Файл: Современные проблемы финансов предприятия (Проблемы финансов предприятия на современном этап).pdf

Анализ финансового состояния очень важен для банков. Поскольку банки привлекают в свой оборот заемные средства, иногда больше величины собственных средств. Такого рода специфика обязывает банки работать максимально эффективно и аккуратно, следить за вероятностью банкротства.

Анализ финансового состояния предприятия относительно новое направление в России, такое направление экономической науки только набирает обороты в своем развитие. Главной причиной столь стремительного развития финансового анализа в России является большое количество проблем, которые требуют рассмотрения и решения.

Проблема идентификации

Анализируя финансовое состояние предприятия используется группировка активов и пассивов баланса, а также других статей форм отчетности. Проблема вытекает из конкретной формы официальной финансовой отчетности, как первоисточника информации для проведения анализа. Проблема имеет малый вес, в случае если аналитик проводит анализ «вручную», но создает большие трудности, если применяется компьютерная программа [23].

Проблема группировки строк баланса

Со временем происходят реформы влияющие на финансовую отчетность, что вызывает ряд изменений. Эти изменения приводят, как правило, к удалению ряда статей и сокращению расшифровок. Так в процессе изменений финансовой отчетности исчезли такие статьи: векселя к получению, векселя к уплате и др.

Проблема временного интервала финансового анализа

Конкретные коэффициенты и показатели, которые подсчитываются для целей анализа предприятия, по формам отчетности, рассчитываются раз в год. Так, например, анализ денежных потоков сдерживается рамками формы №4 (анализом отчета о движении денежных средств), сопоставлением текущей финансовой деятельности и величиной годового денежного потока. Аналитик должен чувствовать полезность от закрепленных форм отчетности, соответственно иметь возможность считать показатели и коэффициенты финансового анализа чаще, чем раз в год. Целесообразно будет вести такие расчеты раз в месяц или даже неделю [23].

Проблема бухгалтерского учета

Существуют факторы, которые усложняют анализ предприятия и анализ развития рынка. К таким факторам относят: используемые в России схемы налоговой оптимизации, которые мешают увеличению прозрачности финансовой отчетности предприятий. Становится практически невозможно проводить достоверный анализ, потому что невозможно определить где реальные цифры.

При использовании финансового анализа в банковской сфере тоже возникает немало проблем, т.к. банковская система России еще находится на пути становления. Законодательная база оставляет желать лучшего. Отсюда и ряд проблем при анализе банковской сферы, таких как:

Проблема системы оценки финансового состояния для банка [22].

Анализ, проведенный по данным баланса банка, дает небольшую долю погрешности. Для проведения реалистичного анализа банка нужно сперва проводить анализ внутреннего качества счетов. Остатки по счетам не выводят реальную картину на качество активов и обязательств банка, что не позволяет вынести адекватную оценку.

Проблема оценки уровня банковского менеджмента

Проблема заключается в невозможности оценить принимаемые решения и используемую политику менеджмента банка. Отсутствуют методики или издания, учебники, книги, которые помогли бы адекватно обосновать то или иное действие, совершаемое менеджментом банка.

Проблема искажения бухгалтерской отчетности [22].

Проблема искажения финансовой отчетности складывается из двух составляющих:

Высокий уровень теневой экономики и стремление предприятий скрыть реальные финансовые показатели своей деятельности;

Низкая прозрачность финансовой отчетности предприятий;

Названые причины являются не единственными, но основывающими данную проблему.

Проблема полноты информации

Раскроем смысл этой проблемы. Информация, которая указывается в финансовых отчетах может быть неполной, отсутствует разбивка некоторых показателей. Так, например, предприятие, которое производит множество разной продукции не сможет проанализировать продажи определенного вида продукции, т.к. в отчете о доходах указывается только общая сумма продаж.

Проблема учета сфер деятельности предприятий [22].

При анализе финансового состояния предприятия почти никак не учитывается сфера деятельности предприятия. Очевидно, что предприятия, ведущие свою деятельности в разных отраслях, имеют несопоставимую структуру баланса, а значит при финансовом анализе приходится использовать дополнительные процедуры и расчеты.

Таким образом, приведенный список проблем, естественно, неполный. Каждый, в процессе анализа финансового состояние предприятия, добавит еще несколько проблем. Возможно, решение выделенных проблем позволит усовершенствовать анализ финансового состояния предприятия.

2.2. Диагностика деятельности предприятий как оценка эффективности финансовой деятельности в условиях кризиса

При подготовке информации для принятия управленческих решений, обеспечивающих долговременное конкурентное преимущество предприятия на рынке, особенно в условиях кризиса, необходима оценка хозяйственных процессов, их диагностика для предупреждения финансовой несостоятельности (банкротства) [16 c. 84].

Экономическая диагностика предприятия предполагает измерение результативности, эффективности системы управления и возможности ее приспосабливаться к внешним условиям функционирования. Основу диагностики можно определить при выявлении и своевременном обнаружении критических уровней, пороговых значений в динамике развития системы хозяйствования и управления, переход на которые связан с угрозой банкротства.

