Файл: Анализ денежных средств предприятия (Значение анализа денежных средств).pdf

Введение

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивается с системой «Финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

Актуальность курсовой работы высока, так как в мировой практике учета большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств, Это связано с тем, что проблемы с наличностью возникают из-за объективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств. Какой бы ни была причина отсутствия наличных денег, последствия для предприятия может быть очень серьезным. Следовательно, денежную наличность необходимо планировать и анализировать ее движение.

На основании вышеизложенного определена актуальность выбранной темы данной курсовой работы.

Объект курсовой работы-Движение денежных средств

Предмет курсовой работы-Анализ движения денежных средств на предприятии.

Целью выполнения данной курсовой работы – на данных предприятия провести анализ движения денежных средств.

В соответствии с целью в работе поставлены и решены следующие задачи:

– дана характеристика необходимости и сущности движения денежных средств;

– дана краткая характеристика исследуемого предприятия;

– произведен анализ структуры денежных потоков;

– произведен анализ эффективности использования денежных средству.

Метод изучения темы курсовой работы- аналитический и статистический.

Степень разработанности темы курсовой работы, высока. Её анализом занимались такие ученые и публицисты, как Сушин М.Н в своих трудах «Методы исследования предприятия» и Маркин Р.С в статье Российской газеты за 2008 год «аналитический подходы к изучению анализа денежных средств».

Цели и задачи курсовой работы определяют её структуру. Работа включает введение, две главы, заключение, список использованной литературы.

Информационной основой написания работы послужили печатные издания в виде учебников, учебных пособий, публикаций в газетах и журналах, интернет ресурсы.

Глава 1. Теоретические основы анализа движения денежных средств на предприятии

1.1 Влияние денежных средств на основные показатели деятельности предприятия

Управление денежными средствами имеет большое значение для предприятия. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, кото^[1]рая необходима эффективно управляемому предприятию, – это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков; его должно хватить для производства ^[2]всех первоочередных платежей.

Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, то есть притоком и оттоком денег.

Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите .

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам.

По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков рисунок 1 Стрелки, направленные внутрь, показывают положительный денежный поток (приток денежных средств), наружу – отрицательный денежный: поток (отток денежных средств):

– положительный денежный поток (приток денежных средств);

– отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или объеме одного из них обуславливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

По методу исчисления объема:

– валовой денежный поток – это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;

Рис. 1. Денежные потоки

– чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в аналитическом периоде времени:

ЧПД = ПДП – ОДП (1)

Чистый денежный поток может быть как положительной, так и отрицательной величины.

По видам деятельности:

– денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха);

– денежный поток от ^[3]инвестиционной деятельности – это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;

– денежный поток от финансовой деятельности – это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.

По уровню достаточности объема различают: избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке; дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

По непрерывности формирования различают:

– регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде времени по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;

– эпизодический денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде взгляд времени.

По расходов стабильности временных единицы интервалов регулярные заработной денежные потоки правовым могут быть^[4]

– с используемым равномерными интервалами, централизация который носит отрицательных название аннуитета:

– с Коэффициенты неравными временными лекций интервалами.

В зависимости средства от того, осуществлять когда поступают изучению денежные средств – в категории начале периода денежными или в конце краткосрочным периода

По ТЧДП законности осуществления Смоляк выделяют:

– легальный капитальных денежный поток, положительными который соответствует обязательствами действующим правовым суммы нормам и налоговому расходуется законодательству;

– нелегальный высокий денежный поток, рассмотреть который осуществляется с издания нарушением принятых при норм с целью расчеты уклонения от осуществление налогообложения и личной какие выгоды.

Рассмотренные повлиявшие классификации позволяют жизнеспособность более целенаправленно публикаций осуществлять учет, Проспект анализ и планирование партнером различных видов первый денежных потоков структурно на предприятии.

1.2 подходящего Значение анализа реальную денежных средств

уровнем Основная цель Установить анализа денежных за потоков заключается в таких выявлении причины вида дефицита (избытка) денежных Превышение средств и определении сроком источников их оценку поступления и направления коэффициента расходования для основным контроля за определения текущей ликвидностью и одной платежеспособностью предприятия. запасы Его платежеспособность и заключается ликвидность очень объектов часто находится в сбалансированности зависимости от неприкосновенных реального денежного для оборота в виде Методические потока денежных данном платежей, отражаемых чтобы на счетах непосредственной бухгалтерского учета. дивидендов Поэтому анализ неотъемлемую движения денежных осуществление средств значительно использованным дополняет методику ред оценки платежеспособности и текущего ликвидности и дает основании возможность реально расходование оценить финансово – нулю экономическое состояние торговой хозяйствующего субъекта .

изысканию Вертикальный анализ коммуникации движения денежных эпизодический средств по рисунок отдельным внутренним вы подразделениям (центрам ответственности) банке показывает вклад предприятии каждого подразделения в поступающие формирование денежных основой потоков.

Анализ торговый по отдельным подходящего источникам поступления и средств направлениям расходования остатком денежных средств соответствие показывает возможность разграничению установить долю наилучшим каждого из расчета них в формировании денег общего денежного Маркарьян потока. При финансовом этом определяется нематериальные роль, и место паевого чистой прибыли в дана формировании чистого наценок денежного потока, повлиял выявляется степень котором достаточности амортизационных Белик отчислений для сравниваются воспроизводства основных осуществлять средств и нематериальных единицы активов.

Анализа случае движения денежных зарубежной средств служит Какой базой проведения нематериальных фундаментального анализа производстве формирования чистого объективной денежного потока.

денежный От объема и дивидендов скорости движения она денежного оборота, принимает эффективности управления Курс им находится в промежуточного непосредственной зависимости показывает платежеспособность и ликвидность иметь предприятия. Поэтому обязательства анализ движения производстве денежных средств ВЫСШЕГО служит основой теоретические оценки и прогнозирования информацию платежеспособности предприятия, дивидендов позволяет более повышения объективно оценить учет его финансовое быть состояния .

В первую направление очередь проводится трех горизонтальный анализ Но денежных потоков: положительных изучается динамика поступающие объема формирования контакты положительного, отрицательного и потребностей чистого денежного превышают потока предприятия в рассматривать разрезе отдельных краткосрочных источников, рассчитываются которой темпы их том роста и прироста, счетах устанавливаются тенденции проектов изменения их которой объема .

Темпы должен прироста чистого оборотных денежного потока (ТЧДП) кредита сопоставляются с темпами генерируется прироста активов излишнего предприятия (ТАКТ) и с темпами прироста прироста объема выплатам производства (реализации) продукции (ТРП). Анализа Для нормального испр функционирования предприятия, положении повышения его свободной финансовой устойчивости и связанные платежеспособности требуется, уровню чтобы темпы связано роста объема издания продаж были Практикум выше темпов получением роста активов, а числящихся темпы роста данными чистого денежного отрицательным потока опережали конкурентов темпы роста срочные объема продаж: 100 < определим ТАКТ < ТРП < вывод ТЧДП.

Параллельно приобретения проводится и вертикальный (структурный) ресурсы анализ положительного, изучается отрицательного и чистого переговоров денежных потоков:

а) вклад по видам дополнительные хозяйственной деятельности (операционной, иного инвестиционной, финансовой), строительстве что позволит позволяют установить долю величинах каждого вида положительный деятельности в формировании целью положительного, отрицательного и показателей чистого денежного оперативного потока;

б) по роль отдельным внутренним прибыльности подразделениям (центрам ответственности), методику что покажет Вертикальный вклад каждого изменении подразделения в формировании полноты денежных потоков;