Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления и аналитические возможности (Понятие баланса и техника его составления).pdf

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Следующим этапом финансового анализа является оценка ликвидности.

Ликвидность баланса – это степень покрытия текущих обязательств организации ее активами, превращение которых в деньги соответствует их сроку погашения.

По скорости превращения активов в деньги они распределяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги):

А1 = ДС + КФВ = стр. 1250 + стр. 1240 баланса (тыс. руб.) (2.1)

где

А1 – наиболее ликвидные активы;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

А1 2012 = 1589 + 5477 = 7066 тыс. руб.

А1 2013 = 2783 + 8457 = 11240 тыс. руб.

А1 2014 = 5132 + 13500 = 18632 тыс. руб.

2. Быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и готовая продукция:

А2 = КДЗ + ГП = стр.1231 + стр.1212 баланса (тыс. руб.) (2.2)

где

А2 – быстро реализуемые активы;

КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность;

ГП – готовая продукция.

А2 2012 = 1548 + 8548 = 10096 тыс. руб.

А2 2013 = 1649 + 9822 = 11471 тыс. руб.

А2 2014 = 1416 + 15245 = 16661 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы – оборотные активы за вычетом наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов:

А3 = ОА – НЛА – БРА = стр. 1200 баланса – А1 – А2 (тыс. руб.) (2.3)

где

А3 – медленно реализуемые активы;

ОА – оборотные активы;

НЛА – наиболее ликвидные активы;

БРА – быстро реализуемые активы.

А3 2012 = 58115 – 7066 - 10096 = 40953

А3 2013 = 78120 – 11240 - 11471 = 55409

А3 2014 = 76655 – 18632 – 16661 = 41362

4. Труднореализуемые активы – основные средства и прочие внеоборотные активы:

А4 = ОС + ПВОА = стр.1150 + стр.1190 баланса (тыс. руб.) (2.4)

где

А4 – труднореализуемые активы;

ОС – основные средства;

ПВОА – прочие внеоборотные активы.

А4 2012 = 20570 + 0 = 20570 тыс. руб.

А4 2013 = 19850 + 0 = 19850 тыс. руб.

А4 2014 = 40150 + 0 = 40150 тыс. руб.

По степени срочности погашения обязательств пассивы баланса разделяются на 4 группы:

Наиболее срочные обязательства – расчеты и прочие пассивы:

П1 = КЗ + ПО – стр. 1520 + стр.1550 + стр. 1530 баланса (тыс. руб.) (2.5)

Где:

П1 – наиболее срочные обязательства;

КЗ – кредиторская задолженность;

ПО – прочие обязательства.

П1 2012 = 31743 + 359 + 145 = 32247 тыс. руб.

П1 2013 = 40466 + 500 + 178 = 41144 тыс. руб.

---

П1 2014 = 36726 + 758 + 259 = 37743 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы:

П2 = КЗС = стр.1510 баланса (тыс. руб.) (2.6)

где

П2 – краткосрочные обязательства;

КЗС - краткосрочные заемные средства.

П2 2012 = 41500 тыс. руб.

П2 2013 = 55000 тыс. руб.

П2 2014 = 65000 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и заемные средства:

П3 = ДЗС = стр.1410 баланса (тыс. руб.) (2.7)

где

П3 – долгосрочные обязательства;

ДЗС – долгосрочные заемные средства.

П3 2012 = 1245 тыс. руб.

П3 2013 = 1597 тыс. руб.

П3 2014 = 1869 тыс. руб.

4. Постоянные обязательства - капитал и резервы

П4 = КиР = стр.1300 баланса (тыс. руб.) (2.8)

где

П4 – постоянные обязательства;

КиР – капитал и резервы.

П4 2012 = 3693 тыс. руб.

П4 2013 = 229 тыс. руб.

П4 2014 = 12193 тыс. руб.

Сопоставление наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств показывает, что кредиторская задолженность в 2012-2014 гг. значительно превышала денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, т.е. у данной организации был недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец 2014 г. этот недостаток составил 19111 тыс.руб. Безусловно, данная ситуация не благоприятна как для предприятия, так и для его кредиторов.

