Файл: Финансовые риски и способы их минимизации (ООО «Фрау Марта»).pdf

К страхуемым финансовым рискам относятся риски, которые возможно передать соответствующим страховым организациям. В свою очередь, к нестрахуемым финансовым рискам относятся те виды, по которым предложение страховых продуктов отсутствует на рынке.

Таким образом, финансовый риск возникает как результат отношений организации с различными финансовыми институтами, такими как банки, инвестиционные, страховые компании и т.п.) К причинам финансового риска можно отнести снижение стоимости ценных бумаг, инфляционные механизмы, рост учетных ставок банка и т.п. Все финансовые риски делятся на два основных вида:

-связанные с вложением капитала риски (инвестиционные);

-риски, связанные с покупательной способностью денег.

1.3 Методы управления финансовыми рисками

Управление финансовыми рисками - это совокупность методов, минимизирующих вероятность возникновения дынных рисков, а также эффективно локализующих их негативные последствия.

С позиции своевременности принятия необходимого решения по предупреждению возможных потерь в организации выделяют следующие подходы к управлению финансовыми рисками.

Рисунок 4 - Подходы к управлению финансовыми рисками^[9]

Таким образом, на основе данных, представленных на рисунке 6, активный подход к управлению финансовыми рисками подразумевает, что все хозяйственные операции проводятся после мероприятий, предупреждающих вероятные финансовые убытки. При адаптивном подходе к управлению рисками не представляется возможным ликвидировать весь ущерб при наступлении рисковой ситуации, т.е. возможно избежание только части убытков.

При использовании консервативного подхода к управлению финансовыми рисками целью управления выступает локализация убытка в рамках конкретного подразделения или финансовой операции. Процесс управления финансовыми рисками можно представить в виде следующей схемы:

Рисунок 5 - Процесс управления финансовыми рисками^[10]

Таким образом, основной задачей при выборе метода управления риском на третьем этапе процесса управления финансовыми рисками, представленного на рисунке 5, является минимизация степени возможного риска. Данного результата можно добиться разнообразными методами, среди которых наиболее распространенными являются следующие:

Рисунок 6 – Методы управления финансовыми рисками

Рассмотрим более подробно методы управления финансовыми рисками, представленные на рисунке 6.

Избежание возможных рисков - это отказ от связанных с риском мероприятий, а также разработка мероприятий, исключающих данный вид риска. Следует отметить, что основным недостатком данного метода управления рисками является то, что при его использовании организация теряет возможность получить дополнительную прибыль, что негативно влияет на эффективность использования собственного капитала, а также ее экономическое развитие, в целом^[11].

Лимитирование концентрации риска осуществляется при помощи установки нормативов в течение хозяйственной деятельности. Так, подобная система финансовых нормативов, как правило, включает следующие показатели:

-максимальный удельный вес используемых в хозяйственной деятельности организации заемных средств;

-предельный размер выдаваемого одному клиенту кредита;

-максимально допустимый размер расходования ресурсов;

-максимальный размер размещаемого в одном банке вклада;

-максимальный период обращения дебиторской задолженности и т.п^[12].

Передача (трансфер) риска - это эффективный метод минимизации финансового риска, суть которого заключается в следующем: организация-трансфер, заключая соответствующий договор, передает риск принимающей его организации. Согласно данному договору, трансфер за установленную плату берет все обязательства на себя. Передача риска производится путем заключения разнообразных контрактов:

Рисунок 7 - Контракты при передаче (трансфере) риска^[13]

Таким образом, на основе данных, представленных на рисунке 9, при заключении строительных контрактов все связанные со строительством риски берет строительная фирма. При заключении договора аренды большая часть рисков передается арендатору, однако, у собственника часть рисков остается.

Транспортная компания, как правило, берет на себя связанные с порчей продукции во время ее транспортировки риски. Договоры факторинга представляют собой передачу кредитного риска организации, т.е. финансирование под уступку денежного требования.

Хеджирование является механизмом минимизации рисков финансовых потерь, основанным на использовании производных ценных бумаг (фьючерсные и форвардные контракты, опционы и т.п.) в целях снижения валютных, инфляционных и процентных рисков. К методу хеджирования прибегают организации, функционирующие в сферах, где движение цен может негативно повлиять на прибыль.

На практике используют следующие виды хеджирования: короткий хедж, т.е. продажа фьючерсного контракта в целях защиты от возможного снижения цен; длинный хедж, т.е. покупка фьючерсного контракта в ожидании роста цен или в целях защиты.

Следует отметить, что рынки фьючерсов защищают организацию от изменений, происходящих между текущим моментом времени и моментом, завершения текущей сделки.

Диверсификация - это распределение ресурсов и усилий между видами деятельности при формировании кредитного, валютного, инвестиционного, депозитного портфеля организации. Диверсификация видов деятельности организации бывает двух видов: горизонтальная диверсификация (распределение ресурсов между различными организации схожего профиля деятельности) и вертикальная диверсификация (распределение ресурсов между несхожими видами деятельности)^[14].

Следовательно, при диверсификации производится усреднение видов финансовых рисков организации. Однако, не все виды финансовых рисков возможно минимизировать при помощи диверсификации.

