Файл: Анализ бухгалтерского баланса, его основных статей и расчетных показателей.pdf

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя оборотные активы. Основные средства, если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу, во-первых, своей особой функциональной роли в процессе производства и, во-вторых, затруднительности их срочной реализации. Таким образом, основные средства не включаются в расчет показателей ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [5].

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам баланса, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а так же доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела IV баланса "Капитал и резервы"

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2 (15)

А3≥П3

А4≤П4

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

---

Таблица 2.3 - Оценка ликвидности предприятия

Показатель	2014 год	2015 год	Изменения
			тыс. руб.	%
1.Чистый оборотный капитал, тыс.руб.	10 619	3 522	-7 097	-66,83
2.Доля чистого оборотного капитала в активах	0,27	0,07	-0,21	-75,63
3.Доля оборотных средств в общих активах, %	0,41	0,36	-0.04	-10,94
4.Коэффициент быстрой ликвидности	1,98	0,62	-1,36	-68,90
5.Коэффициент текущей ликвидности	3,03	1,22	-1.81	-59,62
6.Коэффициинт абсолютной ликвидности	0,24	0,06	-0,18	-73,57
7.Маневреность собственных оборотных средств	0,09	0,20	0,11	120,79
8.Чистые активы, тыс. руб.	9 212	9 379	167	1,81
9.Доля производственных запасов в активах, %	0,33	0,47	0,14	41,34
10.Доля чистого оборотного капитала в запасах	2,02	0,39	-1,63	-80,71
11.Источники формирования запасов, тыс. руб.	13 959	16 401	2 442	17,49
12.Уровень доходности активов	-0,91	-0,27	0,64	-70,23
13.Рентабельность активов	-0,91	-0,28	0,63	-69,11
14.Доля акционерного капитала в источниках	0,24	0,19	-0,05	-22,64
15.Показатель Альтмана	-3,35	-0,49	2,86	-85,26

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2); (15)

- перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 – П3 (12)

Как видно из таблицы 2.3 значение коэффициента текущей ликвидности, снизились по отношению к началу отчетного периода. Коэффициент быстрой ликвидности также снизился с 1,98 до 0,62.

В результате полного анализа ликвидности можно сделать следующий вывод: предприятие ООО «АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЦЕНТР «НАХИМОВСКИЙ 32» за 2014 год имело лучшие показатели ликвидности по сравнению с концом отчетного периода, но данное предприятие даже, несмотря на снижение некоторых коэффициентов к концу 2015 года достаточно хорошо выглядит в сравнении с другими предприятиями данной отрасли. Если не будет проблем с дебиторами, компания сможет расплатиться по текущим обязательствам, не прибегая к вынужденной распродаже своих товарно-материальных ценностей и запасов.

---

Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств и показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов.

Следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В учетно-аналитической практике приводится необходимое значение показателя = 1, оптимальное не менее 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент текущей = ликвидности (К тек.ликв.)	Оборотные активы	(14)
	Краткосрочные пассивы

Значения данного показателя на начало периода не входят в предел условно нормативного значения, следовательно, предприятие не могло рассматриваться в данном случае как успешно функционирующее. На начало отчетного периода текущие обязательства превышали текущие активы. На конец отчетного периода текущие активы превысили текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности превысил необходимое значение и приблизился к оптимальному.

Коэффициент быстрой ликвидности по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. В частности, в условиях рыночной экономики типичной является ситуация, когда при ликвидации предприятия выручают 40% и менее от учетной стоимости запасов. В литературе приводится ориентировочное нижнее значение показателя - 1, однако эта оценка также носит условный характер. Кроме того, анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение.

---

Коэффициент быстрой = ликвидности (К быстр.ликв.)	Оборотные активы - Запасы	(15)
	Краткосрочные пассивы

Значения данных коэффициентов не входят в пределы, установленные для данного показателя и даже наблюдается их снижение значений данных показателей. Таким образом, рост коэффициента текущей ликвидности был связан в основном с неоправданным ростом запасов, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в литературе, - 0,2. На практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (К абс.ликв.)	Денежные средства	(16)
	Краткосрочные пассивы

Для рассматриваемого предприятия значения данного коэффициента не входят в пределы норматива. Следовательно, краткосрочные заемные обязательства не смогут быть погашены при необходимости немедленно.

Общая степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Общая степень платежеспособности =	Краткосрочные и долгосрочные обязательства	(17)
	Среднемесячная выручка

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя "общая степень платежеспособности" на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

---

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

В первой главе данной работы были раскрыты теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй было обследовано финансовое состояние предприятия «АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЦЕНТР «НАХИМОВСКИЙ 32», а именно дан анализ структуры имущества предприятия, проведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализирована финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дана общая оценка оборачиваемости активов.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Проделанный анализ выполнен на основе методик, предложенных В.В. Ковалевым, Е.С. Стояновой, А.Д. Шереметом.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «АВТОМОБИЛЬНЫЙ ЦЕНТР «НАХИМОВСКИЙ 32» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет финансовой устойчивости, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

---