттоком ликвидности из банковского сектора в связи с увеличением объема наличных денежных средств в обращении за счет увеличения выплат населению в конце года, а также валютных операций Центрального банка Российской Федерации по продаже валютных средств в рамках валютной политики.

В конце 2015 года ситуация с ликвидностью банков зависела от динамики автономных факторов формирования ликвидности, а также повышенным спросом на банковские резервы в конце года. Это привело к росту задолженности банков перед Центральным банком Российской Федерации.

Таблица 3.

Продолжение таблицы 3.

Таблица 3. Динамика пассивов баланса Центрального банка Российской Федерации за период 2014-2016 гг.

В пассивах баланса Центрального банка Российской Федерации за период 2014-2016 гг. наблюдался рост наличных денег в обращении (на 2,77%), обязательств перед МВФ (на 116,63%), капитала (на 294,82%). Также наблюдалось снижение средств на счетах в Центральном банке Российской Федерации (на 9,71%), средств в расчетах (на 55,47%), прочих пассивов (на 95,25%).

Это объясняется улучшением ситуации на валютном рынке государства, снижением колебаний курса иностранной валюты по отношению к рублю, а также политикой плавающего валютного курса Центрального банка Российской Федерации. Все перечисленное позволило Центральному банку Российской Федерации увеличивать золотовалютные резервы и повышать уровень своей устойчивости и стабильности.

Таблица 4.

Таблица 4. Динамика операций Центрального банка Российской Федерации по предоставлению обеспеченных кредитов за период 2014-2016 гг.