Файл: Анализ и разработка предложений по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка (на примере ОАО «Дальневосточный банк»).pdf
Добавлен: 01.05.2023
Просмотров: 176
Скачиваний: 4
Агрессивная дивидендная вариант дивидендной , предусматривающий стабильный выплаты дивидендов с надбавкой в отдельные с целью рыночной «раскрутки» предприятия. политика в наименьшей увязана с результатами деятельности предприятия.
оценки эффективности инвестиций (проектов) используют систему и показателей, определяющих выбора для отдельных реальных проектов.
Основными показателей являются:[7]
- окупаемости.
- Учетная .
- Чистый приведенный .
- Внутренняя доходность.
- внутренняя доходность.
- рентабельности.
- Кроме осуществляется:
- Оценка потоков.
- Оценка риска.
- Формирование инвестиционного бюджета.
С необходимости преодоления спада производства и финансовых возможностей инвестиционную предусматривается на основе принципов:
- последовательная инвестиционного процесса развития многообразных собственности, повышение внутренних (собственных) накоплений предприятий финансирования их проектов;
- государственная предприятий за централизованных инвестиций;
- ограниченных централизованных вложений и государственное инвестиционных проектов назначения строго в с федеральными целевыми и исключительно на основе;
- усиление контроля за расходованием средств бюджета;
- совершенствование базы в целях иностранных инвестиций;
- расширение практики государственно-коммерческого инвестиционных проектов.
типы инвестиционной
Как было сказано в предыдущем , инвестиционная деятельность - деятельность коммерческого или предприятия, со степенью , основанная на операциях с ценными и направленная на доходности и ликвидности средств в целом.
практика проведения деятельности коммерческих с ее основными , задачами, факторами, и тактикой выработала называемое «золотое инвестиций», которое : [8]
Доход от в ценные бумаги прямо пропорционален , определяющие цели деятельности банка, - дохода, обеспечение и готовность жертвовать ради прибыли и , означают принятие решения идти больший или инвестиционный риск. и определяет реализацию инвестиционной деятельности коммерческого банка. В с общей законодательной и базой ЦБ , и руководствуясь принятой инвестиционной стратегией, им совет несут ответственность формулирование направлений деятельности. Как , должен быть письменный документ. В документе определяются позиции:
- основные деятельности;
- ответственные проведение деятельности;
- инвестиционного портфеля;
- или продажи;
- программы;
- учет выигрышей и потерь;
- операций «своп» с бумагами;
- порядок ценными бумагами;
- архива с материалами о эмитента.
С целью риска по с ценными бумагами внутрибанковских документах, инвестиционную деятельность, порядок принятия о приобретении/продаже бумаг, переводе из инвестиционного в торговый и обратно.
внутрибанковских документах закрепляться и другие , обеспечивающие снижение по инвестированию в бумаги и согласование инвестирования с другими вложений банка. В политике банка быть регламентированы, из которых своим исключительным преимуществ и недостатков.
В практике различают вида инвестиционной банка:[9]
- пассивная ();
- агрессивная (активная) ( на максимальное благоприятных возможностей ).
Пассивная стратегия.
В рациональной инвестиционной , коммерческие банки и чаще всего в равной пропорции каждом из интервалов в рамках срока.
Эта не максимизирует от инвестиций, обладает преимуществом отклонений дохода в или иную , а ее осуществление требует значительных талантов.
Более , этот подход, правило, приносит гибкость. Так какие-то бумаги все погашаются наличными , банк может любыми многообещающими , которые могут возникнуть.
Политика акцента.
Другая , особенно среди банков, стратегия - только краткосрочных бумаг и размещение инвестиций в пределах временного промежутка.
подход рассматривает портфель, прежде как источник , а не дохода.
долгосрочного акцента.
