Файл: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СУЩНОСТИ ДЕНЕГ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННОЙ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ.pdf

Основным источником денежного предложения выступает кредитная эмиссия, сосредоточенная в коммерческих банках, которые участвуют в расширении денежного предложения непосредственно за счет эффекта кредитной мультипликации и опосредованно, используя систему рефинансирования Центрального банка РФ и эмиссию под прирост золотовалютных резервов. Для анализа денежного предложения в экономике России Центральный банк РФ использует несколько показателей денежной базы (рисунок 4).

Рис. 4. Структура денежной базы

Структура и динамика денежной базы в экономике России, составляющая основу денежного предложения, характеризуется рядом особенностей:

– денежная база, функционирующая в экономике (денежная база в широком определении) и обеспечивающая товарооборот, составляет только 47,7% национальной денежной базы (на 1 января 2007 г.);

– в кредитно–депозитной мультипликации участвуют 1059 млрд руб. (на 1 января 2007 г.), что составляет 15% национальной денежной базы и 25% денежной базы в широком определении. Кредитно– депозитная мультипликация как инструмент формирования денежной массы в России фактически не работает – она составляет около 2,2, тогда как в развитых странах этот показатель колеблется от 5 до 10 раз. Это сказывается на темпах экономического роста, прежде всего в промышленности и других отраслях реального сектора экономики;

– уровень монетизации российской экономики в 3–4 раза ниже, чем в развитых странах, денежная масса М2, обеспечивающая деятельность субъектов экономики, составляет всего лишь 33,8% ВВП (на 1 января 2007 г.);

– в структуре денежной массы и денежной базы существенную долю составляют наличные деньги;

– безналичные средства на счетах кредитных организаций, обеспечивающие цивилизованное функционирование экономики, составляют 68,3% агрегата М2 и только 16% национальной денежной массы;

– политика наращивания сбережений государства, реализуемая в 2000–2006 гг. и ставшая возможной в условиях благоприятной динамики цен на рынке энергоносителей, обусловила рост этой составляющей в структуре национальной денежной базы до 20,6% (на 1 января 2007 г.). Ресурсы государства в настоящее время превышают совокупные ресурсы населения, предприятий и кредитных организаций;

– недостаток денежных средств, функционирующих в реальной экономике, вызванный чрезмерным уровнем сбережений государства, приводит к увеличению скорости обращения денег и повышению их дефицитности, что является одним из факторов инфляции.

Денежно–кредитная политика – совокупность денежно–кредитных инструментов (параметры денежной массы, нормы резервов, уровень процента, сроки кредита, ставки рефинансирования и т.д.) и институтов денежно–кредитного регулирования (ЦБ РФ, министерство финансов).

В соответствии с Конституцией РФ основная функция Центрального банка РФ – защита и обеспечение устойчивости рубля, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Для реализации этой функции Федеральным законом № 86–ФЗ предусмотрен ряд инструментов денежно–кредитного регулирования, которые применяет Банк России:

– процентные ставки по операциям Банка России;

– нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

– операции на открытом рынке;

– рефинансирование кредитных организаций;

– валютные интервенции;

– установление ориентиров роста денежной массы;

– прямые количественные ограничения;

– эмиссия облигаций от своего имени.

Поскольку наличная денежная эмиссия полностью контролируется Банком России, то эти инструменты направлены на управление кредитной эмиссией, т.е. кредитной активностью коммерческих банков. Объемы кредитования коммерческими банками экономики (хозяйствующих субъектов) зависят от объема ресурсов, которые они привлекли в свой оборот, именуемых пассивами. С помощью инструментов денежно–кредитного регулирования банк может расширять или сокращать объем этих ресурсов в зависимости от денежной программы, принятой на соответствующий финансовый год. [2]

Подводя итоги второй части, можно сделать следующие выводы:

1. Современная денежная система России, как и большинства других стран, основана на неразменных на золото деньгах. Основные положения денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86–ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
2. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации по всем видам платежей, а также для зачисления на счета, вклады, депозиты и для перевода.
3. Монопольное право эмиссии и изъятия наличных денег из обращения принадлежит Банку России.
4. Изготавливают денежные знаки на предприятиях Гознака. Центральный банк РФ проектирует банкноты: каждая банкнота имеет уникальную тематику.
5. При изготовлении банкнот последовательно используются три вида печати: офсетная, глубокая (металлографическая), высокая (типографская).
6. Одной из особенностей денежного обращения России является использование иностранной валюты как средства платежа и формы сбережений.
7. Эмиссионная система Российской Федерации объединяет эмиссию наличных денег и безналичную кредитную эмиссию. Выпуск в обращение наличных денег осуществляет Банк России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деньги возникли стихийно в процессе развития товарного обращения, когда возникли излишки товаров. Вначале объем произведенных товаров был сравнительно мал и обмен товарами между племенами носил случайный характер и осуществлялся в натуральной форме. Постепенно объем производства возрастал и начали появляться излишки товаров. Обмен стал носить постоянный, массовый характер. Возникла необходимость в специальном средстве обращения, с помощью которого можно было быстро и с минимальными издержками обменять один товар на другой. Таких средством обращения стали деньги. Денежная система не может существовать без денег. Она охватывает все денежные отношения, которые складываются в том или ином обществе.

Подводя итоги курсовой работы, можно сделать следующие выводы:

1. Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом.
2. В системе денежных отношений выделяют три подсистемы: функциональную, экономическую, в форме денежных потоков.
3. Сущность денег раскрывается в их функциях: Меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства сбережения и накопления, мировые деньги.
4. Функции денег находятся в постоянной динамике: некоторые возникли раньше, некоторые позже; отдельные функции сильно изменили свое содержание и даже утратили заметное значение.
5. Функции денег: деньги как мера стоимости, деньги как покупательное средство, деньги как средство платежа, деньги как средство распределения, деньги как средство накопления и сбережения, деньги как мера обмена одной валюты на другую.
6. Современная денежная система России, как и большинства других стран, основана на неразменных на золото деньгах. Основные положения денежной системы Российской Федерации определены в Федеральном законе от 10 июля 2002 г. № 86–ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
7. Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации по всем видам платежей, а также для зачисления на счета, вклады, депозиты и для перевода.
8. Монопольное право эмиссии и изъятия наличных денег из обращения принадлежит Банку России.
9. Изготавливают денежные знаки на предприятиях Гознака. Центральный банк РФ проектирует банкноты: каждая банкнота имеет уникальную тематику.
10. При изготовлении банкнот последовательно используются три вида печати: офсетная, глубокая (металлографическая), высокая (типографская).
11. Одной из особенностей денежного обращения России является использование иностранной валюты как средства платежа и формы сбережений.
12. Эмиссионная система Российской Федерации объединяет эмиссию наличных денег и безналичную кредитную эмиссию. Выпуск в обращение наличных денег осуществляет Банк России.