Файл: Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Понятие потенциал предприятия).pdf
Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 60
Скачиваний: 4
СОДЕРЖАНИЕ
ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ И ОЦЕНКА ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
1.1 Понятие потенциал предприятия
1.2 Подходы к определению потенциала предприятия
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «БИТ ОСНОВА БИЗНЕСА»
2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ООО «БИТ Основа Бизнеса»
2.2. Анализ динамики показателей деловой активности организации и относительной экономии ресурсов
2.3. Факторный анализ оборачиваемости совокупного капитала
2.4 Система показателей потенциала предприятия
ГЛАВА 3 ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПОТЕНЦИАЛА ООО «БИТ ОСНОВА БИЗНЕСА»
В результате сокращения себестоимости при росте выручки мы видим уменьшение удельного веса себестоимости в выручке с 20,84% до 11,75%, т.е. на 9,09 процентного пункта, а валовая прибыль выросла на 67598 тыс.руб. или на 18,49%. При этом доля валовой прибыли в выручке увеличилась с 79,16% до 88,25%, т.е. на 9,09 процентного пункта.
С ростом коммерческих расходов на 68597 тыс.руб. или на 19,10% , что превосходит темп прироста выручки, увеличивается их удельный вес в выручке с 77,73% до 87,11%, т.е. на 9,37 процентного пункта.
В результате прибыль от продажи снизилась на 999 тыс.руб. или на 15,15%, а удельный вес прибыли от продаж в выручке уменьшился с 1,43% до 1,14%, т.е. на 0,29 процентного пункта.
Сумма процентов, полученных от финансовых вложений, уменьшилась на 33 тыс.руб., а доля полученных процентов в выручке составила в 2016г. менее 0,01%, хотя в 2015г. – 0,01%. В то же время в 2015-2016гг. сальдо прочих доходов и расходов было отрицательным. Но в результате роста прочих доходов на 20 тыс.руб. и сокращения прочих расходов на 1706 тыс.руб. или на 47,51% в 2016г.оно уменьшилось до 1865 тыс.руб. Поэтому прибыль до налогообложения увеличилась на 694 тыс.руб. или на 22,81%, а ее доля в выручке выросла с 0,66% до 0,76%, т.е. на 0,1 процентного пункта. В тоже время чистая прибыль предприятия увеличилась с 900 тыс.руб. до 2694 тыс.руб., т.е. на 199,33% или на 1794 тыс.руб. Удельный вес чистой прибыли в выручке ООО «БИТ Основа Бизнеса» вырос с 0,19% до 0,55%, т.е. на 0,36 процентного пункта.
2.2. Анализ динамики показателей деловой активности организации и относительной экономии ресурсов
Показатели деловой активности показывают, сколько раз в течение года повторяется реализация ресурса, отраженного в бухгалтерском балансе (Приложение 1). Поэтому коэффициенты деловой активности измеряются в количестве оборотов, показатели продолжительности одного оборота – в днях. Результаты расчета показателей деловой активности приведены в табл.2.2.
Таблица 2.2 - Показатели деловой активности ООО «БИТ Основы Бизнеса» за 2015 – 2016гг.
Показатели |
Алгоритм расчета |
2015г. |
2016г. |
отклонение |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. Оборачиваемость (фондоотдача) активов (assets turnover ratio) |
3,21 |
3,53 |
0,32 |
|
2.Оборачиваемость (фондоотдача) внеоборотных активов (fixed assets turnover ratio) |
5702,53 |
3328,48 |
-2374,05 |
|
3. Фондоемкость продукции, рассчитанная по данным: |
||||
всех активов |
0,3111 |
0,2834 |
-0,0277 |
|
внеоборотных активов |
0,0002 |
0,0003 |
0,0001 |
|
4. Оборачиваемость оборотных средств |
3,22 |
3,53 |
0,31 |
|
5. Закрепление оборотного капитала на 1 рубль выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
0,311 |
0,283 |
-0,028 |
|
6. Оборачиваемость материальных оборотных активов (inventories turnover) |
28,82 |
87,75 |
58,92 |
|
7. Период оборота товарно-материальных ценностей |
12,5 |
4,1 |
-8,4 |
|
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности (turnover of accounts receivable ) |
4,57 |
4,18 |
-0,39 |
|
9. Период погашения (оборота) дебиторской задолженности (days sales outstanding) |
78,8 |
86,2 |
7,4 |
|
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности (turnover of accounts payable ) |
3,32 |
3,69 |
0,38 |
|
11. Период погашения (оборота) кредиторской задолженности |
108,6 |
97,5 |
-11,1 |
Таким образом, ускоряется оборачиваемость совокупных активов ООО «БИТ Основа Бизнеса» на 0,32 оборота. При этом для получения выручки в размере 1 рубля потребовалось уже не 0,3111 рубля, а только 0,2834 руб., т.е. меньше на 2,77 коп. При этом с каждого рубля внеоборотных активов оказано услуг меньше на 2374,05 руб.: не 5702,53 руб., а только 3328,48 руб. В результате для оказания услуг в размере 1 руб. потребовалось затратить внеоборотных активов больше на 0,01 коп.
