Файл: Международные финансы. Россия в системе международных кредитных отношений.pdf

Государственная кредитная система состоит из небанковских организаций и кредитно-финансовых институтов. Сегодня страховые и финансовые компании, пенсионные и другие фонды официально не есть банками, но при этом они занимаются множеством банковских услуг, тем самым, составляя конкуренцию официальным банковским организациям. Несмотря на прогрессирующее развитие небанковских организаций, центральная роль в кредитной системе отводится банковской системе.

 Национальная экономика любого государства зависит от банковской системы страны.

 Практически во всем мире банковская система имеет подразделение на два уровня: 

• Первый уровень - образует Центральный Банк государства. В некоторых странах его функцию выполняет специализированное объединение банковских организаций. За данными организациями государство закрепляет законное право выполнять особые функции кредитно-денежной системы (монополию и эмиссию национальной валюты). 
• Второй уровень - состоит из двух уровней. Коммерческие банки в зависимости от форм собственности разделены на: государственные, кооперативные и акционерные (паевые). Их задачей является сбор основных кредитных средств и проведение дальнейших операций для различных организаций, физических и юридических лиц в широком диапазоне.

В общегосударственной финансовой системе России банковская система играет одну из первых ролей. В нынешнее время экономика государства терпит кардинальные структурные и финансовые изменения, в том числе изменяется и банковская система. Структурные и функциональные изменения разработаны государством на основе зарубежного и собственного опыта ведения банковской деятельности.

Банковская система слагается из тех групп финансово-экономических учреждений: 

• Центральный Банк находится во главе государственной экономической системы, его непосредственная принадлежность к государству дает право на проведение монополий, эмиссии государственной банкнотной валюты, возможность кредитования коммерческих банков, хранения кассовых резервов организаций с различными формами собственности. Центробанк имеет право проводить расчетные операции и контролировать деятельность нижестоящих звеньев банковской системы.

 Центробанк является основным органом регуляции текущего макроэкономического и финансового положения государственной кредитной системы. За ним закреплено хранение государственных средств в денежном и золотовалютном эквивалентах. Кредитование коммерческих и правительственных организаций также проходит не без участия данного института власти. 

• Коммерческие банки являются универсальными кредитными учреждениями, занимающимися различными видами кредитной, фондовой и посреднической деятельностью. В целом коммерческие банки формируют основной платежный оборот. 
• Специализированные кредитно-финансовые организации - представляют собой совокупность финансовых организаций, занимающихся обеспечением кредитования различных отраслей производственной и хозяйственной деятельности. Их деятельность ограничивается всего несколькими видами операций, но при этом они главенствуют в определенных секторах рынка ссудных капиталов и имеют определенную клиентуру. 

Среди специализированных кредитно-финансовых учреждений выделяют три вида организаций: 

• Инвестиционные организации и банки — их основной веткой деятельности является эмиссионно-учредительная деятельность, которая заключается в проведении операций по выпуску и размещению ценных бумаг. Привлечение капитала происходит за счет продажи акций и облигаций, а также при взятии кредитов в коммерческих организациях. 
• Сберегательные учреждения — представляют собой взаимно-сберегательные банковские организации, ссудо-сберегательные общества и различные кредитные союзы. Их основной функцией является аккумулирование сбережений населения для долгосрочных вкладов в финансирование строительства.

 Страховые учреждения — их деятельностью является страхование жизни, имущества, здоровья и ответственности клиента. Средства аккумулируются в долгосрочные вклады в экономику. В основном финансируется деятельность крупных промышленных и финансовых компаний, а также в отрасли транспорта и торговли.

 Пенсионные фонды. Производят деятельность подобную страховым фондам, работают по принципу вклада ресурсов в экономическую сферу. Вкладываются накопленные денежные средства в различные облигации и акции государства. Вложенные средства идут на финансирование и развитие экономической системы государства.

 Инвестиционные компании — обособлено выступают промежуточной ступенью между корпорациями и собственным денежным капиталом, разворачивая свою деятельность вне финансовой сферы. Виды инвестиционных компаний зависят от стоимостной категории ценных бумаг, увеличения цен на акции, которыми располагает компания, что и ведет, собственно, к увеличению капитала. Финансируются средства инвестиционных компаний в основном в акции корпораций.

 На сегодняшний день кредитно-финансовые учреждения прочно закрепились на рынке ссудных капиталов, тем самым, они вошли в основной резервуар денежных капиталов на государственном макроэкономическом рынке. Кредитно-финансовые институтысоставляют большую конкуренцию коммерческим банкам, но все же роль коммерческих банков в осуществлении основных функций банковских функций остается ведущей. Различного рода учреждения имеют более узкую специализацию и клиентскую базу, нежели коммерческие банки.