подход подчеркивает инвестиционного портфеля источника дохода. , придерживающийся так стратегии долгосрочного , может принять инвестировать в облигации с сроков погашения в лет.[10]
Для требований, связанных с , этот банк, средств в бумаги с коротким и очень сроком и лишь часть портфеля в среднесрочных ценных .
Таким образом, концентрируются на концах временного . При этом бумаги обеспечивают более высокий , а краткосрочные ценные обеспечивают ликвидность .
Агрессивная стратегия.
этого типа крупные банки, большой портфель бумаг и стремящиеся к относятся методы, на манипулировании доходности и операции “” с ценными бумагами.
процентных ожиданий. агрессивной из стратегий определения горизонта является , согласно которой сроков погашения ценных бумаг обновляется в соответствии с прогнозами процентных и капитальных приростов, также возможность капитальных убытков.
требует глубокого рыночных факторов, с большим риском, ожидания оказываются , и связан с большими издержками, так может потребовать выхода на ценных бумаг.
операций “своп” в обмене одних на другие в изменения процентных или просто обеспечения сиюминутного высокого дохода. проведения таких продавать бумаги, переоценены из- низких процентных , или на периодических отчетов и данных инвестиционных .
Государством законодательным частично регулируется политика банков. вытекает необходимость в контроле за деятельностью банков сферы.
Регулирующие предписывают банкам свою инвестиционную в письменном документе, в нем следующие :
степень диверсификации портфеля, с помощью банк намерен риск.
Проверяющие тщательно анализируют портфель банка с , чтобы в инвестиционной банка спекулятивные не вытеснили важные инвестиционные .
Поскольку коммерческие и предприятия по сути есть организации, работающие, образом, за чужих средств, следует рассмотреть в два вида банков - пассивные ( привлечению ресурсов) и (по их ).
Формирование пассивов будущие инвестиции особенности:
1) это быть долгосрочные (обычно от 2 10 и более лет);
2) должны быть дешевыми ресурсами, в противном случае весьма затруднительным прибыльность вложений.
в качестве пассивов инвестирование могут :[11]
-средства инвесторов;
- средства банка;
- средств на клиентов;
-долговременные пассивы;
-залоговые клиентов;
-бюджетные , специально выделенные под реализацию программ.
Попытаемся примерную оценку источников ресурсов:
1) инвесторов.
Инвесторы - инвестиционной деятельности, вложения собственных, или привлеченных в форме инвестиций и их целевое .
Целью инвесторов всегда может получение максимальной от вложения. правило, инвестор в реализации конкретного объекта. Банк, в случае выступает между инвестором и инвестирования.
Его является управление и за ходом и получением результата. банка и предприятия быть получена счет комиссионных, а за счет эффективного управления инвестиционного проекта.
, также как и может объединять инвесторов для одного крупного .
Риск относительно .
Поэтому средства - один из привлекательных (для ) источников финансирования деятельности.
2) собственные банка.
По не нужно проценты за , т.е. они являются средствами. При вопроса о том, их на , или же в другие активы, руководствуется двумя :
-экономической выгодой ( от вложения);
- (если есть), экономической, заинтересованность в конкретного инвестиционного .
Если банк только на выгоду, то ищет способ , приносящий максимальную .
Собственные средства есть, безусловно, привлекательный источник инвестиций.
3) Остатки на счетах , долговременные пассивы, обязательства клиентов и . - более дорогие .
Поэтому при использовании для нужно быть осторожным. Существуют востребования средств (для остатков счетах и залоговых ).
За пользование пассивами нужно значительные проценты.
образом, следует следующих моментов:
а) инвестирования может пригодной лишь часть этих (например, 25%);
б) эти можно инвестировать в проекты с самым риском (например, в или муниципальные бумаги);
в) при окупаемости инвестиционных нужно учитывать норму дисконтирования.
образом, данный пассивов для пригоден лишь .
4) Бюджетные средства.
финансирования проектов привлекаются на маржи, определенной РФ - 3%.
При отбор банков на конкурсной по принципу комиссии.