Диагностика – «diagnosis» в переводе с греческого обозначает распознавание, различение, определение. Применительно к экономической диагностике можно выделить: распознавание экономической проблемы; различение качественно разных экономических состояний предприятия; определение сложившейся хозяйственной системы. Конечная цель диагностики состоит в информационном обеспечении и обосновании принимаемых хозяйственных (к ним относятся управленческие, финансовые, организационные) решений [16 c. 102].

Определение диагностики как учения о методах и принципах распознавания дисфункций и постановки диагноза, или, используя медицинскую терминологию, как процесса постановки диагноза анализируемому объекту в целях повышения его жизнеспособности в условиях свободной конкуренции, свободного нерегулируемого рынка.

А. И. Муравьев определяет экономическую диагностику, как новое направление анализа хозяйственной деятельности, которая позволяет выявить и локализовать нарушение хода воспроизведение процесса на основе минимальных показателей, взятых в динамике. Экономическая диагностика представляет собой способ определения характера нарушений в области хозяйственной деятельности, в которой происходят отклонения от нормальной относительной динамики различных процессов, выраженных через темпы изменения соответствующих показателей [4].

Суммируя данные определения можно сделать вывод о том, что экономическая диагностика должна включать в себя и включает различные методы обработки информации. Эти методы позволят различать качественно разные экономические состояния предприятия, существующие взаимосвязи которых, сложились на данный момент, а также своевременно обнаруживать и выделять проблемные области, появляющиеся в результате происходящих изменений. Помимо определения ситуации экономическая диагностика преследует цель обеспечения информацией и обоснования информацией и обоснования любых принимаемых решений (управленческих, финансовых, организационных) [22].

Выявление изменений и своевременная реакция на неблагоприятные тенденции в развитии предприятия должны быть получены в результате экономической диагностики и несут в себе контрольную функцию.

Выполнение контроля как функции управления позволяет руководству (менеджерам) предприятия получить ряд важных преимуществ, которые можно сформулировать следующим образом:

Ни одно событие в бизнесе не происходит изолированно, а является причиной или следствием, и по этому возникает необходимость определения его места и роли в данной ситуации.

Нельзя оценивать рассматриваемое событие без взаимосвязи с различными факторами и выявления исходных причин.

Контроль позволяет выбрать оптимальную форму использования данных с возможностью соотношения с предыдущими данными или внешними стандартами [7 c. 54].

При соответствующей организации контроля (мониторинга) появляется возможность быстро и эффективно реагировать на события по мере их развития, а не проводить анализ причин и следствий постфактум как характеристику управления, которая позволяет выявить проблемы и скорректировать соответственно деятельности предприятия до того, как эти проблемы перерастут в кризис [3].

Эти определения делают контроль неотъемлемым элементом диагностики и во многом созвучны с ней.

Можно сделать вывод о том, что и при выявлении проблемы, выборе определенных действий для ее решения и оценке полученных результатов необходимо осуществлять аналитическую работу. Поэтому любое выполнение и принятие управленческих решений предполагает использование информационно-аналитической системы.

На практике возможно как разделение, так и совмещение функций между менеджерами и аналитиками.

Соответственно следующий момент – определение роли экономического и финансового анализа в информационно-аналитическом обеспечении управления.

Основными направлениями анализа, которые можно выделить из общего круга задач, определяемых отечественными учеными, являются:

- оценка состояния производства и выявление изменений в пространстве и времени;

- выявление основных факторов, которые вызвали изменения, и оценка степени их влияния на производственные и финансовые результаты [16 c. 37].

Некоторые авторы, содержание анализа определяют как всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства всеми видами ресурсов (материальными, трудовыми, финансовыми) и эффективности их использования.

Сущность диагностики состоит в изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние систем предприятия (технической, экономической, финансовой), для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы.

Задачи, объекты, оси направления определяются как равнозначные, и нет четкого разделения понятий диагностики, анализа, контроля, оценки. Все они выступают как этапы проведения аналитической работы [8].

По поводу диагностики, контроля и оценки можно сказать, что они выполняют одну функцию. Ее можно определить как установление изменений по сравнению с плановыми, нормативными показателями и показателями других объектов.

Глава 3. Методика разработки финансовой политики предприятия на 2018 год

Каждый финансовый директор знает, что в управлении финансами компании очень много ежедневной рутинной работы, «текучки», которая поглощает все рабочее и даже внерабочее время финансовой службы и ее руководителя. Но в преддверии нового года приходит пора не только подводить итоги года уходящего, но и оторваться от текущих дел и взглянуть на деятельность предприятия в целом, как в плане достижения тактических и стратегических задач, так и с точки зрения постановки новых. Наступает время для анализа различных аспектов функционирования организации, выявления несоответствия действующих бизнес-процессов и стандартов изменяющимся условиям внешней среды и внутренним потребностям бизнеса. То есть приходит время вплотную заняться финансовой политикой компании [23].

Что такое финансовая политика в практической деятельности компании
Финансовая политика – это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений в компании, которые позволяют обеспечивать решение задач, отраженных в стратегии и тактике развития предприятия.
При разработке финансовой политики необходимо обязательно проверять ее на соответствие стратегии организации и ее уставным документам [23].

Вспомним основные стратегические задачи каждой коммерческой компании:
• получение максимально возможной прибыли как основной цели функционирования коммерческой организации;

• оптимизация структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;