Сравнивая быстрореализуемые активы и краткосрочные заемные кредиты и займы, можно отметить, что готовой продукции и краткосрочной дебиторской задолженности будет недостаточно для погашения краткосрочных пассивов организации. Так, платежный недостаток на конец 2014 г. составляет 48339 тыс.руб.

Сопоставление медленно реализуемых активов и долгосрочных заемных средств позволяет сделать вывод о том, что данные виды активов за последние 3 года значительно превышают пассивы, вследствие небольших сумм долгосрочных кредитов ООО «Эксмебель». Поэтому медленнореализуемые активы даже с некоторой потерей ликвидности могут быть использованы для погашения наиболее и среднесрочных обязательств.

Сопоставление внеоборотных активов и собственных средств позволяет сделать вывод о том, что в 2012-2014 гг. в ООО «Эксмебель» основные активы могли быть полностью обеспечены за счет собственных средств.

Важным обобщающим показателем устойчивости финансового положения ООО «Эксмебель» является платежеспособность, для оценки которой рассчитываются значения следующих коэффициентов.

1. Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность предприятия выполнять свои обязательства.

---

КОЛ = ТА/(ТП-ДБП) = стр.1200 / (стр.1500-стр.1530) баланса (2.9)

где

КОЛ – коэффициент общей ликвидности;

ТА - текущие активы;

ТП - текущие пассивы;

ДБП - доходы будущих периодов.

КОЛ 2012 = 58115 / (73747 - 145) = 0,790

КОЛ 2013 = 78120 / (96144 - 178) = 0,814

КОЛ 2014 = 76655 / (102743 - 259) = 0,748

Для ООО «Эксмебель» значения коэффициента общей ликвидности не соответствовали стандартам на протяжении всего рассматриваемого периода, т.е. потенциально данная организация была не в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства за счет всех оборотных активов.

2. Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять текущие обязательства за счет более ликвидной части текущих активов.

КТЛ = (ДС + КФВ + ДЗ + ГП) / (ТП - ДБП) =

=(стр.1250+стр.1240+стр.1231+стр.1212)/(стр.1500-стр.1530)баланса (2.10)

где

КТЛ – коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

ГП – готовая продукция на складе.

Коэффициент текущей (промежуточной) ликвидности составил по годам:

КТЛ 2012 = (1589 + 5477 + 1548 + 8548) / (73747 - 145) = 0,233

КТЛ 2013 = (2783 + 8457 + 1649 + 9822) / (96144 - 178) = 0,237

КТЛ 2014 = (5132 + 13500 + 1416 + 15245) / (102743 - 259) = 0,344

За период 2012-2014 гг. данный коэффициент в ООО «Эксмебель» также не соответствовал нормативам, т.е. за счет привлечения краткосрочной дебиторской задолженности и готовой продукции погасить свои краткосрочные обязательства данная организация была не в состоянии.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять обязательства за счет свободных денежных средств.

КАЛ = (ДС + КФВ) / (ТП - ДБП) =

= (стр.1250 + стр.1240) / (стр.1500 - стр.1530) баланса (2.11)

где

КАЛ – коэффициент абсолютной ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения.

Коэффициент абсолютной ликвидности по годам составил:

КАЛ 2012 = (1589 + 5477) / (73747 - 145) = 0,096

КАЛ 2013 = (2783 + 8457) / (96144 - 178) = 0,117

КАЛ 2014 = (5132 + 13500) / (102743 - 259) = 0,182

Исходя из рассчитанных значений коэффициента можно сделать вывод о том, что на протяжении всего рассматриваемого периода ООО «Эксмебель» было не в состоянии выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств в пределах нормативов отечественных и международных стандартов.

В целом можно сказать, что ООО «Эксмебель» характеризуется достаточно низкой платежеспособностью. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов в оплате продукции организация столкнется с проблемами погашения задолженности кредиторам.

---

Глава 3 Разработка предложений для ООО «Эксмебель» на основе использования аналитических возможностей баланса

Проведенный анализ позволил сделать вывод о том, что в ООО «Эксмебель» отмечается рост прибыльности и рентабельности. Для закрепления положительных тенденций необходимо осуществлять мероприятия, направленные на повышение объемов производства и реализации продукции и снижения величины затрат.