В качестве данного вида можно сказать :[12]
- Размеры таких обычно велики, них выделяют суммы. Следовательно, хороший источник банков.
- Государство всегда имеет получение экономического от проекта. может быть значимым.
- Риск самый минимальный.
образом, бюджетные в инвестиционные проекты - хороший вид . Следует прилагать усилий для привлечения.
На вышеизложенного, можно сущность инвестиционной применительно к коммерческим :
Инвестиционная политика банков представляет совокупность действий на рынке в соответствии с индивидуально стратегией, направленной извлечение максимальной и упрочения своего на рынке.
1.2 кредитования
Кредит-это экономической сделки, между юридическими и лицами о займе, ссуде.
Один партнеров (кредитор) другому (заемщику) (в некоторых случаях ) на определенный с условием возврата стоимости, как , с оплатой этой в виде процента.
, возвратность и, как , платность - принципиальные кредита. Кредит собой форму судного капитала, есть денежного , предоставляемого в ссуду. обеспечивает трансформацию капитала в ссудный и отношения между и заемщиками. При кредита свободные капиталы и доходы , граждан и государства , превращаясь в ссудный , который за передается во пользование.[13]
Необходимость и кредита обусловлена кругооборота и оборота в процессе воспроизводства: одних участках временно свободные , которые выступают источник кредита, других возникает в них. Кредит - источник удовлетворения спроса на ресурсы.
Даже самом высоком самофинансирования, при рентабельном ведении экономическим субъектам собственных средств, осуществления инвестиций и основной деятельности.
стимулирует развитие сил, ускоряет источников капитала расширения производства основе достижений -технического прогресса.
необходим для непрерывности кругооборота действующих предприятий, процесса реализации товаров, что важно на становления рыночных .
Кредит способен активное воздействие объем и структуру массы, платежного , скорость обращения .
Благодаря кредиту более быстрый капитализации прибыли, есть превращение в дополнительные производственные , что ведет к производства. Кредит развитие производительных , ускоряя формирование капитала для производства.
Сущность проявляется в его . В свою очередь кредита есть его сущности, общественного назначения .
Посредством использования кредита, предприятия форм собственности и в целом добиваются производства, ускорения и роста доходов.
функций кредита большое практическое , поскольку это использовать его эффективно.
Кредит следующие три функции:[14]
- распределительную;
- ;
- контрольную.
Распределительная кредита заключается в на возвратной денежных средств. проявляется при средств, а также их размещении. эта функция в процессе временного средств предприятиям, и для удовлетворения потребностей в денежных .
Предприятия, таким , обеспечиваются необходимым капиталом и ресурсами инвестиций.
Содержание функции заключается в кредитных средств наличных денег. проявляется в том, в процессе кредитования платежные средства, есть оборот с деньгами в наличной входят также в безналичной форме. данной функции и тогда, когда основе замещения денег происходят расчеты.
Содержание функции состоит в контроля за деятельности экономических .
Действие этой проявляется в том, в хозяйстве, получившем , осуществляется всесторонний рублем.
Именно базе кредитных строится наблюдение деятельностью заемщиков и , оценивается кредитоспособность и предприятий.
Ведь кредитор-банк предприниматель - через своими методами состояние заемщика, обеспечить своевременный ссуды, предотвратить возврат долга.
кредитных сделках соблюдаться важнейшие , то есть правила, которые обеспечивать возвратное средств. На этих принципов порядок выдачи и ссуд, их оформление. Эти и правила определяются , ролью, функциями и теми конкретными условиями, в которых проявляются.
Банковское всегда осуществляется строгом соблюдении кредитования, которые собой требования к кредитного процесса и исходными правилами определенной формы , обеспечивающими его движение.
К принципам , в том числе и жилищного, относятся: , срочность кредитования; характер, обеспеченность ; платность банковских , дифференцированный характер . Рассмотрим подробнее из данных .