Файл: Управление финансированием обновления основных средств.pdf

Основной целью управления основными средствами является:

- создание необходимого объема и структуры;

- обеспечения выбора оптимального варианта их обновления.

Потребность предприятия в основных средствах может быть достаточно просто определена с помощью следующего расчета:

(1)

где ОСпл – планируемая потребность предприятия в основных средствах;

ОСпред – стоимость основных средств на начало планируемого периода; ОПП – индекс изменения объема производства продукции;

Ки – изменение коэффициента интенсивного использования основных средств;

Кэ – изменение коэффициента экстенсивного использования основных средств.

После того, как определили общую потребность в основных средствах на определенный расчетный период, должны быть разработаны инвестиционные решения, связанные с вопросами состава, структуры и источников привлечения финансовых инвестиционных ресурсов на плановый (расчетный) период. Для действующих основных фондов основными источниками являются внутренние собственные финансовые ресурсы, главным образом, чистая прибыль и амортизационные накопления, которые в числе внутренних источников финансирования основных средств занимают значительное место. (4)

Для совершенствования управления основными средствами необходимо проводить такие меры, как: техническое совершенствование труда, замена устаревшей техники, улучшение оборудования, механизация вспомогательных и обслуживающих производств, увеличение времени работы оборудования, сдача в аренду оборудования, которое не используется в рамках данного предприятия. Также можно проводить улучшение системы обеспечения производства материально­ – технических ресурсов, проводить грамотную амортизационную политику, формировать систему материального стимулирования роста эффективности использования основных средств и внедрять прогрессивные высокопроизводительные технологии.

Все вышеописанные методы при грамотном применении могут повысить качество управлении основными средствами, что в свою очередь положительно влияет на показатели производственно-хозяйственной деятельности.

Источники финансирования основных средств могут быть как собственные, так и заемные.

К источникам собственных средств для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

- прибыль, которая остается в распоряжении компании;

- амортизация;

- износ нематериальных активов.

Затраты капитала на воспроизводство основных средств имеют долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций на новое строительство, реконструкцию оборудований, на техническое перевооружение и на поддержку действующих мощностей предприятия. (7)

Прибыль является важнейшим источником финансирования воспроизводства основных средств. После уплаты всех налогов и других платежей из прибыли в бюджет у предприятия остается чистая прибыль. Часть этой прибыли организация вправе направить на капитальные вложения производственного и социального характера. (8)

После прибыли следующим источником финансирования основных средств является амортизация. Через механизм ускоренной амортизации предприятия имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных средств за счет амортизационных отчислений. (7)

Источником для финансирования основных средств также является начисленная амортизация по нематериальным активам.

При недостаточности собственных источников финансирования основных средств организация может воспользоваться заемными.

К заемным относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других организаций;

- долевое участие в строительстве;

- финансирование из бюджета;

- финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские предприятия предоставляются организации на основании кредитного договора, который заключается между организацией и банком. В договоре прописываются все условия предоставления и погашения кредита. В основном кредит предоставляется на условиях платности, срочности и возвратности. Условием возвратности кредита является его обеспечение под гарантии других предприятий, которые стабильны в финансовом плане, залог недвижимости или иных активов предприятия. (7)

Источником финансирования воспроизводства основных средств также могут быть заемные средства других организаций, которые предоставляются на возмездной и безвозмездной основе. Займы предприятию могут предоставлять также физические лица, делая взнос в уставный капитал.

Также источниками заемных средств для воспроизводства финансирования основных средств выступают бюджетные средства из федеральных и местных бюджетов. Предприятию могут быть выделены денежные средства в виде субсидий.

Таким образом, выбор источников финансирования в основные средства должен решаться с учетом многих факторов: стоимость привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него; соотношение собственного и заемного капитала; степень риска финансирования из заемных источников; экономических интересов инвесторов и заимодавцев.

Глава 2. Практические аспекты управление финансированием основных средств в ПАО «КАМАЗ»

2.1. Краткая характеристика деятельности ПАО «КАМАЗ»

Группа компаний «КАМАЗ» является крупнейшей автомобильной корпорацией в Российской Федерации. Предприятие входит в 20-ку ведущих мировых производителей тяжелых грузовых автомобилей, а также находится на 16 месте по объемам производства тяжелых грузовиков массой более 16 тонн. Производственные мощности ПАО «КАМАЗ» составляют 71 тысячу автомобилей в год.

Уставный капитал «КАМАЗа» составляет 35,36 млрд. рублей. Самые крупные пакеты акций принадлежат государству и коммерческим банкам.

Единый производственный комплекс группы организаций ПАО «КАМАЗ» охватывает весь технологический цикл производства грузовых автомобилей – от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения. 

Целью корпорации «КАМАЗ» является получение прибыли и насыщение рынка товарами и услугами.

