Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Анализ валютной системы Российской Федерации и ее развития на современном этапе).pdf

Контроль за перемещением лицами через таможенную границу валютных ценностей;

Контроль за валютными операциями, связанными с перемещениями через таможенную границу товаров и транспортных средств.

Таким образом, можно сказать, что в Российской Федерации полностью сформирована правовая система государственного валютного регулирования и валютного контроля.^[3]

Правовая система дополняется и дорабатывается каждый год, что связано с необходимостью приведения нормативных актов в соответствие с требованиями и условиями, предъявляемыми экономической ситуацией, и выявленными недостатками.

2. Анализ валютной системы Российской Федерации и ее развития на современном этапе

2.1 Валютный рынок Российской Федерации: современное состояние, проблемы

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разных курсов валют.

Исследования валютного рынка России позволяют сформулировать рекомендации по разработке эффективных мер защиты национальной валюты, для укрепления экономической системы РФ, стабилизации в условиях кризиса.

Современный период ознаменовался резкими изменениями на валютном рынке, спровоцированными различными ситуациями, происходящими в мировой политике и экономике.

Так, для 2015 года стала характерной резкая девальвация рубля. Его зависимость от стоимости нефти на мировом рынке оказала крайне негативное влияние на экономику РФ. Снижение цены на «черное золото» стало основной причиной падения валюты РФ.

Снятия санкций с Ирана и возвращение на мировой рынок иранской нефти привело к очередному падению цен.

---

На рисунке 1 представлена зависимость стоимости барреля нефти в долларах США и курса доллара по отношению к российскому рублю.

То есть, если нефть будет стоить 155 долларов, курс доллара в России будет колебаться между значениями 21,7 - 23,4 рубля за доллар США.

Рисунок 1. Зависимость цены нефти от курса доллара

На поведение рубля существенно повлияли, такие события как присоединение Крыма и конфликт на востоке Украины. Санкции, которые были применены в ответ на эти действия, стали основной причиной кризиса в этом году.

В результате этих событий произошло сокращение товарооборота, уход с российского рынка ведущих мировых производителей, сокращение производства.^[4]

Курс доллара в феврале 2016 года начал свой отсчёт с отметки 76,3264 рублей за доллар США и закончил на отметке 75,0903 рубля за доллар. Падение курса доллара по отношению к российскому рублю в феврале 2016 года составило около 1,6%.

Пик курса доллара пришелся на 13 февраля, когда ЦБ РФ установил курс 79,4951 рублей за доллар США. Минимальным курс доллара в феврале 2015 года был 27 числа - 75,0903 рублей за доллар США.[1]

Рисунок 2. Курс рублей за доллар США в феврале 2016 года

В январе-феврале 2016 года наибольший рост по отношению к доллару США смог показать австралийский доллар (+4,31%). Заметный прирост показали новозеландский доллар (+2,81%), британский фунт (+2,57%), канадский доллар (+1,51%). Умеренный рост продемонстрировали евро (+0,70%), швейцарский франк (+0,35%) и японская иена (+0,17%).

Согласно прогнозу Министерства экономического развития, цена на нефть в текущем году составит 35-40 долларов. [2] Планируемые цены на 2016 год представлены в таблице 1.

Таблица 1

Прогноз стоимости нефти на 2016 год по месяцам

Год	Месяц	Открытие	Макс	Мин	Закрытие	Среднее
2016	Апрель	44	51	37	44	44
	Май	44	51	37	40	42
	Июнь	40	46	34	37	39
	Июль	37	43	31	35	36
	Август	35	41	29	34	35
	Сентябрь	34	39	29	35	35
	Октябрь	35	41	29	38	37
	Ноябрь	38	44	32	41	40
	Декабрь	41	48	34	42	42

---

Мировые цены на нефть определяются соотношением спроса и предложения нефть на мировом рынке в конкретный момент времени и, соответственно, теми факторами, которые формируют данный спрос и предложение.

Чрезвычайно высокие нефтяные цены сдерживают спрос и стимулируют замещение нефти другими видами топлива. Одновременно высокие цены стимулируют увеличение производства нефти в регионах с относительно высокими расходами добычи.

В конце 2014 года рубль неоднократно выходил на торги с валютными интервенциями, благодаря чему он отыгрывал несколько пунктов. При этом, естественно, сокращался размер золотовалютных резервов.

Также Банк России несколько раз повышал ключевую ставку, однако последние ее изменения вовсе не принесли успеха, и рубль продолжал стремительное падение.

В январе 2015 года рубль показал нестабильный рост, цена нефти достигла нижнего пика в отметке 48 долларов за баррель. (рис. 3) В апреле 2016 года ситуация изменилась в обратную сторону – рубль начал свое снижение, в то время как нефть возрастает в цене.

Рисунок 3. Зависимость курса рубля от изменения стоимости нефти

Изменения рынка определяют спрос и предложение на валюту. Падение стоимости рубля было неоднократно спровоцировано паническими настроениями населения, которое при малейшем понижении цены на нефть бросалось скупать валюту.