Но в тоже время ускоряется оборачиваемость и оборотных активов, которые в 2016г. совершили только 3,53 оборота, что больше чем в 2015г. на 0,31 оборота. При этом для получения выручки в размере 1 рубля потребовалось затратить оборотных средств меньше на 2,8 коп.
Положительным является ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов на 58,92 оборота, а продолжительность каждого оборота сокращается на 8,4 дня. Однако замедляется оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,39 оборота, а продолжительность каждого ее оборота увеличивается на 7,4 дня. В тоже время ускоряется оборачиваемость кредиторской задолженности на 0,38 оборота, причем каждый оборот совершается быстрее на 11,1 дня.
В результате ускорения оборачиваемости совокупных активов из оборота ООО «БИТ Основа Бизнеса» было высвобождено 13618,5 тыс.руб.:
Э = (J(f+q)2016 - J(f+q)2015)*N2016 = (0,2834 – 0,3111)*490951 = -13618,5 тыс.руб.
Причем за счет ускорения оборачиваемости совокупных активов из оборота ООО «БИТ Основа Бизнеса» было высвобождено 13679,9 тыс.руб.:
Э = (Jq2016 - Jq2015)*N2016 = (0,283- 0,311)*490951 = -13679,9 тыс.руб.
2.3. Факторный анализ оборачиваемости совокупного капитала
Для проведения факторного анализа оборачиваемости совокупного капитала ООО «БИТ Основа Бизнеса» составим модель:
(2)
где - среднегодовые совокупные активы (капитал);
Сср – среднегодовой собственный капитал;
N – годовая выручка.
Введем обозначения:
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
- доля собственного капитала в составе совокупного капитала.
Тогда модель для факторного анализа приме вид:
(3)
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости собственного капитала:
2015г.: оборота
2016г.: оборота
Рассчитаем долю собственного капитала в составе совокупного капитала:
2015г.: = 3,06%
2016г.: = 4,45%
Общее изменение коэффициента оборачиваемости совокупных активов составило:
La = La2016 - La2015 = 3,53 – 3,21 = 0,31 оборота
В том числе:
- за счет замедления оборачиваемости собственного капитала:
La(Lc) = Lc * dc2015 = (79,25 – 105,03) *0,0306 = - 0,79 оборота
- за счет роста мультипликатора собственного капитала:
La(dc) = dc * Lc2015 = (0,0445 – 0,0306) *79,25 = + 1,10 оборота
Проверка:
La =La(Lc) + La(dc)
+0,31 = - 0,79 + 1,10
Таким образом, в целом совокупный капитал ООО «БИТ Основа Бизнеса» совершил в 2016г. на 0,31 оборота больше, чем в 2015г. Причем в результате роста доли собственного капитала 1,39 процентного пункта совокупным капиталом было совершено больше ан 1,1 оборота. Но в результате замедления оборачиваемости собственного капитала на 25,78 оборота совокупный капитал совершил меньше на 0,79 оборота.
2.4 Система показателей потенциала предприятия
Анализ рентабельности является составной частью современного анализа эффективности функционирования предприятий и представляет собой интерпретацию определенного набора аналитических показателей, рассчитанных на основе учетной информации. Рассчитаем показатели рентабельности капитала:
- рентабельность собственного капитала, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля собственного капитала, рассчитывается по формуле:
, (4)
где RСК –рентабельность собственного капитала, %;
Пн/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;
– среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
- экономическая рентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля имущества, рассчитывается по формуле:
, (5)
где Rэк –экономическая рентабельность, %;
Пн/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;
– среднегодовая стоимость имущества, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
- фондорентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля внеоборотных активов, рассчитывается по формуле:
, (6)
где RВА – фондорентабельность, %;
Пн/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;
– среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько оборотов совершил собственный капитал организации и рассчитывается по формуле:
, (7)
где – коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов;
– среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
Результаты расчетов представим в табл.2.3.