Банковская система имеет взаимосвязь с общегосударственной экономической системой. Краткосрочные и долгосрочные инвестиции дают возможность развиваться производственным и общественным сферам деятельности. В условиях нынешних финансовых трудностях в равных долях страдает банковская и экономические системы. Недостаток финансирования и повышения цен приводит к усугублению кредитной политики.

 Для улучшения ситуации необходимы зарубежные долгосрочные инвестиции. Зарубежные инвесторы пока не рискуют вкладывать средства в нестабильную экономику, тем не менее, находятся инвесторы, которые полагаются на стабилизацию экономики и денежную прибыль. В свою очередь, российское государство делает все возможное для налаживания партнерских отношений и привлечения долгосрочных инвестиций. Особо остро в кредитовании сегодня нуждается хозяйственный сектор.

1. Главным отличием Германской банковской системы от Российской является, что банковская структура Российской Федерации является двухуровневой, а Федеративной Республики Германия – трехуровневой.
2. В банковской системе Германии кроме федеральных банков выделяют универсальные банки, в том числе гроссбанки, провинциальные банки, коммерческие банки, частные банки и специализированные банки, включающие: специализированные государственные банки; сберкассы; кооперативные банки; ипотечные банки; кредитные товарищества.

В РФ же нет такого четкого разграничения, то есть банки, как правило, носят универсальный характер.

1. В Германии действует строгое законодательство по борьбе с отмыванием незаконных капиталов. Особенно это положение касается граждан России и других стран постсоветского пространства, до недавнего времени входивших в «черный список» Международной комиссии по борьбе с отмыванием денег. Это означает, что личность и финансовое прошлое клиента, а также дальнейшие потоки денежных средств подвергаются тщательному контролю. Банковских служащих будут также интересовать причины, побудившие Вас открыть счет в банке Германии.Правилами предусмотрена обязательная тщательная проверка легитимности происхождения денежных средств. В России же борьба с незаконным отмыванием капиталов пока не развита. При открытии счета банки не проверяют досконально личность и финансовое прошлое клиента.
2. В России до сих пор в совершенстве не установлены правила корпоративного управления, фондовый рынок не развит. Поэтому Центральный банк Российской Федерации занимается законотворчеством в сфере эмиссии ценных бумаг, обращения денег и финансовых инструментов. На западе же, а именно в Германии финансовые рынки уже давно сформировались, поэтому Центральному банку Германии нет необходимости так активно заниматься его регулированием. Он лишь поддерживает и способствует соблюдению единой денежной и валютной политики.
3. Первым отличием является размер государственного долга. Если в России он составляет в 2017 году 7,9%к ВВП, то в Германии его размер равен 79,9% к ВВП. Т.е. перед Центральным банком России не стоит задача уменьшения государственного долга, он в пределах нормы. В то же время задачей денежно-кредитной политики Центрального банка ФРГ является регулирование и сокращение государственного долга.
4. Другим отличительным признаком банковской системы является инфляция: в ФРГ она равна в 2017 году 1,6, а в России – 6,8.Следовательно, главной задачей денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации является снижение инфляции.
5. Ставка рефинансирования в Германии составляет 1%, при этом инфляция достаточно низкая. Год назад ставка рефинансирования составляла 1,25%. Сейчас хорошее время для инвестиций: можно достаточно выгодно получить кредит, вплоть до 70% стоимости жилья. В России же ставка рефинансирования равна в настоящий момент 8,25% (Приложение Б). Следовательно, проводимые процентные политики рассматриваемых стран в корне отличаются.

8.Ипотечное кредитование.

При покупке недвижимости в Германии можно воспользоваться ипотечным кредитом. Немецкие банки готовы предоставить его и иностранным гражданам. Если собственный капитал нерезидента составляет около 40 % от стоимости покупаемого объекта, то на остальные 60 % он может получить ипотечный кредит в Германии со сроком погашения от 5 до 30 лет. Также нерезидент может положиться на порядочность и высокую корпоративную культуру банков в Германии. Но с другой стороны, они должны чётко представлять, что банки ожидают от них в будущем взаимной пунктуальности и порядочности по погашению выданного кредита.

Немецкие банкиры различают покупку недвижимости для собственных нужд и вложения в недвижимость как в доходный объект. Если приобретается недвижимость для себя, то ипотеку получить сложнее. Если же этот объект сдан в аренду и приносит стабильный доход на территории Германии, получить кредитование на выходных условиях более чем реально. Причем российские доходы инвестора и его рейтинг платежеспособности особой роли не играют, для немецких банков важны лишь доходы, которые инвестор будет получать на территории Германии.

В России же не каждый банк готов кредитовать нерезидента на покупку недвижимости. И даже те финансовые институты, которые предоставляют услуги ипотечного кредитования нерезидентам, делают это с «скрипом» и заемщику придется собрать внушительный пакет документов.