Следующим методом минимизации финансового риска выступает страхование (самострахование). Сущность страхования заключается в том, что организация добровольно отказывается от части собственных доходов во избежание риска. Лучший вид страхования - это комплексная защита, при которой из всей группы рисков выделяют те, которые неизбежно влекут наступление наибольших убытков для организации.

При самостраховании в роли страховщика выступает сама организация, т.е. на организации создаются резервные фонды, направленные на покрытие незапланированных убытков и расходов. Подобные резервные фонды могут быть организованы в денежной форме (формирование целевых денежных фондов, страховые запасы товарно-материальных ценностей).

Следует отметить, что при всей своей эффективности при минимизации рисков, страховые фонды отвлекают значительный объем материальных ресурсов из оборота организации, в следствие чего значительно снижается эффективность использования собственного капитала, а также появляется объективная необходимость во внешних источников финансирования (возникновение финансовых рисков).

Повышение уровня информационного обеспечения хозяйственной деятельности организации играет важную роль в управлении рисками. Так, организационные решения принимаются в условиях ограниченности информации и неопределенного состояния экономической среды.

Информация трансформируется в товар, а, соответственно, торговля информацией становится отдельной сферой предпринимательства. При этом главной задачей менеджера выступает грамотное определение цены на информацию, что возможно достичь при сравнении прогнозируемых прибылей от владения информацией, а также возникающих при отсутствии ее убытков. Таким образом, управление финансовыми рисками представляет собой важнейшее направление деятельности финансового менеджера, требующее глубинных знаний основ финансов организации, математических и статистических методов, страхования, налогообложения и т.п. Следует отметить, что в западных компаниях финансовый менеджер тратит до 45% собственного рабочего времени на осуществление функции управления рисками^[15].

Целью управления финансовыми рисками вступает минимизация убытков (потерь), связанных с определенным риском, до минимального уровня. Данные убытки оцениваются в денежном выражении, а также предлагаются шаги по их ликвидации. Основной задачей финансового менеджера при этом является приведение данных оценок в равновесный вид, а также разработка плана наиболее выгодного с точки зрения минимизации риска заключения сделки.

В целом методы защиты от финансовых рисков подлежат классификации на два вида в зависимости от объекта воздействия:

-физическая защита (сигнализация, сейфы, защита данных от несанкционированного доступа системы контроля качества продукции, охрана и др.);

-экономическая защита (оценка тяжести возможного ущерба, прогнозирование уровня дополнительных затрат, использование финансового механизма в целях ликвидации угрозы риска и его последствий).

Глава 2. Анализ финансовых рисков на примере организации ООО «ФРАУ МАРТА»

2.1 Краткая характеристика ООО «Фрау Марта»

Пивоварня ООО «Фрау Марта» начала свою работу 2 декабря 2009 года по адресу г. Ростов-на-Дону, пр. Стачки, 198 б.

Телефон: 297-51-27

Официальный сайт: www.frau-beer61.ru.

Режим работы: круглосуточно, c 13:00 до 1:00

Количество посадочных мест: 180

Пивное оборудование чешского производства, чешское сырье для пива (солод, хмель) и высокий профессионализм работников гарантируют высокое качество продукции ООО «Фрау Марта».

Оборудование организации позволяет производить до десяти сортов живого пива.

В меню представлены блюда европейской и немецкой кухонь и фирменное пиво. Кроме основного меню ресторан имеет детское меню и меню для иностранных посетителей. Также заведение предлагает своим посетителям различные шоу-программы, а также услуги бесплатного интернета и парковки. Оплата производится наличными денежными средствами или банковскими карточками.

В ООО «Фрау Марта» проходит организация и проведение банкетов. Также организация проводит различные праздники (дни рождения, свадьбы, корпоративные вечеринки и др.) Работает организация фуршетных столов как на территории ресторана, так и на выезде (кейтеринг).

Большие видеопроекционные экраны и мониторы, расположенные в помещении ООО «Фрау Марта» транслируют не только деловые новости во время бизнес-ланча с 12:00 до 16:00, но и спортивные матчи вечером^[16].

Организационную структуру ООО «Фрау Марта» можно представить в виде следующей схемы:

Рисунок 8 - Организационная структура

ООО «Фрау Марта»

Целевая аудитория ООО «Фрау Марта» - любители пива, проживающие или гостящие в г. Ростове-на-Дону в возрасте от 25 до 55 лет с достатком средним и выше среднего (70% - мужчины; 30% - женщины).

2.2 Методы снижения финансовых рисков в организации

Специфика деятельности ООО «Фрау Марта» предполагает набор финансовых рисков, которые сопутствуют деятельности организации.

На протяжении пяти лет, ООО «Фрау Марта» осуществляет заключение договоров с ресторанами кафе и г. Ростова-на-Дону на поставку сырья и полуфабрикатов. Основную часть договоров ООО «Фрау Марта» заключает на длительные сроки.

Поскольку используемое оборудование является специфическим, ООО «Фрау Марта» покупает его под исполнение определенных заранее договоров на заказ. Следовательно, данной организации всегда угрожает риск утраты вложений при неисполнении (ненадлежащем исполнении) обязательств по основному договору контрагентом.