Таблица 2.3 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «БИТ Основа Бизнеса» за 2015-2016гг., %
№ п/п |
Показатели |
2015г. |
2016г. |
Откло-нения |
1 |
Среднегодовая стоимость имущества предприятия, тыс.руб. |
143711,5 |
139130,0 |
-4581,5 |
2 |
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс.руб. |
81,0 |
147,5 |
66,5 |
3 |
Средняя стоимость собственного капитала |
4398,0 |
6195,0 |
1797 |
4 |
Выручка от продаж, тыс.руб. |
461905 |
490951 |
29046 |
5 |
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
3043 |
3737 |
694 |
6 |
Рентабельность собственного капитала, % |
69,19 |
60,32 |
-8,87 |
7 |
Экономическая рентабельность |
2,12 |
2,69 |
0,57 |
8 |
Фондорентабельность |
3756,79 |
2533,56 |
-1223,23 |
9 |
Коэффициент оборачиваемости капитала, об. |
105,03 |
79,25 |
-25,78 |
Среднегодовая стоимость имущества ООО «БИТ Основа Бизнеса» в целом уменьшилась на 4581,5 тыс.руб., несмотря на рост внеоборотных активов на 66,5 тыс.руб. и собственного капитала– на 1797 тыс.руб. Вместе с тем прибыль до налогообложения, полученная с каждого рубля имущества ООО «БИТ Основа Бизнеса» в 2016г. составила 2,69 коп., что на 0,57 коп. больше, чем в 2015г., при этом в 2016г. с каждого рубля внеоборотных активов прибыль до налогообложения уменьшилась с 3756,79 коп до 2533,56 коп., а с каждого рубля собственного капитала – со 69,19 коп. до 60,32 коп., т.е. на 8,87 коп.
Ко второй группе показателей рентабельности относятся:
- рентабельность продаж по прибыли от продаж, которая показывает, сколько прибыли от продаж получено с каждого рубля выручки от реализации товаров и рассчитывается по формуле:
, (8)
где Rпрод – рентабельность продаж, %;
Ппрод – прибыль от продаж, тыс.руб.;
N – выручка от продаж, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
- общая рентабельность, характеризующая прибыль до налогообложения, полученную с каждого рубля выручки, рассчитывается по формуле:
, (9)
где Rн/о – общая рентабельность, %;
Пн/о– прибыль до налогообложения, тыс.руб.;
N – выручка от продаж, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
- рентабельность продаж по чистой прибыли, которая показывает, сколько чистой прибыли получено с каждого рубля выручки от реализации товаров и рассчитывается по формуле:
, (10)
где RЧП прод – рентабельность продаж по чистой прибыли, %;
Пчист– чистая прибыль, тыс.руб.;
N – выручка от продаж, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
- рентабельность основной деятельности, которая показывает, сколько чистой прибыли получено с каждого рубля затраченного на приобретение и реализацию товаров, и рассчитывается по формуле:
, (11)
где Rосн – рентабельность основной деятельности, %;
Пчист– чистая прибыль, тыс.руб.;
З – затраты на приобретение и реализацию товаров, тыс.руб.
2015г.: 2016г.:
Результаты расчетов представим в табл.2.4.
Таблица 2.4 - Динамика показателей рентабельности деятельности ООО «БИТ Основа Бизнеса» за 2015-2016гг.
№ п/п |
Показатели |
2015г. |
2016г. |
Откло-нения |
1 |
Выручка от продаж, тыс.руб. |
461905 |
490951 |
29046 |
2 |
Затраты на приобретение и реализацию товаров, тыс.руб. |
455312 |
485357 |
30045 |
3 |
Прибыль от продаж, тыс.руб. |
6593 |
5594 |
-999 |
4 |
Прибыль до налогообложения, тыс.руб. |
3043 |
3737 |
694 |
5 |
Чистая прибыль, тыс.руб. |
900 |
2694 |
1794 |
6 |
Рентабельность продаж по прибыли от продаж |
1,43 |
1,14 |
-0,29 |
7 |
Общая рентабельность |
0,66 |
0,76 |
0,10 |
8 |
Рентабельность продаж по чистой прибыли |
0,19 |
0,55 |
0,36 |
9 |
Рентабельность основной деятельности |
0,20 |
0,56 |
0,36 |