Файл: «Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран».pdf
Добавлен: 26.06.2023
Просмотров: 89
Скачиваний: 4
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретические основы валютной системы
1.2. Характеристика основных элементов национальной валютной системы
2. Анализ валютной системы России и зарубежных стран
2.1. Эволюция валютной системы и становление валютного рынка России
2.2. Сравнительный анализ с зарубежными странами
ВВЕДЕНИЕ
Динамичные прооцессы валютной системы стали главной отличительной чертой мирового экономического развития начала XXI в. Этот период отмечен рядом новых явлдений в международной валютно-финансовой сфере.
Сформировался и динамично растет мировой финансовый рынок, способный эффективно аккумулировать и быстро предоставлять крупные финансовые ресурсы участникам мирового хозяйства. В этой обстановке резко вырос интерес к оценке значения американского доллара в качестве ключевой мировой валюты, обслуживающей значительную часть расчетов по международной торговле, занимающей большое место в мировых финансовых операциях, в официальных валютных резервах.
Актуальность выбранной темы исследования подтверждается тем, что важной задачей Правительства РФ и Банка России состоит в развитии валютных отношений в нашей стране. Россия наделена стремлением органичного вливания в систему мирового хозяйства в нашей стране. Важнейшим шагом на этом пути остается вступление России в ВТО. В результате чего Россия стала членом Европейского экономического союза.
Объектом исследования в данной курсовой работе выступает валютная система России, а предметом исследования – особенности развития российской валютной системы.
Цель курсовой работы – исследование валютной системы России и сравнительная характеристика с валютными системами зарубежных стран.
Задачи, необходимые для решения поставленной цели:
- дать понятие валютной системы;
- провести характеристику основных элементов национальной валютной системы;
- изучить эволюцию валютной системы и становление валютного рынка России;
- провести сравнительный анализ с зарубежными странами.
Методологическую и методическую основу исследования составляют труды российских учёных, таких как Гордеев Л.И., Гужавина Л.М., Филиппов Д.И., Кучеров И.И, Моисеев С.Р., Носков П.Ф. и другие.
1. Теоретические основы валютной системы
1.1. Понятие валютной системы
Валютная система – это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне. Иерархия валютных систем представлена на рис. 1.
Рис. 1. Типы валютных систем[1]
К элементам валютной системы относятся:
- средства, используемые как расчетные или платежно-расчетные;
- органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль;
- условия и механизмы конвертируемости валют;
- режим определения валютного курса;
- правила проведения международных расчетов;
- режим функционирования рынков драгоценных металлов;
- правила получения и использования кредитных средств в иностранных валютах;
- механизмы валютных ограничений.[2]
Характеристика отдельных элементов валютной системы представлена в таблице 1.
Таблица 1
Характеристика отдельных элементов валютной системы
Элемент |
Характеристика |
Средства расчетов и платежей |
Четыре типа: - Валюта – общепризнанное средство платежа и расчетов. - Международные денежные единицы – выполняют основные функции денег. Существуют только в безналичной форме. Круг лиц, имеющих счета в данных единицах, ограничен. Ограничен характер использования. - Счетные единицы – используются для стоимостных сопоставлений, выражения совместного бюджета группы государств, определения сальдо межгосударственных требований и обязательств. Выполняют функцию меры стоимости. - Золото – до 1975 г. выступало как официальное резервное и платежное средство |
Органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль |
Определяются межгосударственными соглашениями или национальным законодательством: с 1945 г. – МВФ; в России – Центральный банк РФ; в ЕС – Европейский центральный банк |
Условия и механизмы конвертируемости валют |
Два свойства конвертируемости: - Количество и сложность валютных ограничений в стране. - Приемлемость приобретения валюты участниками рынка. Свободно, частично конвертируемые и неконвертируемые валюты. Валюты, широко используемые на международных рынках и накапливаемые центральными банками, называются резервными. или ключевыми |
Режим определения валютного курса |
Валютный курс – цена иностранной валюты в национальных денежных единицах. Функции: - обмен валют в текущих операциях и операциях с движением капитала; - сравнение цен мировых и национальных рынков; - сравнение стоимостных макроэкономических показателей; - переоценка активов в иностранной валюте. Способ определения – рыночный и официальный. Валютная котировка – определение валютного курса одним из способов |
Валютные ограничения |
Условия и пределы осуществления валютных операций, связанные с защитой национальной валюты. Современные способы валютных ограничений включают: - лицензирование приобретения иностранной валюты и проведения валютных операций; - дифференциацию (множественность) валютных курсов и валютных счетов; - количественные и временные ограничения на проведение валютных операций. Валютные ограничения связаны с движением валютных ценностей |
Валютные отношения на национальном уровне охватывают сферу национальной валютной системы.
Национальная валютная система – это форма организации валютных отношений в стране, определяемая ее валютным законодательством. Особенности национальной валютной системы определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны.