Чтобы свести к минимуму воздействие на курс рубля, Центральный Банк Российской Федерации в начале 2015 года полностью отпустил рубль в свободное плавание и его цену теперь устанавливает рынок.

Для стабилизации валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции, Центральный Банк опубликовал денежно-кредитную политику на ближайшие три года, в которой предложено несколько сценариев.

В базовом сценарии говорится, что отток капитала сохранится. В 2015-ом российская экономика потеряет порядка 100 миллиардов иностранных денег, а последующие два года еще столько же, считают государственные финансисты. В этом случае ЦБ планирует осуществлять операции валютного РЕПО и тем самым смягчать влияние финансовых санкций.

В негативном сценарии цена за баррель нефти падает до 84-86 долларов и до конца 2017 года не поднимается выше 80 долларов. В такой ситуации прогнозируется снижение ВВП в будущем году на 0,4-0,7 процентов.

Для того, чтобы не допустить дестабилизации ситуации в финансовом секторе, Центральный Банк обещает увеличивать объемы предоставленной рублевой ликвидности, а также пользоваться иными доступными ему инструментами.

---

В запасе регулятора имеется и план действий в случае так называемого стрессового сценария, когда цены на нефть падают ниже 60 долларов и постепенно поднимаются до 80 долларов к концу 2017 года.

И хотя подобное развитие ситуации считается маловероятным, ЦБ подчеркивает, что в таком случае темпы роста ВВП снизятся до минус 3,5- минус 4 процентов в будущем году, а удержать инфляцию выше 7,5-8 процентов вряд ли удастся.

Центробанк России предлагает следующие мероприятия по укреплению национальной валюты: приостановление добычи нефти странами-экспортерами; увеличение цен на «черное золото»; стабилизация отношений с мировым сообществом; улучшения инвестиционного климата страны; снижения расходов на проведения военных операций в Сирии; постепенная или полная отмена санкций. ^[5]

Применяемые меры по обеспечению стабильности рубля, говорят о том, что проблемы валютного рынка России является на сегодняшний день важной задачей. Проведение результативной валютной и денежно-кредитной политики позволит стабилизировать валютный курс рубля и устойчивость национальной валюты, снизить инфляцию, что даст возможность нашей стране занять устойчивую позицию на мировом валютном рынке.

2.2 Проблемы совершенствования системы валютного регулирования и валютного контроля и пути их решения в РФ

Особо важными и в то же время весьма трудноконтролируемыми проблемами в связи с переходом России к рыночным отношениям в экономике выступают вопросы невозврата в Российскую Федерацию валютной выручки от экспорта товаров и оказания услуг отечественными предприятиями и организациями.

Из-за сложившейся ситуации на счетах в иностранных банках скапливаются колоссальные суммы валютных средств, которые непосредственно имеют отношение, то есть принадлежат отечественным (национальным) предприятиям и организациям.

Следует отметить, что именно это обстоятельство наносит огромный ущерб экономической безопасности государства, так как сутью любого вывоза капитала является изъятие части ресурсов из процесса национального экономического оборота и включению их в производственный процесс в других странах мира.

---

Для реализации эффективной системы валютного регулирования и валютного контроля стало необходимо создать в Российской Федерации целостную (комплексную) систему контроля за экспортными, импортными и другими внешнеэкономическими операциями, проводимыми отечественными предприятиями страны и всевозможными заинтересованными организациями.

Со вступлением в силу Федерального Закона от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» органы валютного контроля полностью исключены из сферы регулирования валютных отношений. Однако, указанное ранее ограничение распространяется лишь на федеральные органы исполнительной власти (ФОИВ), уполномоченные Правительством РФ, так как Банк России сохранил за собой статусы органа валютного регулирования и органа валютного контроля.

Агентами валютного контроля выступают уполномоченные банки, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные

участники рынка ценных бумаг, государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», таможенные и налоговые органы РФ. В настоящее время идет активное обсуждение в средствах массовой информации (СМИ) и российской печати и даже бурные дискуссии по поводу острой необходимости совершенствования системы валютного регулирования и валютного контроля.

На данный момент самыми продуктивными являются следующие пути трансформации системы валютного контроля: Во-первых, переход к разумному совмещению принципов предварительного и последующего валютного контроля.

Во многих зарубежных странах операции по сделке, имеющей хоть малейшие признаки легализации (отмывания денежных средств, полученных незаконным путем) могут быть приостановлены. Об этом сразу же информируют соответствующие компетентные органы, в ином случае - клиенту отказывается в проведении такой операции и вовсе. Во-вторых, трансформация валютного контроля должна осуществляться параллельно с созданием системы государственного финансового контроля, чтобы в будущем стать одной из его составных частей. ^[6]

Валютный контроль в целях борьбы с отмыванием криминальных капиталов и обеспечения прозрачности финансовых операций существует во многих странах - как развитых, так и в странах с переходной экономикой.

Международный опыт свидетельствует о том, что система валютного контроля в любых формах и проявлениях предусматривает осуществление мониторинга валютных операций для выявления противоправных действий в кредитно-финансовой, налоговой и бюджетной сферах деятельности.

---