ПАО «КАМАЗ» осуществляет следующие виды деятельности:

- производство грузовых автомобилей;

- производство двигателей внутреннего сгорания для автомобилей;

- производство частей и принадлежностей автомобилей и их двигателей;

- производство металлических изделий и металлургическое производство;

- торговля автотранспортными средствами, автомобильными деталями, узлами и принадлежностями;

- научные исследования и разработки в области естественных и технических наук;

- инвестиционная деятельность;

- внешнеэкономическая деятельность;

- другие виды деятельности, которые не запрещены действующим законодательством и не противоречат целям деятельности данной организации.

Основной задачей предприятия в области качества является создание конкурентоспособной продукции и сервиса, который удовлетворяет требованиям и ожиданиям потребителей.

ПАО «КАМАЗ» имеет сборочные предприятия в Казахстане, Литве, Азербайджане, Индии. Сборка производится из сборочных комплектов деталей, поставляемых с «КАМАЗа».

Клиенты компании -  предприятия всех отраслей экономики, где применяются грузовые автомобили; компании, занимающиеся грузовыми автоперевозками; региональные и городские автохозяйства России и стран традиционных продаж; крупные корпоративные клиенты, государственные предприятия и учреждения. Крупнейшие потребители продукции ПАО «КАМАЗ» в нашей стране — «ГАЗПРОМ», «ЛУКОЙЛ», «СУЭК», «ТНК» и др.

На 2018 г. «КАМАЗ» стал собственником крупного холдинга по производству автокомпонентов – АО «Объединенные автомобильные технологии». В его состав входят 12 производств, расположенных в пяти субъектах РФ (Владимирской, Самарской, Рязанской, Пензенской и Ульяновской областях), численность персонала достигает 10,5 тыс. человек, выручка – более 18 млрд. рублей. Холдинг является ведущим производителем автокомпонентов в России.

В 2018 году «КАМАЗ» продал 36,7 тыс. единиц автотехники. Из них 32,6 тыс. автомобилей реализовано на российском рынке. На экспорт было отгружено чуть более 4 тыс. автомобилей и сборочных комплектов деталей КАМАЗ(СКД). 

По итогам 2018 года организация получила чистую прибыль в размере 27 млн. рублей (по РСБУ). Выручка ПАО «КАМАЗ» составила 151 млрд.100 млн. рублей – рост на 4% по сравнению с 2017 годом. За отчётный год было реализовано грузовых автомобилей на сумму 115 млрд. 292 млн. рублей, что на 6% больше, чем годом ранее (в 2017г. реализовано на сумму 108 млрд. 689 млн. руб.). Общая величина оборотных и внеоборотных активов к концу 2018 года увеличилась на 31 млрд. 735 млн. руб. и составила 179 млрд. 899 млн. руб. Чистые активы ПАО «КАМАЗ» по состоянию на 31 декабря 2018 года составили 45 млрд. 161 млн. руб., сохранившись на уровне предыдущего года, что говорит о стабильном положении компании.

Рассмотрим основные финансовые показатели ПАО «КАМАЗ», чтобы выявить, насколько она эффективна.

Таблица 2.1.

Анализ основных финансовых показателей деятельности ПАО «КАМАЗ»

Как видим, с таблицы 2.1, выручка компании в 2018 году увеличилась на 4,05% или на 5 883 787 тыс. руб. Данный рост обусловлен продажами компании и прочими поступлениями. Однако компания не получила прибыль от продаж в 2018 году (убыток -666 851 тыс. руб.) из-за себестоимости, которая выросла на 11,6 % или на 14 798 730 тыс. руб. Это обусловлено подорожанием сырья и материалов, закупаемая у иностранных поставщиков. Валовая прибыль составила 10 011 651 тыс. руб., что на 54,4 % меньше чем в 2017 году.

Коммерческие и управленческие расходы снизились (коммерческие на 16,9 % и управленческие на 1,2 %). Проценты к получению незначительно увеличились, всего на 1,8% по отношению к 2017 году. Однако проценты к уплате возросли на 1 633 011 тыс. руб., вследствие взятых заемных средств. Прочие доходы компании выросли на 95,7% по отношению к 2017 году. Прочие расходы также выросли на 28,5 % или 2 294 468 тыс. руб. Постоянные налоговые обязательства снизились на 50,2 % и составили 192 305 тыс. руб. в 2018 году. Отложенные налоговые обязательства также уменьшились на 133 572 тыс. руб. Отложенные налоговые активы увеличились на 154,4% по сравнению с предыдущим годом. В результате компания в 2018 году получила прибыль 27 179 тыс. руб., что меньше на 109,1% по отношению к 2017 году.

Проанализировав основные финансовые показатели ПАО «КАМАЗ» можно сказать, что у организации значительно увеличились себестоимость и прочие расходы, что привело к убытку продаж. Компания получила чистую прибыль за счет процентов к получению и увеличению прочих доходов.

2.2 Анализ обеспеченности и эффективности использования основных средств в ПАО «КАМАЗ».

Для того чтобы определить обеспеченность основными средствами, рассмотрим состав и структуру основных средств в ПАО «КАМАЗ» за 2018 год.

Таблица 2.2.

Состав и структура основных средств в ПАО «КАМАЗ» за 2018г.