Файл: Россия в системе международных кредитных отношений (Общая характеристика системы международных кредитных отношений).pdf

Важной характеристикой международного кредита является его обеспечение.

К альтернативным видам кредитного обеспечения относятся:

- открытие целевых накопительных счетов;

- залог активов;

- переуступка прав по контрактам и др.[2, c. 131]

При определении валютно-финансовых условий международного кредита кредитор исходит из кредитоспособности - способности заемщика получить кредит - и платежеспособности - способности заемщика своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Поэтому одним из условий международного кредита является минимизация кредитных, валютных и других рисков, которым подвергаются кредиторы и заемщики.[12, c. 242]

Таким образом, валютно-финансовые условия международного кредита зависят от состояния экономики, национального и мирового рынков ссудных капиталов.

1.3 Появление международных финансовых организаций и характеристика основных из них

По завершению второй мировой войны, международная и национальные валютно-кредитные системы были в серьезном кризисе. Наряду с наличием крайне тяжелого положения в экономике появилась необходимость в мобилизации национальных финансовых ресурсов государств мира и в принятии мер коллективного характера для того, чтобы ликвидировать те последствия, которые принесла война. Для того, чтобы эти цели были достигнуты, на состоявшейся в 1944 году Бреттон-Вудской конференции было принято решение о том, чтобы создать в качестве специализированных органов ООН Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ создавался с целью восстановления и стабилизации международной валютной системы, а также национальных валютных систем. МБРР был создан для того, что содействовать частному капиталу в расширении инвестиционного кредитования.[7, c. 343]

По мере того, как стабилизировались экономики стран Европы, расширялись международные экономические связи и происходила интернационализация мировой хозяйственной жизни, происходили также и изменения в той деятельности, которую проводили МВФ и МБРР. Данными международными организациями стало уделяться больше внимание помощи отдельным странам в процессе преодоления ими возникающих явлений кризисного характера, а также структурных перестроек их экономик. Было также значительно расширено финансовое содействие тем странам, которые получили государственную независимость для того, чтобы они могли ускорить темпы экономического развития.[1, c. 140]

Значительное число вопросов, которые связаны с валютно-кредитной областью, как на мировой арене, так и в рамках отдельных регионов, которые должно было решить мировое сообщество, также вызывали необходимость создать региональные банки, которые бы занимались долгосрочным кредитованием. Если в довоенные годы существовал лишь Банк международных расчетов в Базеле (Швейцария), то в настоящее время функционирует система международных валютно-кредитных организаций как глобального, так и регионального характера (Азиатский банк развития, Межамериканский банк развития, Африканский банк развития, Европейский банк реконструкции и развития и др.).[2, c. 132]

Международный валютный фонд создан в целях поддержания стабильности в международных валютных отношениях. Это международная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи. Официальными задачами Фонда, изложенными в его Уставе, являются:

− сотрудничество в международных валютных вопросах;

− содействие в стабилизации валют;

− устранение валютных ограничений и создание многосторонней системы расчетов между странами;

− предоставление странам-членам валютных ресурсов для устранения временных нарушений их платежных балансов.[7, c. 344]

Группа Всемирного банка включает Международный банк реконструкции и развития и четыре подразделения — Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее агентство гарантирования инвестиций (МАГИ) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (новое подразделение группы Всемирного банка).

Возглавляемые единым руководством, каждый из указанных институтов самостоятельно, за счет имеющихся у него средств и на различных условиях финансирует инвестиционные проекты и содействует выполнению в ряде стран программ экономического развития.[14, c. 193]

Международный банк реконструкции и развития — головная структура группы Всемирного банка был создан одно- временно с Международным валютным фондом на основе Бреттон-Вудсских соглашений с целью оказания помощи по восстановлению и развитию экономики западноевропейских стран, которая была подорвана Второй мировой войной. МБРР начал свою деятельность с июня 1946 г.[12, c. 244]

Высшим органом МБРР является Совет управляющих, состоящий из представителей всех стран — членов Банка, назначаемых соответствующими правительствами на пятилетний срок. Совет собирается на сессии один раз в год совместно с МВФ. Членами МБРР могут быть только страны, вступившие в МВФ, поскольку они обязаны проводить валютно-финансовую политику, соответствующую Уставу МВФ.

Международная финансовая корпорация была создана с целью мобилизации национального и иностранного капитала для развития частного сектора в развивающихся странах. МФК кредитует также государственные предприятия, работающие как самостоятельные акционерные компании. Кредиты направляются на реализацию высокорентабельных проектов развивающихся странах, что связано с высокой стоимостью кредитов.[7, c. 345]

Высшим органом МФК является Совет управляющих, состоящий из управляющих и их заместителей. Обязанности членов Совета выполняют представители стран, состоящие в Совете управляющих МБРР. Он может передавать большинство своих полномочий (за исключением приема новых членов, исключения какого-либо члена, повышения или снижения уставного капитала, изменения соглашения о МФК) директорам. Ежегодное собрание МФК проводится одновременно с собранием Всемирного банка.[12, c. 245]

Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР), созданный в 1930 г. По существу, это “банк центральных банков” (в 2001 г. в него входили 50 стран, в том числе Россия — с 1996 г.). С 2002 г. только центральные банки имеют право владеть акциями. В связи с этим были выкуплены 72,6 тыс. акций частных акционеров, которым принадлежали почти 14% капитала, но они не имели права голоса. БМР осуществляет обычные банковские операции с центральными банками: депозитные, кредитные, расчетные.[7, c. 346]

В заключение первой главы курсовой работы, можно сделать следующие выводы.

