Файл: Валютные операции и валютные ценности (Сущность валютных операций и валютных ценностей).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной мной темы обосновывается прежде всего тем фактом, что валютный рынок, на сегодняшний день, является крупнейшим финансовым рынком во всём мире, оказывающем определяющее влияние на развитие мировой экономики.

Неотъемлемой часть валютного рынка, в свою очередь, являются валютные операции, которые, ежедневно совершает огромное число экономических агентов. Одним из главных агентов являются коммерческие банки. И хотя они не являются единственным участником валютного рынка, а делят его с инвесторами, дилерами, валютными брокерами, трейдерами и т.п., они являются его основой, и в известной степени влияют на всю конъюнктуру данного рынка.

Особую злободневность теме придаёт ситуация, складывающаяся вокруг курса рубля сегодня. Экономический шок, который испытала вся система российской экономики, в связи с падением цен на нефть и воздействием международных санкций, особо сильно ударил по банковскому сектору. Прошло уже достаточно времени, но банковский сектор до сих пор не может оправится. На момент написания этого текста (15 февраля), в одном только 2018 году уже отозваны лицензии у 7 банков, подавляющее большинство которых базировалось в Москве. Такая ситуация складывается в первую очередь из-за того, что банкам не хватает ликвидности, ситуацию усугубляет снижение средних зарплат населения, что приводит к сокращению сберегательной способности в лучшем случае, а как правило означает что люди постепенно стремятся изъят свои средства из банка, окончательно лишая его ликвидных активов. Поэтому, когда мы говорим о валютных ценностях, именно банки являются ключевыми игроками рынка и одновременно самыми уязвимыми звеньями отечественной экономики. Поэтому во второй главе, где речь пойдёт о практической стороне исследования, будет рассмотрена именно банковская организация, как субъект совершающий валютные операции и один из крупнейших обладателей валютных ценностей среди как физических, так и юридических лиц.

Однако вернёмся к ситуации, когда отечественная инфляция превышает зарубежную в разы, население стремиться изъять свои капиталы из банков, а экономика страны стагнирует более 3 лет подряд. Как банк может в таких условиях хотя бы оставаться на плаву, не говоря уже о получении прибыли? Этот вопрос очень важен сегодня и касается каждого из нас, потому что агентство по страхованию вкладов едва справляется с выплатами, проводятся законы, играющие против вкладчиков, так что это может коснуться лично каждого, кто имеет хоть какие-то средства в виде депозита в банке. И конечно, коллапс банковского сектора, если он произойдёт, нанесёт непоправимый ущерб отечественной экономике.

Всё это делает необычайно актуальным ответ на вопрос: стоит ли российскому коммерческому банку сегодня делать ставку на валютные операции? Позволит ли это сократить разрыв баланса, или только усугубит положение? Ответить на эти вопросы я постараюсь в ходе написания данной работы.

Цель данной работы – рассмотреть валютные операции и валютные ценности как сугубо теоретические понятия, и вместе с тем проанализировать практику проведения валютных операций и работы с валютными ценностями на примере крупного рыночного игрока (ОАО «АЛЬФА-БАНК»).

Исходя из цели, я поставила следующие задачи:

• рассмотреть теоретические основы валютных операций и валютных ценностей;
• выявить сущность и виды валютных операций и специфику валютных ценностей;
• изучить правовые основы валютных операций и валютных ценностей;
• проанализировать Банковскую Группу «Альфа-Банк» и выявить особенности проведения валютных операций в ней, а также состав валютных ценностей;
• обобщить выводы и перспективы развития этого направления для отечественного банковского сектора.

Соответственно объектом моей курсовой работы являются – валютные операции и валютные ценности.

Предметом моего исследования является – особенности проведения валютных операций и обладания валютными ценностями в России.

Источники, использованные в данной работе можно обобщённо разделить на три большие группы, это нормативно-правовые акты, которые регламентируют оборот валютных ценностей в нашей стране, учебные пособия, в которых раскрывается суть валютных ценностей и особенности проведения валютных операций в нашей стране, и специализированные научные статьи, и монографии, в которых внимание концентрируется на определённом вопросе и определённой особенности рассматриваемых предмета и объекта данной работы. Также, исходя из того, что в данной работе я решила посвятить вторую часть изучению непосредственно практической стороны вопроса, отдельной подгруппой источников целесообразно выделить документы от ПАО «Альфа-Банк».

