Добавлен: 20.05.2023
Просмотров: 189
Скачиваний: 2
Также не должно препятствовать эффективно, размещать средства, снижать инвестиционную составляющую экономики. В этой связи основной целью органов, которые регулируют валютный рынок, выбрать оптимальную стратегию взаимодействия административных и рыночных методов развития в зависимости от ситуации в мире. Известно, что правовое регулирование валютного контроля закреплено в 3 разделе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» [2].
Однако Банк России считается главным органом валютного регулирования, а также валютного контроля.
Он как раз и осуществляет все эти функции в соответствии с федеральным законом. Важные задачи валютного регулирования и валютного контроля в РФ считаются:
1) важность применения экономических мер в осуществлении государственной политики в сфере валютного регулирования;
2) Невозможность вмешательства государства, а также проверяющих органов в валютные операции резидентов, если это не касается экономической безопасности;
3) внутренняя и внешняя политика государства должна иметь единую цель в РФ;
4) система должна быть единой в сфере валютного регулирования и контроля;
5) нерезидентам и резидентам должна быть обеспечена безопасность. Органы надзора берут на себя и отвечают за безопасность валютных операций проводимых на территории РФ.
Эти выстроенные механизмы показывают стремление правительства РФ осуществить безопасный механизм валютного регулирования и валютного контроля в качестве одного из составляющих элементов систем контроля и регулирования в национальную экономику государства.
Как известно Центральный банк является одним из основных надзорных органов валютного регулирования, а также правительство Российской федерации, которые выпускают все акты органов.
Эти важные аспекты также должны учитываться резидентами и нерезидентами.
Ограничения на валютные операции между резидентами и нерезидентами не накладываются, если эти операции не влекут за собой сокращения золотовалютных резервов, в отношении таких операций накладываются ограничения и строго контролируются.
Это делается для того чтобы не происходили резкие колебания курса валют Российской Федерации, а также для поддержания устойчивости платежного баланса Российской Федерации. Если такие операции происходят, органы надзора вправе блокировать переводы и операции и накладывать на организации штрафные санкции [14, с. 87].
В 2003 году сложился сильный платежный баланс. В этих условиях Банк России при осуществлении курсовой политики смог использовать режим регулируемого управляемого плавания.
Дополнительно к этому Банк России совершил попытку для принятия системных мер, чтобы было прекращено искусственное укрепление нашей национальной валюты.
Известно, что правовое регулирование валютного контроля закреплено в 3 разделе Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле». Однако Банк России считается главным органом валютного регулирования, а также валютного контроля.
2.2.Анализ влияния факторов на валютный курс
За последнее время валютный рынок Российской Федерации понёс значительные изменения, это было обусловлено рядом объективных и субъективных причин, а конкретно:
1) санкционной политикой Европейского Союза и Соединенных Штатов в отношении России;
2) запрет доступа коммерческих банков Российской Федерации на европейский и американский рынки заемных ресурсов;
3) существенное снижение цен на нефть на мировых энергетических рынках;
4) денежно-кредитная политика, которая проводилась Банком России;
5) переход России на режим плавающего обменного курса.
Все выше указанные причины, и также ряд других внешних и внутренних причин оказали существенное влияние на изменение валютного курса, значительно обесценив национальную валюту, а также особое влияние на валютные операции в Российской Федерации и на ситуацию на валютном рынке страны и обуславливают актуальность данной темы.
Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю на 01.01.2015 - 01.01.2019 гг. представлена в таблице 2.1.
Согласно данным таблицы 1 видим, что курс доллара США изменился на
год по сравнению с 01.01.2015 годом на 29%, именно в этот период происходили существенные изменения, были введены санкции ЕС и США. На
год по сравнению с аналогичным периодом прошлого года курс доллара США снизился на 18,4%, что является положительным моментом для экономики России. На 01.01.2018 года по сравнению с 01.01.2017 годом снижение валютного курса доллара США по отношению к рублю составило 4,1%.