Мировая кредитная система включает в себя национальную и региональную кредитные системы.

В качестве элементов мировой кредитной системы можно выделить:

- субъектов международных кредитных отношений;

- формы международного кредита;

- условия международного кредита.

Можно выделить следующие виды международного кредита:

- кредит международных кредитно-финансовых организаций;

- международный банковский кредит;

- межгосударственный кредит;

- международный коммерческий (фирменный) кредит.

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами. Это часть рынка ссудных капиталов, где предоставляются средне- и долгосрочные иностранные кредиты.

В качестве условий международного кредита можно выделить:

- валюту кредита и валюту платежа;

- сумму кредита;

- срок кредита;

- условия использования и погашения кредита;

- стоимость кредита;

- вид обеспечения кредита;

- методы страхования рисков.

Среди основных международных кредитных организаций можно выделить следующие:

- Международный валютный фонд;

- Международный банк реконструкции и развития;

- Международная финансовая корпорация;

- Международная ассоциация развития;

- Международное агентство гарантирования инвестиций;

- Банк международных расчетов.

2. Участие современной России в международных кредитных отношениях

2.1 Характеристика международных кредитных отношений России в современных условиях

В последние годы во внешней торговле значительно возросла роль кредита, то есть обеспечение заемных средств в денежной, либо товарной форме на условиях срочности, возвратности и платности с целью реализации внешнеторговых сделок или для содействия экспорту и импорту продукции. Актуальность данной темы исследования обуславливается необходимостью развития и усовершенствования системы международного кредитования.[3, c. 1]

Международное кредитование играет в экономической жизни государства как положительную, так и отрицательную роль. Положительное воздействие непосредственно заключается в гарантии непрерывности процесса воспроизводства и его технического формирования. В тоже время углубляются различия в степени развития наиболее прибыльных сфер, получающих иностранные капиталовложения с секторами экономики, не имеющими инвестиций[15, c. 140].

В целях поддержания позиций ведущих стран банки, государства, международные и региональные валютно-кредитные и экономические компании периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады по отношению к определенным странам, которые проводят неадекватную для стран-гегемонов политику.[7, c. 355]

Кредитная дискриминация - установление худших обстоятельств получения, использования, либо погашения международного кредита для определенных заемщиков по сравнению с другими, в целях оказания на них финансового и общественно-политического давления. На современном этапе в условиях геополитической напряженности кредитная дискриминация непосредственно используется как способ политического давления в отношении России и отдельных развивающихся государств.

Еще более жесткой финансовой санкцией считается кредитная блокада - отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Как правило, кредитная блокада непосредственно связана с экономической блокадой, нередко проводится неформально в виде отказа обеспечить кредит согласно различным мотивам.[3, c. 2] После Второй мировой войны страны НАТО во главе с США проводили кредитную блокаду в отношении социалистических государств. Так, Международный Банк Реконструкции и Развития (МБРР) в 1947 г. отказался предоставить кредиты Чехословакии и Польше, несмотря на то, что они как жертвы фашистской агрессии имели первоочередное право на приобретение займов для восстановления разрушенной экономики[17].

В условиях интенсивного вхождения Российской Федерации в мировое хозяйство, внешние заимствования непосредственно усилили свое значение как источники мобилизации экономических ресурсов. Особенно активно Россия размещала свои долговые обязательства за границей в виде еврооблигационных ссуд в 90-е годы, когда переживала большие трудности валютно-финансового характера. Размещение проводилось в таких валютах как доллар США, немецкая марка, итальянская лира. Значительная доля данных размещений погашена, а по двум облигационным займам, сроком размещения на 30 лет (от июля 1998 года), и на 20 лет (от июля 1998 года) еще находятся в обращении.

На протяжении продолжительного периода после преодоления валютно-экономического упадка 1998 года Россия не прибегала к внешним заимствованиям. В апреле 2010 года она разместила суверенные евробонды на 5 лет в размере двух миллиардов долларов под 3,74 % годовых и 3,5 млрд. долларов на 10 лет под 5,08 %. Данные размещения в практике международных заимствований России имеют наиболее низкие ставки [16].

Активную позицию во внешнем заимствовании непосредственно занимают банки и российские компании, что было обеспечено полученной в 1990 году свободой выхода на международный финансовый рынок. Западные экономические ресурсы обеспечили подъем российского предпринимательства за границей. Основным типом внешних заимствований у зарубежных кредиторов считаются синдицированные кредиты, т. е. кредиты, предоставляемые заёмщику двумя кредиторами, участвующими в этой сделке в определённых долях в рамках целостного кредитного соглашения, а кроме того долговые обязательства в виде акций, депозитарных расписок и еврооблигаций.[3, c. 3] Российские банки, как правило, используют синдицированные кредиты для краткосрочного и среднесрочного кредитования наиболее значимых покупателей и для сбалансирования активов и пассивов согласно их срокам. Отечественные банки-заемщики стремительно проводят спекулятивные операции на внутреннем межбанковском рынке, пользуясь большими различиями в процентных ставках на иностранном и российском рынке капиталов. Достоинство получаемых синдицированных кредитов отечественными фирмами состоит в том, что данные кредиты экономичнее внутренних заимствований, и поэтому они наиболее приемлемы.[17]