Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств..pdf

Актуальность темы. Финансовые средства – это ограниченный ресурс, поэтому главным считается формирование в организациях механизма правильного руководства их финансовыми потоками. Цель подобного руководства – это поддержание нормального остатка денежных средств с помощью гарантии сбалансированности их поступления и трат.

Денежные средства считаются одним видом оборотных средств, которые обладают полной ликвидностью, то есть быстрый способностью выступить средством платежа по обязательствам фирмы.

К денежным средствам можно отнести деньги в кассе, на расчетных, валютных и депозитных счетах в банковских организациях.

Целый ряд параметров оказывает воздействие на принятие решения о том, сколько финансов важно иметь в распоряжении, беря в учет ликвидные активы предприятия, финансовый риск, уровень долговых обязательств и время их погашения, желание получать банковские кредиты за короткое время и на хороших условиях.

Руководство денежными поступлениями несет в себе быстрый сбор наличных денег и их сбор на банковских счетах, чтобы финансисты организаций могли их контролировать и правильно применять.

Любое предприятие каждый день проводит или получает разного рода платежи. Большую актуальность получают вопросы четкой организации финансовых расчетов, контроля за правильным применением денежных средств, их учет, так как денежная стадия кругооборота средств имеет большую роль в хозяйственной жизни фирмы любого типа собственности.

Правильное создание денежных потоков помогает ритмичности операционного цикла фирмы и гарантирует рост уровней производства и реализации товара. При этом каждое нарушение дисциплины платежей негативно отражается на создании производственных запасов сырья и материалов, уровне трудовой производительности, реализации готового товара, положении фирмы на рынке и т.п. Даже у организаций, эффективно действующих на рынке и генерирующих полную сумму дохода, неплатежеспособность может появиться как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

Актуальность темы курсовой работы объясняется тем, что руководство финансовыми потоками считается особым фактором ускорения оборота капитала фирмы. Это случается за счет уменьшения продолжительности операционного цикла, более экономного применения собственных и снижения потребности в заемных источниках финансовых средств.

Объектом исследования считаются денежные средства.

Предметом исследования считаются принципы и закономерности руководства денежными средствами.

Целью предусматриваемого проекта считается изучение руководства денежными средствами фирмы.

Для получения данной цели были поставлены такие задачи:

- изучить экономическое содержание и типы денежного потока;

- проанализирвоать функции и методы руководства денежными средствами фирмы;

- изучить методы оптимизации денежных потоков предприятия;

- проанализировать учет и анализ денежных средств на фирме.

Методологическую и теоретическую базу составляют работы отечественных и зарубежных авторов в сфере финансового и экономического анализа, финансов фирмы, финансового менеджмента и др.

1 Теоретические и методические основы управления денежными средствами

1.1 Экономическое содержание и виды денежного потока

В ходе проведения производственно-хозяйственной работы предпринимательская организация регулярно сталкивается с важностью проводить денежные расчеты как внутри самого предприятия, так и вне ее. Внутренние расчеты связаны с оплатой заработной платы и подотчетных сумм сотрудникам организации, дивидендов акционерам и т.п.

Внешние расчеты предприятия поясняются финансовыми взаимоотношениями по поводу поставок товаров, исполнения работ, оказания услуг, покупки сырья и материалов, оплаты налогов, получения и возврата кредитных займов.

В общем все траты предпринимательской организации составляют ее денежный оборот, который по своему составу делится на 2 области: наличную и безналичную. Налично-денежный оборот несет в себе платежи, которые производятся наличными деньгами.

Главной же частью денежного оборота предприятия считается безналичный оборот, представляющий собой общность платежей, совершаемых с помощью безналичных перечислений по счетам плательщиков и получателей средств, зачета взаимных требований.

Денежные средства – это основной вид финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко продаваемые ценные бумаги, платежная и денежная документация. Денежные средства гарантируют фирме максимальный уровень ликвидности, а, значит, и свободы выбора необходимых действий.

Одним из показателей правильности руководства денежными средствами считается денежный цикл. Теория его расчета показана на рисунке 1.1.

Пл

Покупка сырья у поставщика

Продажа продукта

Товарно-материальные запасы (дни) дебиторские счета (дни)

Кредиторские счета (дни)

Денежный цикл

Оплата сырья поставщику

Получение денежных средств от клиента

Рис. 1.1 – Содержание денежного цикла предприятия

Значение расчета сводится к следующему. Предприятие скупает материалы или товары (а компании производители делают оплату за труд сотрудников и несут иные траты, которые связаны с производством готового товара). Продолжительность времени от момента приобретения материалов до момента реализации готового товара – это время, в течение которого капитал связан в виде товарно-материальных ценностей. Из данной величины нужно убрать срок оплаты покупки (время оплаты по кредиторским счетам). Время поступления средств от реализации на дебиторские счета измеряется от момента заключения сделки до получения денежных средств от покупателя [2, c.56]

Итак, денежный цикл - это собой время, которое нужно предприятияю для того, чтобы возместить финансовые средства, которые были потрачены на приобретение материалов, денежными средствами, которые были выручены от продаж. Некоторые фирмы действуют с негативным денежным циклом, оплачивая услуги поставщиков после оплаты счетов потребителей. В итоге, быстро собирая выручку от реализации и договорившись о хороших условиях с поставщиками, они получают, а не убирают капитал из каждодневного производственного цикла. И хотя для многих предприятий очень трудно, если вообще реально, действовать с нулевым или неагтивным денежным циклом, его уменьшение может быть хорошей целью для повышения эффективности оборотного капитала.

