Файл: "Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств"..pdf

Рк – средняя сумма трат по обслуживанию одной операции с краткосрочными финансовыми вложениями;

Ода – единый расход денежных активов в предстоящем периоде;

СПкфв – ставка процента по краткосрочным финансовым вложениям в изучаемом периоде (выраженная десятичной дробью).

в) средний остаток денежных активов согласно этой модели планируется как половина оптимального (максимального) их остатка.

Согласно модели Миллера-Орра остатки денежных активов на будущий период определяются в таких размерах:

а) наименьший остаток денежных активов берется в размере наименьшего их резерва в отчетном периоде (это значение должно быть больше нуля);

б) оптимальный остаток денежных активов высчитывается по формуле (2.4):

(2.4)

где ОТда – сумма наибольшего отклонения денежных активов от среднего в отчетном периоде,

НПда – нижний предел остатка денежных средств.

в) наибольший остаток денежных активов в соответствии с данной моделью берется в трехкратном размере нормального остатка денежных активов. Увеличение данного остатка определяет важность трансформации лишних денежных активов в краткосрочные финансовые вложения;

г) средний остаток денежных активов высчитывается в этом случае по формуле (2.5):

(2.5)

где ДАср – средний остаток денежных активов в планируемом периоде;

ДАmin, ДАmax – соответственно минимальный и максимальный остатки денежных активов, рассчитанные ранее.

Модель Стоуна больше внимания уделяет руководству целевым остатком, нежели его определению. Целевой остаток денежных средств и контрольные пределы могут определяться при помощью модели Миллера – Орра. Помимо верхнего и нижнего пределов колебаний остатка денежных средств модель Стоуна имеет внешний и внутренний контрольные ограничения. В отличие от модели Миллера-Орра, когда при получении контрольных лимитов создаются быстрые действия (покупка или продажа ценных бумаг, проведение займа), в модели Стоуна это случается не всегда. Особенностью модели Стоуна считается то, что действия предприятия в текущий момент могут определяться планами на ближайшее будущее. Время, на который производится прогноз, может определяться при помощи практического опыта.

Для нахождения целевого остатка также может применяться имитационное моделирование по способу Монте-Карло, которое предусматривает расчет размера чистых финансовых средств при самых разных уровнях вероятности того, что они не превысят имеющихся значений. окончательным материалом для расчета считаются данные бюджета движения денежных средств, где на базе ожидаемых объемов продажи планируются предстоящие денежные потоки.

Делая итоги, важно отметить, что изучение денежных потоков компании формирует основу для количественного анализа последствий принятия трудных управленческих решений и оптимального сравнения их самых разных вариантов, давая возможность показать результаты подобного анализа в виде, понятном не только специалистам. Это увеличивает эффективность как работы планово-экономических служб фирм, так и решений, которые принимаются руководством предприятий.

3 СТРУКТУРА ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Учет денежных средств на предприятии

В рыночной экономике между фирмами регулярно проводятся сделки купли-продажи по поводу приобретения средств и предметов деятельности, продажи продукции (работ, услуг) при помощи денежных средств. Помимо этого, проводятся расчеты с бюджетом, банками, органами страхования, разными общественными организациями, благотворительными фондами, непосредственно с сотрудниками, а также и иные всевозможные расчеты, которые появляются между фирмами.

Окончание превращения денежной формы, найденных средств в производственные резервы, приобретение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода, считается важным фактором обеспечения кругооборота средств и важным условием постоянного процесса производства.

На фирме все расчеты могут совершаться в 2-х формах: с помощью безналичных перечислений через систему банка и в виде платежей наличными средствами (безналичные и наличные расчеты).

Производство платежей с помощью безналичных перечислений через банк считается основной формой расчетов. С помощью этой формы производятся расчеты не только с поставщиками за поступившие от них материальных ценности или с потребителями за отгруженные или отпущенные им товары, исполненные работы и иные услуги, но также расчеты с бюджетом по налогам, с разного рода дебиторами и кредиторами, со своими отраслевыми органами руководства, с профсоюзной организацией и целый ряд иных расчетов.

В свою очередь банковская организация следит за правильными расчетами фирм с бюджетом по налогам, сборам, за правильной оплатой счетов и платежных требований поставщика, дает организации ссуды на различные цели под некоторое обеспечение и наблюдает за возвратом этих ссуд за установленный период и т.п.

Организация кассово-расчетных операций через банк дает возможность государству всесторонне контролировать финансово-хозяйственную работу фирм.

Денежные средства применяются также для наличных расчетов с сотрудниками по оплате деятельности, подотчетными лицами, за реализованные ценности за наличный расчет. подобные средства хранятся и обращаются с помощью кассы, денежные средства считаются посредником во всех расчетах, поэтому для гарантии нормального кругооборота средств в народном хозяйстве, ведения деятельности при условиях рыночной экономики важно правильно и своевременно исполнить все расчеты.

Эффективность расчетных операций во многом зависит от положения бухгалтерского учета денежных средств, расчетных и кредитных операций.