В конце 2018 года США и странами ЕС были введены новые санкции которые так же повлияли на изменение валютного курса рубля и он увеличился на 01.01.2019 год на 17,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Таблица 2.1 - Динамика официального валютного курса доллара США и евро по отношению к рублю на 01.01.2015- 01.01.2019 гг. [18].
|
Наименование показателя |
Курс доллара США |
Курс Евро |
|
На 01.01.2015 г.,руб |
56,2376 |
68,3681 |
|
На 01.01.2016 г., руб |
72,9299 |
79,6395 |
|
Темп роста, % |
129,7 |
116,5 |
|
На 01.01.2017 г.,руб |
59,4978 |
63,1125 |
|
Темп роста,% |
81,6 |
79,2 |
|
На 01.01.2018 г. ,руб. |
57,0463 |
68,2103 |
|
Темп роста,% |
95,9 |
108,1 |
|
На 01.01.2019 г.,руб |
67,1920 |
76,9066 |
|
Темп роста,% |
117,8 |
112,7 |
Динамика изменения курса евро аналогична изменению курса доллара, за исключением 01.01.2018 года по сравнению с 01.01.2017 годом, евро в этот период произошел рост валюты на 8,1%.
Снижение процентных ставок в период 2015-2016 гг. было обусловлено переизбытком валютной ликвидности в банковской сфере. В течение 2017 г. происходило стабильное снижение ставок по валютным вкладам, что разъяснялось укреплением валютного курса рубля.
На рисунке 1 представлена наглядно динамика изменения курса доллара США на 01.01.2015-01.01.2019 гг.
На 01.01.2015 год курс доллара составил 56,2376 рублей, на 01.01.2016 год 72,9299 руб., изменения составили 16,6923 рублей. На 01.01.2019 год курс доллара по отношению к рублю составил 67,1920 рублей. Таким образом .можно сделать вывод, что максимальный курс доллара был на 01.01.2016 год, а минимальный 01.01.2018 год - 57,0463 рублей.
Рис. 2.1 - Динамика изменения курса доллара США на 01.01.201501.01.2019 гг.
Следует обратить внимание, что установленные против РФ политические и экономические санкции значительно сузили для российских банков возможности получения кредитов с низкими ценами за рубежом. В связи с этими условиями произошло перенаправление банков на внутренние источники финансирования своей деятельности, их стоимость стала расти. Произошло повышение процентных ставок коммерческими банками по предоставляемым ссудам и значительное ужесточение условий получения кредитов для заемщиков.
Максимальный показатель уровня курса евро по отношению к рублю составил 79,6396 рублей на 01.01.2016 год, а минимальное на 01.01.2017 год 63,1125 рублей.
Проведенный анализ даёт возможность сделать вывод о резком уменьшении объема проводимых российскими коммерческими банками валютных операций. В своей профессиональной деятельности на валютном рынке банки сталкиваются со множеством сложностей. Проблемы были предопределены целой совокупностью факторов: введением США и странами ЕС антироссийских санкций, которые продолжились экономическим кризисом, спадом спроса на продукцию российских производителей, последствиями падения российского рубля и политикой Банка России по девалютизации балансов коммерческих банков.
По нашему размышлению, возможными путями решения проблем, создающихся при проведении валютных операций российскими коммерческими банками, являются следующие:
Применение внутренних валютных источников финансирования на долгие сроки (средства клиентов и кредиты Банка России).
Возникновение, дальнейшее усовершенствование национальной платежной карты «Мир» - российского аналога платежных систем Visa и Mastercard.
ГЛАВА 3. ОЦЕНКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РФ
3.1 Проблемы формирования и развития валютной системы РФ в системе валютных отношений
Валютная система Российской Федерации состоит из определенных элементов. Рассмотрим их в практическом значении с наглядным применением в динамике за последние несколько лет.
1. Основой валютной системы является российский рубль (денежная масса).
На рис. 3.1 приведена статистика денежной массы в России за последние 10 лет.
Рис.3.1 - Статистика денежной массы в России за 2009-2018, в млрд.руб[1].