Национальная валютная система (НВС) является частью экономической системы страны (см. рис. 2).
Рис. 2. Место НВС в экономической системе страны[3]
С развитием внешнеэкономических связей сформировалась мировая валютная система как форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством и межгосударственными соглашениями. Особенности мировой валютной системы и принципы ее построения находятся в тесной зависимости от структуры мирового хозяйства, соотношения сил и интересов ведущих стран. В процессе эволюции мировой валютной системы видоизменялись и совершенствовались се основные элементы:
- функциональные формы мировых денег (золото, резервные валюты, международные счетные единицы);
- условия взаимной конвертируемости валют;
- режимы валютных паритетов и валютных курсов;
- степень валютного регулирования и объем валютных ограничений;
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков) и форм международных расчетов;
- межгосударственные организации, регулирующие валютно-финансовые отношения (МВФ, МБРР и др.);
- комплекс международно-договорных и государственных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.[4]
Эволюция мировой валютной системы выражается в смене ее основных типов, к которым относятся Парижский, Генуэзский, Бреттон-Вудский, Ямайский, Европейский.
1.2. Характеристика основных элементов национальной валютной системы
Национальная валютная система включает следующие основные составляющие:
- национальную денежную единицу (национальная валюта);
- состав официальных золотовалютных резервов;
- паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса;
- условия обратимости национальной валюты;
- наличие или отсутствие валютных ограничений;
- порядок осуществления международных расчетов стран;
- режим национального валютного рынка и рынка золота;
- национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения страны.
Основой национальной валютной системы является установленная законом денежная единица государства, которая при использовании в международных экономических отношениях становится валютой.[5]
Национальная валюта – национальная денежная единица, участвующая в международных торговых и финансовых операциях на законодательно закрепленной основе. Она существует в наличной форме (банкноты и монеты) и в безналичной (в виде банковских вкладов, векселей и чеков). Ее эмитентами являются национальные коммерческие и центральные банки.
Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная валюта, под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран. К таким валютам относятся доллар США, евро, немецкая марка, японская иена, фунт стерлинг и швейцарский франк. Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой; содействовать укреплению позиций национальных экспортеров в конкурентной борьбе на мировом рынке.
Следующий элемент валютной системы характеризует степень конвертируемости валют.
Конвертируемость – это способность резидентов и нерезидентов безо всяких ограничений обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту для операций с любыми видами активов.
Различают внутреннюю, внешнюю, частичную и полную конвертируемость валюты.[6]
Внутренняя конвертируемость – режим конвертируемости, при котором для резидентов снимаются все ограничения на совершение валютных операций, а для нерезидентов действует режим неконвертируемости.
Внешняя конвертируемость – режим конвертируемости, при котором свобода обмена национальной валюты предоставляется нерезидентам, а для граждан существуют ограничения на совершение валютных операций.
Частичная конвертируемость – режим конвертируемости, при котором в стране применяются валютные ограничения для отдельных категорий владельцев и видов валютных операций.[7]
Полная конвертируемость – режим конвертируемости, при котором валютные ограничения отсутствуют при проведении валютных операций, как резидентами, так и нерезидентами.
Элементом валютной системы является валютный паритет – соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме золотом или серебряном – базой валютного курса являлся монетный паритет – соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию.
Важнейшим элементом валютной системы является валютный курс.
Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран или в международных валютных единицах.
Определение валютного курса необходимо для сравнения покупательской способности различных валют; для определения места и роли страны в международном разделении труда; для сравнения показателей национальной экономики с показателями национальных экономик других стран; для периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм, банков, правительств, физических лиц. Валютные курсы можно классифицировать по различным признакам.
По степени свободы колебания различают фиксированный, «плавающий» и смешанные курсы валют.[8]
При фиксированном валютном курсе центральный банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте какой-либо страны, к которой «привязана» валюта данной страны, к «валютной корзине» или к международной денежной единице. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет. Особенность этого валютного курса в том, что он остается неизменным в течение более или менее продолжительного времени, т.е. не зависимо от изменения спроса и предложения на валюту.
Режим фиксированного валютного курса обычно устанавливается в странах с жесткими валютными ограничениями и неконвертируемой валютой. На современном этапе его применяют в основном развивающиеся страны.
Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незначительны, характерным является режим «плавающих» курсов.
Плавающий валютный курс – механизм установления и поддержания курса национальной валюты, при котором он свободно изменяется в результате взаимодействия спроса и предложения на валютном рынке.
Большинство стран, осуществляющих политику свободного плавания своих валют, придерживается, тем не менее, политики управляемого плавания, в рамках которого центральные банки стран периодически вмешиваются в работу валютного рынка. С целью поддержания курса собственной валюты при сильных ее колебаниях в определенный момент времени. Для этого используется механизм валютных интервенций.