Главный бухгалтер фирмы должен гарантировать полный учет всех поступающих денежных средств, поиск дебиторской и погашение кредиторской задолженностей, соблюдение платежной дисциплины, организацию в заявленные сроки инвентаризации денежных средств, расчетов и обязательств по платежам, списание с бухгалтерских балансов долгов, взыскать которые не представляется реальным согласно существующим законами. Движение денежных средств – это количество денежных средств, которое приобретает и выплачивает фирма в течение отчетного или планового периода.

В таблице 3.1 показаны основные задачи, которые стоят перед контролем и учетом денежных средств на фирме.

Таблица 3.1 – Основные задачи учета и контроля денежных средств

Для исполнения указанных задач важно в первую очередь применять информацию из первичного учета, кассовую документацию, регистры синтетического и аналитического учета.

Большая часть расчетов по взаимным обязательствам производится через учреждения банков, то есть с помощью безналичных расчетов. Расчеты наличными деньгами между юридическими лицами имеют ограничения предельной суммой. Все расчеты юридическими лицами на крупную сумму должны осуществляться лишь в безналичном порядке.

При организации расчетных операций банки контролируют соблюдение фирмами платежной и договорной дисциплины, а также помогают использованию максимально целесообразных форм расчетов.

Безналичные расчет за товарно-материальные ценности, исполненные работы и оказанные услуги фирмы проводят по акцептной форме - аккредитивами, платежными поручениями, почтовыми и телеграфными переводами, чеками, векселями.

Все операции по расчетному банковскому счету проводит с согласия владельца или на основании его распоряжений. Наличные деньги с расчетного чета выдаются фирме на базе чеков. Денежный чек - это распоряжение фирмы банку снять заявленную сумму наличных денег с его расчетного счета. Наличные деньги банк берет на расчетный счет фирмы по объявлению – письменному приказу хозяина счета.

Характерной особенностью счетов учета денежных средств считается отражение информации по ним в отечественной и иностранной валютах. А также информации о наличии и движении краткосрочных финансовых вложений фирмы в ценные бумаги иных предприятий, процентные облигации государственных и местных займов, показанных предприятиям иными предприятиями.

На счете "Валютный счет" отражается наличие и движение денежных средств в иностранных валютах. По дебету этого счета показывается наличие и поступление денежных средств на валютном счете, а по кредиту – списание денежных средств со счета.

Обращение денежных средств производится непосредственно на фирмах, в организациях и учреждениях. Данный процесс не прерывается во времени. Поэтому необходимо, чтобы за денежными средствами был установлен постоянный, систематический, ежедневный внутрихозяйственный контроль.

Большое значение в обеспечении соблюдения кассовой дисциплины, наведение должного порядка в сохранности, приеме и выдаче наличных средств принадлежит главному бухгалтеру фирмы. Главный бухгалтер должен проводить такой предварительный и текущий контроль за проведение кассовых операций, который предупреждал бы возможность проведения незаконных операций. Поэтому одним из подобных видов контроля считается внутрихозяйственный контроль – один из видов экономического контроля, проводимый в рамках своей компетенции всеми отделами и службами, руководителями и специалистами предприятия, дающий вовремя найти негативные отклонения и нарушения технологии производства, факты хищения и злоупотребления, если они имели место [5, c.37].

При современных условиях хозяйствования получает актуальность своевременность расчетов, увеличение ответственности фирмы за исполнение договорных обязательств и обеспечение платежей в связи с тем, что повышение уровней реализации товаров, работ, услуг и прибыли считается особым показателем качественной оценки деятельности фирмы.

При всей простоте учета денежных расчетов и, в частности кассовых операции, могут допускаться грубые нарушения имеющихся правил учета и расчетов наличными деньгами, что порой оборачивается для фирмы большими финансовыми потерями в виде штрафных санкций.

3.2 Анализ движения денежных средств на предприятии

Отчеты о движении денежных средств являются очень важными для внешнего пользователя бухгалтерской информации, так как это дает возможность ответить на 3 главных вопроса, которые касаются работы фирмы:

- как применялись денежные средства в ходе хозяйственной работы фирмы;

- за счет каких источников шло инвестирование денежных средств в новые производственные мощности или другие долгосрочные кредиты;

- почему, несмотря на прибыль, согласно Отчету о прибылях и убытках, положение дел с наличностью стало хуже в сравнении с прошлыми периодами.

В Международных стандартах бухгалтерского учета важность составления подобного отчета установлена стандартом IAS 7 "Отчеты о движении денежных средств".

Общность денежных потоков за счет 3-х видов работы хозяйствующего субъекта образует единый денежный поток.

Рассмотрим отдельно каждый тип деятельности:

Основной (текущий) тип деятельности – это уставная работа фирмы. Цикл денежных потоков текущей работы представляет собой время полного оборота денежных средств, которые вкладываются в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за заявленные готовые товары.

Денежный поток, который создается в итоге текущей работы предприятия имеет особенности:

1. Текущая деятельность считается основным компонентом всей хозяйственной работы предприятия, определяет его профиль, поэтому ее финансовый поток занимает максимальный удельный вес в едином денежном потоке фирмы;

2. Формы и методы текущей работы зависят от отраслевых особенностей, поэтому циклы денежных потоков различных фирм будут иметь отличия;