Данные рис. 3.1. показывают, что денежная масса в Российской Федерации за период 2009-2018 гг. наращивается. Если в 2009 году денежная масса в стране составляла 4038,1 млрд.руб., то к начале 2019 года 9339 млрд.руб. Центральный Банк увеличивает денежную массу путем приобретения государственных ценных бумаг, вливая большее количество денег в банковскую систему. Увеличение объема денежной массы снижает стоимость российского рубля, но увеличивает количество денег, которое банки могут выдать в виде кредитов населению.
2. Степень конвертируемости российского рубля.
Первые попытки сделать рубль полностью конвертируемой валютой были предприняты в 2003 году. Однако достижению поставленной цели должно предшествовать достижение благоприятных условий функционирования экономики страны и её глубокое вовлечение в систему международных экономических отношений. К основным условиям перехода к полной конвертируемости рубля можно отнести: отмену валютных ограничений; общую стабилизацию экономики; низкие темпы инфляции; сокращение внешнего долга страны; снижение дефицита государственного бюджета; достаточные золотовалютные резервы; доверие к национальной денежной единице и её привлекательность.
На конвертируемость рубля напрямую влияет уровень инфляции – рис. 3.2.
Рис. 3.2 -Уровень инфляции в Российской Федерации за 2009-2018 гг., %
На начало 2019 года ситуация существенно изменилась: рубль обеспечен золотовалютными резервами как никакая другая валюта мира. Он даже перерезервирован – за 1 рубль, который работает в экономике, примерно 4 рубля введено в резервы, и эти резервы хранятся в форме американских долларов, евро и, частично, золота.
3. Режим валютного курса рубля.
На рис. 3.3 приведен курс рубля к доллару за последние годы и его изменение.
Рис. 3.3 - Курс рубля к доллару, руб.
Данные рис. 3.3 показывают, что резкое увеличение стоимости доллара США в России началось в 2014 году. Пик пришелся на 2016 год. На данное время стоимость доллара повышается.
4. Регулирование рынка золота.
Регулирование рынка золота отображено на рис. 3.4.
Рис.3.4 - График цен на золото за 10 лет. Стоимость указана в долларах США за тройскую унцию (31,1 гр).
Золотой рынок, по своей сути, представляет собой взаимодействие всех так называемых «потоков» драгоценного металла: добычи, распределения и потребления. С точки зрения финансистов и экономистов, золотой рынок характеризуется как оптовая торговля фактическим золотом в виде мерных слитков. Цены на золото превысили шестилетний максимум. Активное удорожание металла вызвано экономическими опасениями и политической напряженностью.
Проблема формирования и развития валютной системы Российской Федерации на сегодняшний день является наиболее актуальной среди множества всех проблем, количество которых у нас в стране огромно.
Можно сделать вывод, что правы те экономисты, которые давно предлагают отказаться от обращения доллара США как мировой валюты. Зачем нужно было привязывать всю нашу экономику к доллару? Из-за нестабильности курса доллара, его постоянных колебаний в сторону прироста или снижения, наша экономика, а, следовательно, вся наша жизнь находится на сейсмоопасной территории [3, с. 260].
Страна, которая богата своим природным потенциалом, находится в нищем положении. Не нужен никакой сравнительный анализ, чтобы сделать главный вывод: государство в лице Правительства и Центробанка должны незамедлительно заняться решением проблем национальной валюты, иначе крах неизбежен.
Во-первых, денег нет, золотовалютный резерв недостаточен, чтобы в хоть какой-то мере избавить население страны от бесконечного финансового кризиса.
Следующая причина в узости внутреннего финансового рынка в рублевых инструментах. Государство не контролирует финансовый рынок, почти все банки коммерческие, лишь небольшая часть банков сохранила акции государства, такие как «Сбербанк», «ВТБ банк», «Россельхозбанк» и т.д. коммерческие банки живут по своим законам, их волнует прежде всего своя прибыль, а не улучшение благосостояния народа.