Говоря о надёжности использованных источников, стоит сказать, что вся литература была выпушена серьёзными и крупными изданиями, и мне не удалось найти существенную критику данных изданий где-либо, кроме того, все научный статьи изданы журналами с достаточно высокой репутацией научных изданий, отчётность банка доступна на официальном сайте и прошла аудиторскую проверку. Нормативно-правовые документы взяты с консультант плюс.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОВЕДЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ И ОБРАЩЕНИЯ ВАЛЮТНЫХ ЦЕННОСТЕЙ

1.1. Сущность валютных операций и валютных ценностей

Первым делом, определим для себя, что мы, вместе со всеми экспертами, занимавшимися данным вопросом, будем понимать под «валютными операциями» и «валютными ценностями», так как эти понятие являются ключевыми для предстоящего исследования.

В соответствии с законодательством Российской Федерации к валютным ценностям относятся [2, ст.2]:

а) иностранная валюта;

б) ценные бумаги в иностранной валюте: платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и прочее), фондовые ценности (акции, облигации и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте);

в) драгоценные металлы;

г) драгоценные камни в сыром и обработанном виде.

Валютные операции [2, ст.3] — это действия, направленные исполнение или иное прекращение обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средств платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности.

Таким образом, валютные операции это те или иные экономические отношения, которые возникают в результате продажи и/или покупки иностранной валюты, осуществлении операций, приводящих к движению капитала инвесторов, а также при совершении операций с платежными документами, номинал которых представлен в иностранной валюте, а также все сделки с отечественной валютой, в которых учувствуют не только резиденты страны [2, ст.7].

Важно подчеркнуть, что валютными операциями признаётся даже банальная пересылка валютных ценностей из одной страны в другую, или, более цивилизованные денежные переводы из одной страны в другую.

Перечислим наиболее распространённые виды валютных операций в нашей стране на сегодняшний день (во всех из них либо используется иностранная валюта, либо иностранные партнёры) [5, с. 453]:

• перевод внутренних или внешних ценных бумаг со счета, открытого на территории Российской Федерации, на счёт, также открытый на территории Российской Федерации;
• ввоз внутренних ценных бумаг, валютных ценностей и валюты Российской Федерации на её территорию;
• вывоз внутренних ценных бумаг, валютных ценностей и валюты Российской Федерации на её территорию;
• приобретение, а также использование валютных ценностей, бумаг, и самой валюты на территории нашей страны;
• перевод внутренних и внешних ценных бумаг, а также валюты со счета резидента РФ на счёт нерезидента РФ, и наоборот;
• использование валютных ценностей в качестве средства платежа.

Так, становиться понятно, что валютные операции — это не просто неотъемлемая часть современной экономики, а один их её столпов. Спрос на иностранную валюту возрастает тем выше, чем более интегрирована страна в финансовую систему мира. Сегодня в России наблюдаются тенденции переориентации на внутренний рынок, однако они пока что не приводят ни к каким конкретным результатам, так как мы продолжаем импортировать огромные объемы продукции, но теперь от других партнёров [7, с. 281].

Между тем, некоторая изоляция, в которой сегодня находится наша страна, в первую очередь со стороны стран Европы и Америки, ощутимо снижает спрос на отечественную валюту, и в целом затрудняет интеграцию нашей страны в мировое сообщество, что приводит к ощутимым трудностям, с которыми сталкиваются наши коммерческие банки в связи с проведением коммерческих операций на валютном рынке [9, с. 43].

Валютные операции, как нам удалось установить, это любые сделки, с которых учувствует иностранная валюта. Сегодня в России отмечается тенденция переводить свои сбережения в доллары, евро, или другую иностранную валюту, так как люди уже не доверяют рублю. Это не удивительно, ведь многие потеряли часть своих сбережений на его падении. Тем не менее, это даёт больший простор банкам, для проведения валютных операций, поскольку здесь, как и в любой рыночной структуре, спрос определяет предложение.

