Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Понятие и состав источников).pdf

В источниках покрытия имущества организации собственный капитал занимал 27,15% в 2016 г., 21,97% в 2017 г., 24,55% конце 2018 г.; долгосрочные кредиты и займы занимали 35,93%, 24,2% и 22,99% соответственно в 2016, 2017 и 2018 гг. Краткосрочные – 36,92%, 53,84% и 52,45% соответственно. Таким образом, на основании проведенного обзора баланса за 2017-2018 гг., можно сделать вывод о не совсем удовлетворительной работе предприятия. В связи с этим проведем анализ ликвидности баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. Оценка ликвидности баланса представлена в таблицах 3 и 4.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса за 2016-2017 гг.

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса за 2017-2018 гг.

Продолжение таблицы 4

По данным таблиц видно, что ликвидность баланса на конец 2016-2018 гг. не абсолютна. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что организация не обладает платежеспособностью.

Сравнение итогов А2 и П2 в сроки до 6 месяцев показывает тенденцию изме­нения текущей ликвидности в недалеком будущем. Текущая ликвидность свиде­тельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Текущая ликвидность предприятия положительна в 2016-2018 гг.

Соотношение итогов А3 и П3 показывает медленно реализуемые активы. В 2017 г. это соотношение было ликвидным, в 2016 и 2018 гг. показатель ухудшился и соотношение стало неликвидным. Соотношение итогов А4 и П4 показывает труднореализуемые активы. В 2018 г. соотношение было ликвидным, в 2016 и 2017 гг. - неликвидным.

2.2.Оценка эффективности финансирования деятельности предприятия.

Проанализируем достаточность источников финансирования для осуществления текущей деятельности предприятия. Рассчитанные показатели приведены в таблицах 5, 6.

Таблица 5

Определение типа финансового состояния предприятия за 2016-2017 гг., тыс. руб.

Таблица 6

Определение типа финансового состояния предприятия за 2017-2018 гг., тыс. руб.

Проведенныйанализсвидетельствует,чтонапредприятииисточникифинансированиядеятельностинеоптимальны.Низокудельныйвессобственногокапитала,чтонеобеспечиваетфинансовойавтономии.Этосвидетельствуетонеобходимостиоптимизацииструктурыкапитала.Проведенныйанализсвидетельствует,чтонапредприятииисточникифинансированиядеятельностинеоптимальны.Низокудельныйвессобственногокапитала,чтонеобеспечиваетфинансовойавтономии.ЭтосвидетельствуетонеобходимостиоптимизацииструктурыкапиталаПроведенныйанализсвидетельствует,чтонапредприятииисточникифинансированиядеятельностинеоптимальны.Низокудельныйвессобственногокапитала,чтонеобеспечиваетфинансовойавтономии.ЭтосвидетельствуетонеобходимостиоптимизацииструктурыкапиталаПроведенныйанализсвидетельствует,чтонапредприятииисточникифинансированиядеятельностинеоптимальны.Низокудельныйвессобственногокапитала,чтонеобеспечиваетфинансовойавтономии.ЭтосвидетельствуетонеобходимостиоптимизацииструктурыкапиталаПроведенныйанализсвидетельствует,

Продолжение таблицы 6

Проведенные расчеты позволяют говорить об излишке всех источников для формирования запасов и затрат.

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости (таблицы 7, 8).

Таблица 7

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2016-2017 гг.

Таблица 8

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2017-2018 гг.

Коэффициент автономии увеличился в 2017 г. до 0,73 и уменьшился в 2018 г. до 0,7, следовательно, на предприятии увеличился размер заемных средств. Коэффициент маневренности равен 2,68 в 2016 г., в 2017 г. – 3,55 и в 2018 г. – 3,07. Данный коэффициент свидетельствуют о том, что большая часть собственных источников идет на покрытие оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования в 2016 г. 3,36, в 2017 г. – 3,08, в 2018 г. – 6,94, что говорит об излишке обеспечения запасов и затрат собственными источниками формирования.

Исходя из данных баланса в ООО «ПСК Магистраль технология» коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (таблица 9).

Таблица 9

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность за 2016-2018 гг.

По данным таблицы 9 видно, что в целом наблюдается тенденция к улучшению коэффициентов, однако они все нижу установленной нормы. Таким образом, можно сделать вывод, что организация не способна расплатиться по своим долгам.

Выводы

На основании проведенного анализа в ООО «ПСК Магистраль технология» за 2016-2018 гг., можно сделать вывод, что ликвидность баланса на конец 2016-2018 гг. не абсолютна. Платежеспособность предприятия нарушена. Кроме того, имеет место низкий уровень финансовой автономии.

ГЛАВА.3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ИСТОЧНИКАМИ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

В целях обеспечения эффективного управления источниками финансирования в ООО «ПСК Магистраль технология» рационально разработать специальную финан­совую политику, направленную на привлечение собственных финансовых ресурсов из различных источников в соответствии с потреб­ностями развития предприятия.

Основными задачами управления собственным капиталом являются:

• определение целесообразного размера собственного капитала;
• увеличение, если требуется, размера собственного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Разработку политики формирования собственных финансовых ресурсов ООО «ПСК Магистраль технология» рационально осуществлять по следующим основным эта­пам.