Первое мероприятие направлено на рост объемов производства продукции.

Увеличить объемы выпуска продукции на предприятии можно за счет роста производительности труда работников в результате сокращения непроизводительных потерь рабочего времени.

В качестве необходимого условия роста производительности труда на современном коммерческом предприятии выступает наличие четкого трудового распорядка, соблюдение трудовой дисциплины. Поэтому в ООО «Эксмебель» с целью осуществления действенного контроля за соблюдением дисциплины труда и предотвращения случаев ее нарушения необходимо разработать основные положения Правил внутреннего распорядка, содержащие основные положения организации труда на предприятии, права и обязанности работников и администрации, дисциплинарная ответственность в случае нарушения установленных правил, условия ее применения. О необходимости соблюдения Правил внутреннего распорядка с сотрудниками предприятия целесообразно провести профилактические беседы, ознакомить их утвержденными правилами под роспись. Организация действенного контроля за соблюдением трудовой дисциплины, а также использование мер ответственности и системы наказаний за ее нарушение позволят сократить количество опозданий, прогулов и т.д., в результате чего фонд рабочего времени будет увеличен.

Для устранения непроизводительных затрат труда необходима рациональная организация рабочих мест, для этого осуществляют научно-обоснованную планировку размещения основного и вспомогательного оборудования, предметов оснастки и рабочей мебели с целью сокращения излишних перемещений работника и утомительных рабочих поз, планировку активной рабочей зоны для устранения излишних движений и напряжений, которые вызывают производственное утомление и снижающих производительность труда. В результате увеличивается рационально используемое рабочее время.

Улучшение санитарно-гигиенических условий труда и безопасности работы на производстве имеет особенно большое значение, так как резервы роста производительности труда за счет факторов этой группы на многих предприятиях еще очень велики. Основными направлениями использования данной группы резервов являются:

---

-сокращение общей и профессиональной заболеваемости;

-обеспечение работающих надежными средствами защиты и спецодеждой;

создание безопасных условий труда, исключающих возможность производственного травматизма.

В результате проведения такого рода мероприятий будет использован существенный резерв роста производительности труда – сокращены потери рабочего времени в связи с заболеваемостью и травматизмом.

Реализация мероприятий, направленных на сокращение непроизводительных потерь рабочего времени, позволит ООО «Эксмебель» увеличить объем производства продукции, размер получаемой прибыли и, следовательно, собственных источников финансирования запасов и затрат.

Второе мероприятие направлено на снижение затрат на производство продукции и оптимизацию внеоборотных активов.

В настоящее время производственные мощности ООО «Эксмебель» загружены не полностью. Доля станков и оборудования, неиспользуемого в производстве продукции, а также для общехозяйственных нужд, составляет 8%.

Амортизация по данным объектам начисляется регулярно и включается в себестоимость произведенной продукции, что завышает ее величину. Поэтому для снижения затрат на содержание объектов основных средств и их величины необходимо реализовать неиспользуемое оборудование в ООО «Эксмебель».

Также неиспользуемое оборудование может быть сдано в аренду. Однако при благоприятной конъюнктуре рынка оно может потребоваться для производственного процесса, поэтому длительный срок аренды нецелесообразен. В свою очередь заинтересованность в краткосрочной аренде (1-2 года) отсутствует у потенциальных арендаторов, так как данный период является слишком небольшим для предпринимательской деятельности.

Третьим направлением финансовой стабилизации в ООО «Эксмебель» является снижение величины запасов.

В настоящее время в ООО «Эксмебель» используются в основном косвенные каналы обеспечения. Большинство материально-технических ресурсов поступает через посреднические организации, что увеличивает их стоимость. Хотя у предприятия имеется возможность закупать большинство материальных ресурсов у местных производителей. Это позволит снизить величину материальных запасов.

Четвертым направлением финансовой стабилизации в ООО «Эксмебель» является оптимизация и снижение величины оборотных активов.

Для оптимизации оборотных активов ООО «Эксмебель» необходимо реализовывать мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолженности, что позволит увеличить денежные поступления на предприятии, а, следовательно, повысит платежеспособность и ликвидность, а также сократит потребность в заемных источниках формирования оборотных активов.

---