1. Денежная масса М1^[7]

Объем денежной массы Германии в настоящее время равен 72 370 млрд. рублей, а России – 15,02 млрд. рублей. Объем денежной массы России примерно в 4800 раз меньше германской.

10. Денежная масса М2^[8].

Сравнивая объемы денежных масс М2 Германии и России видим, что денежный агрегат М2 Германии в настоящее время в 5592 раз

больше чем денежный агрегат России. М2 Германии равен 2 311 млрд. евро (114 409, 35 млрд. рублей) и М2 России равен 20 459 млрд. рублей.

11. Валютные резервы^[9]

Сравнивая валютные резервы двух стран, видим, что валютные резервы Германии равны в настоящий момент примерно 150 000 миллион евро (7 425 млрд. рублей) и валютные резервы России – 400 000 млн. долларов США (17 800 млрд. рублей),что примерно в 2,4 раза больше.

12. Межбанковская ставка^[10]

В пик кризиса в ФРГ ставка по кредитам в банках равнялась 6,46%, в России – 17,1%.

Эти данные свидетельствуют о том, что деньги в России в разы дороже чем в Германии. С другой стороны, этот фактор банковской системы России очень привлекателен для иностранных инвесторов.

На основании рассмотренных показателей деятельности банковских систем двух стран, можно построить стратегию развития банковского сектора России.

1. В рамках процесса перехода к режиму инфляционного таргетированиянеобходимо продолжить работу по повышению действенности процентного канала трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики – основного канала влияния Банка России на экономику.
2. В качестве основного индикатора направленности денежно-кредитной политики банковской системы России необходимо использовать ключевую ставку.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Первостепенной задачей ЦБ РФ является формирование валютного курса национальной валюты, в то время как курс национальной валюты Германии давно сформирован и стабилен относительно других валют.

Второй важнейшей задачей ЦБ РФ является регулирование инфляции с помощью инструментов денежно-кредитной политики.

Перед Бундесбанком такая задача не стоит: инфляция в еврозоне очень низкая и его главные ресурсы направлены на поддержку общей экономической политики и эффективное распределение ресурсов.

В общем, Центральный банк России в основном занимается валютным регулированием и валютным контролем, а Бундесбанк координацией национальных экономических политик, укреплением свободной конкуренции.

В России до сих пор в совершенстве не установлены правила корпоративного управления, фондовый рынок не развит. Поэтому Центральный банк Российской Федерации занимается законотворчеством в сфере эмиссии ценных бумаг, обращения денег и финансовых инструментов. На западе же, а именно в Германии финансовые рынки уже давно сформировались, поэтому Центральному банку Германии нет необходимости так активно заниматься его регулированием. Он лишь поддерживает и способствует соблюдению единой денежной и валютной политики.

Главным отличительным признаком российской банковской системы от немецкой является, что первая двухуровневая, а вторая трехуровневая.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Баранова К., Фербер Г. Эффективность государственных мер по борьбе с последствиями финансового кризиса в Германии // Регион: экономика и социология. - №2. – 2010.
2. Стрежнева М. Контуры Банковского союза в интегрированной Европе: значение кипрского опыта // МГИМО (У). – 2017.
3. Allen, B., Kei Chan, K., Milne, A., & Thomas, S. (2016, December). Basel III: Is the cure worse than the disease? International Review of Financial Analysis, 25. Retrieved May 20, 2017
4. Bröker, K. F. (2006). The German banking system. A possible model for prospective new EU-members. Banks and Bank Systems, 1(2).
5. Dietrich, D., & Vollmer, U. (2016). Are universal banks bad for financial stability? Germany during the world financial crisis.The Quarterly Review of Economics and Finance. Retrieved May 20, 2017
6. Психология кризиса: немецкие вкладчики несут деньги в сберкассы // Deutsche Welle. – 11.10.2008.
7. Еврокомиссия одобрила дробление и продажу немецкого банка WestLB // Deutsche Welle. – 20.12.2015.
8. Ради спасения экономики бундестаг пошёл на ограничения прав собственников // Deutsche Welle. – 20.03.2009.
9. Европейские лидеры разошлись в мнении о полномочиях “банковского союза” // РБК. – 14.05.2017.
10. Bankenrettungsanstalt bearbeitet erste Anfragen // Handelsblatt. – 27.10.2008.
11. Banken-Rettungsfonds füllt sich nur langsam // Handelsblatt. – 13.11.2016.
12. BayernLB will Geschäfte wieder in Bayern machen // Handelsblatt. – 09.07.2016.
13. Bund hilft Hypo Real mit Milliarden-Garantie // Handelsblatt. – 21.11.2008.
14. HSH Nordbank beendet Geschäfte in Steueroasen // Handelsblatt. – 08.05.2017.
15. HSH Nordbank sieht positives Ergebnis erst 2014 // Handelsblatt. – 11.04.2017.