1.2. Наиболее распространённые виды валютных операций с валютными ценностями

Сразу перечислим все существующие виды валютных операций, в которых задействованы валютные ценности, которые практикуют наиболее крупные рыночные игроки - коммерческие банки [3, ст. 20]:

• открытие и ведение счетов юридических и физических лиц, в иностранных валютах, а также предоставление клиентам выполнения предусмотренных соглашением действий с их счётом;
• большое количество неторговый операций, таких как выпуск пластиковых карт в какой-либо валюте, продажа валюты, покупка валюты, расчёты экспорта или импорта товаров и услуг, и пр.
• ведение специальных корреспондентских счетов, открытых в иностранных банках с целью проведения международных расчётов;
• сделки покупки и продажи иностранной валюты за счёт отечественной, которые можно разделить на три типа: сделки Today – исполняющиеся в день их заключения, сделки Tomorrow – исполняющиеся на следующий рабочий день и сделки Spot – исполняющиеся на второй рабочий день после их заключения, в целом, такие виды валютных операций называются конверсионные;
• привлечение новых денежных средств, путём выдачи или размещения на межбанковском рынке кредитов, а также привлечение депозитов юридических или физических лиц, или депозитов из межбанковского рынка, в иностранной валюте;
• международные расчёты, касающиеся импорта или экспорта товаров, или услуг из-за рубежа.

Наглядную и более подробную систематизацию валютных операций коммерческих банков можно наблюдать на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 - Полный перечень валютных операций коммерческих банков [3, ст. 20]

Существенным является то, что операции могут быть биржевыми и сделками, заключёнными вне биржи, из всевозможных классификаций это разделение является один из наиболее принципиальных, это особо актуально отметить учитывая, что в нашей стране теневой сектор представляет из себя достаточно существенную часть всей экономики [5, с. 23].

Однако наиболее существенной для нас является классификация по принципу наличия среди участников сделки частных лиц, или юридических лиц, не являющихся банковским учреждением. Согласно этой классификации, все валютные операции можно разделить на межбанковские (все участники - банки) и клиентские (один из участников – клиент банка), значимость такого разделения обосновывается российским валютным законодательством, которое устанавливает, что все валютные операции должны осуществляться только через уполномоченные банки. Все сделки, относящиеся к первой группе, в совокупности формируют оптовый межбанковский валютный рынок, а сделки, относящиеся ко второй группе – розничный рынок [4, с. 37].

Что же касается рисков, с которыми могут столкнуться банки при проведении валютных операций, то существует всего две крупные угрозы – во-первых, банкротство компаньона перед тем, как были заключены обязательства по форварду, депозитные обязательства или обязательства по споту и, во-вторых, слабо предсказуемое в краткосрочной перспективе движение валютных курсов, или же процентных ставок на открытую позицию [8, с. 287].

Сегодня именно движение валютных курсов представляет для банков серьёзную угрозу, самый ощутимый удар был нанесён два года назад, когда многие банки, имеющие кредиты заграницей в иностранной валюте были вынуждены расплачиваться по новому курсу [7, с. 53].

Ключевым понятием для этого вопроса является понятие валютной позиции – состояние платежного баланса банка, при котором активы и пассивы в каждой конкретной валюте либо равны друг другу, либо нет. Так, открытой валютной позицией называется последний вариант – когда-либо активы превышают пассивы в данной валюте, либо наоборот.

Открытая валютная позиция опасна тем, что при изменении курса валюты, обязательства банка могут возрасти, за счёт этого изменения. Такую ситуацию мы видим сегодня, когда, например, отечественный банк мог взять относительно дешёвый кредит в иностранной валюте, перекредитовать за счёт этих средств своих клиентов, и иметь прибыль в виде процентов, которые он увеличил. Однако скачок курсов валют который мы могли наблюдать два года назад, привёл к тому, что такие банки оказались должны гораздо больше, чем изначально брали (разумеется, в рублях), да и не только банки, пострадали и обычные граждане, больше всего те, кто брал ипотеку в валюте [9, с. 11].