Финансовые средства могут находиться в форме наличных средств в кассе, храниться на расчетных либо специальных банковских счетах, а также в виде ценных бумаг.

Наибольшая сумма, которая есть в кассе, должна определяться лимитом. Лимит остатка кассы для фирм выстааляется банком по согласованию с фирмой в размере, важном для гарантии нормальной работы фирмы.

Сверх выставленного лимита деньги могут сохраняться в кассе только в дни выдачи заработной платы в течение 3-х дней, включая день получения средств в банке. Всю финансовую наличность сверх лимита фирмы обязаны сдавать в банк.

Лимит кассового остатка определяется объемами налично-денежного оборота фирмы с учетом особенностей режима его работы, порядка и времени сдачи наличных денежных средств в банках, гарантии сохранности и уменьшения встречных перевозок ценностей.

Фирмы вне зависимости от форм собственности должны сохранять свои денежные средства в банках. Расчеты организаций по своим обязательствам с иными организациями производятся, как обычно, в безналичном порядке. При этом посредником во время расчетов между фирмами и предприятиями выступают банки.

Наличные деньги, которые были получены из учреждений банков фирмы, расходуются строго по целевому назначению, а именно: на выплату заработной оплаты, на командировочные расходы, на хозяйственные и иные нужды.

Главные источники поступления денежных средств – выручка от реализации товаров, работ и услуг; доходы от финансовых операций; кредиты банков и иные заемные средства; целевые ассигнования и различные поступления. Оптимизация среднего текущего остатка денежных средств организации гарантирует их эффективное применение: избыток ведет к упущенной выгоде от денежных вложений, нехватка вызывает сложности в расчетах с поставщиками, налоговыми органами, а также с сотрудниками по оплате деятельности.

Денежный поток – это финансы, под которыми следует понмать депозитные (или текущие) счета и наличные средства, получаемые фирмой от всех видов работ и расходуемые на обеспечение дальнейшей работы. Помиом этого, в расчет денежных средств могут браться краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, например такие, как банковские депозитные сертификаты,государственные казначейские векселя, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой [4, c.87].

Основным фактором создания денежного потока считается оплата потребителями стоимости реализованной фирмой продукции. Исходные данные для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от реализации. Выручка и прибыль от реализации имеют крупное значение для оценки финансового положения фирмы. Но она была бы неполной, если бы не было информация о потоке фиансов, появляющимся в итоге реализации.

В конце, только наличие или отсутствие средств определяет возможности и ориентиры формирвоания организации; превышение финансовых поступлений над платежами гарантирует возможность вложения средств в целях приобретения дополнительной прибыли. Но при этом важно иметь в виду, что фирме необходимо регулярное наличие некоторой суммы денежных средств как самых ликвидных активов, которые поддерживают его платежеспособность.

Денежный поток представляет собой разность между полученными и оплаченными предприятием денежными средствами за некоторое время. Приобретение и оплата денежных средств связаны, как с выручкой от реализаци, так и с тратами на релизованные товары [12, c.33].

Понятие «денежный поток фирмы» считается агрегированным, который включае в свой состав много виды таких потоков, которые обслуживают хозяйственную работу.

Для гарантии всестороннего, глубокого изучения денежные потоки фирмы важно классифицировать по ряду гланых признаков (таблица А.1 Приложния А). Изученная классификация дает возможность более целенаправленно проводить учет, изучение и планирование денежных потоков самых разных видов на фирме.

1.2 Функции и методы управления денежными средствами предприятия

Руководство денежными средствами считается одним из основных ориентиров работы финансового менеджера. Оно несет в себе расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), изучение денежного потока, его прогнозирование, определение нормального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Каждое предприятие должно брать в учет 2 взаимно исключающих обстоятельства: удержание текущей платежеспособности и получение дополнительного дохода от инвестирования свободных финансовых средств. Итак, одной из главны задач руководства финансами считается оптимизация их среднего текущего остатка [9, c.66].

Наличие у фирмы денежных средств часто связано с тем, считается ли его работа прибыльной или нет. Но такая связь не всегда ясна. События за последние года, когда сильно обострилась проблема различных неплатежей, подвергают сомнению постоянную незыблемость прямой связи между данными. Оказывается, фирма может быть доходной по информации бухгалтерского учета и одновременно испытывать существенные затруднения в оборотных средствах, которые в итоге могут вызывать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, сотрдниками, но в последнем шаге (пока теоретически) привести к банкротству [11, c.24].

На фирмах имеется важность составления плана движения денежных средств, которая может определяется тем, что многие из трат, которые видны при расшифровке плана прибылей и убытков, не показаны на порядке проведения платежей. План движения финансовых средств берется в учет приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый финансовый поток (избыток или дефицит): Фактически он показывает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения ориентиров работы при формировании плана движения денежных средств дают возможность увеличить результативность руководства денежными потоками в ходе проведения финансовой деятельности предприятия.