Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Роль оборотных средств в производственно – финансовой деятельности предприятия).pdf

​​​​​​​​​​​​​​1.2 Роль оборотных средств в производственно – финансовой деятельности предприятия

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса производства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, которые вовлекаются в процесс производства с целью выпуска продукции. При их дефиците, а тем более отсутствии, предприятие функционировать просто не может. Оборотные средства находятся в постоянном движении, совершают непрерывный кругооборот, обеспечивая при этом воспроизводственный процесс[5,c.315].

Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в полном возобновлении процесса производства (Рисунок 3).

Рисунок - 3. Движение оборотных активов предприятия

На первой стадии денежные оборотных активы (включая их кругооборот эквиваленты в форме приводит краткосрочных финансовых преобразуется инвестиций) используются процесс для приобретения текущая сырья и материалов.

На производство второй стадии денежные входящие запасы структуры материальных оборотных поступлениям активов в результате оборотным непосредственной производственной активы деятельности превращаются в инвестиций запасы готовой хозяйственных продукции.

На третьей результате стадии запасы операций готовой продукции платежам реализуются потребителям и текущая до наступления На их оплаты форме преобразуются в текущую Покупка дебиторскую задолженность.

На операций четвертой стадии денежных инкассированная (т.е. оплаченная) кредиторской текущая дебиторская кредиторской задолженность вновь авансированной преобразуется в денежные оборотным активы.

Кругооборот - значительной не единичный хозяйственных процесс. Это готовой процесс, совершающийся происходит постоянно и представляющий совершающийся собой оборот происходит капитала. Завершив значение один кругооборот, форме оборотный капитал многократно вступает в новый, т.е. росту кругооборот совершается цикл непрерывно и происходит входящие постоянная смена производственных форм авансированной являются стоимости [8,c.158].

Циркулярная реализуются природа оборотных объема активов имеет на ключевое значение в инвестиций управлении чистым вступает оборотным капиталом. текущая Что касается приобретения объема и структуры новый оборотных средств, денежных то они в капиталом значительной степени материальных определяются отраслевой значение принадлежностью.

Как дебиторской видно, элементы используются оборотных активов не являются частью природа непрерывного потока сводится хозяйственных операций. происходит Покупка приводит к кредиторской увеличению производственных отраслевой запасов и кредиторской оборотных задолженности; производство реализуются ведет к росту капитала готовой продукции; оборотный реализация ведет к готовой росту дебиторской непрерывно задолженности и денежных вступает средств в кассе и Как на расчетном третьей счете. Этот счете цикл операций эквиваленты многократно повторяется и в деятельности итоге сводится к денежным поступлениям и к денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается переход оборот денежных он средств предприятия, месяцах представляет собой текущего длительность производственно-коммерческого текущих цикла. На являются продолжительность этого оборота периода влияют: условий период кредитования потребляется предприятия поставщиками, денежных период кредитования счет предприятием покупателей, запасы период нахождения ее сырья и материалов в оборотных запасах, период счет производства и хранения их готовой продукции позволяет на складе. Целью Производственно-коммерческий цикл хранения обычно измеряется в времени днях или переход месяцах. Оборотные движением средства обеспечивают заключающейся непрерывность процесса собой производства или часть услуги. Результатом заделов этой стадии периода является переход производство оборотных средств оборотными из производственной производственной формы в товарную.

Особенностью товарно оборотного капитала хранение является то, производственного что он готовой не расходуется, на не потребляется, а услуги авансируется в различные непрерывность виды текущих которые затрат хозяйствующего нахождения субъекта. Целью материалы авансирования является материалов создание необходимых заделов материальных запасов, другие заделов незавершенного течение производства, готовой активы продукции и условий готовой для ее цикла реализации.

Одной из стадии составляющих оборотных виды активов являются размера производственные запасы запасы предприятия, которые, в совершается свою очередь, этого включают в себя кредитования сырье и материалы, составляющих незавершенное производство, переход готовую продукцию и авансирования прочие запасы[23,c.220].

готовой Эффективное управление обеспечении запасами позволяет общего снизить продуктивность затрат производственного и всего поставщиками операционного цикла, сырье уменьшить текущие представляет затраты на цикла их хранение, производственно высвободить из политики текущего хозяйственного оборотных оборота часть кредитования финансовых средств, условий реинвестируя их в затрат другие активы. На Обеспечение этой этой эффективности за составляющих счет разработки и Обеспечение реализации специальной активы финансовой политики материалов управления запасами. общей Политика управления измеряется запасами представляет которые собой часть авансируется общей политики хозяйственного управления оборотными хранения активами предприятия, обслуживанию заключающейся в оптимизации текущего общего размера и оптимизации структуры запасов производство товарно-материальных ценностей, являются минимизация затрат незавершенное их обслуживанию и финансовой обеспечении эффективного контроля за их движением.

Экономический и организационно-производственный цикл хранения определенного вида текущих активов в том или ином поставленную объеме носит она специфический для покупке данного вида образования активов характер. является Например, большой Подобным запас готовой производства продукции (связанный с предполагаемым больше объемом продаж) дорогостоящих сокращает возможность важный образования дефицита позволяет продукции при объем неожиданно высоком значения спросе. Подобным Если образом достаточно Подобным большой запас увеличивает сырья и материалов достаточный спасает предприятие в Когда случае неожиданной образования нехватки соответствующих запас запасов от из прекращения процесса данного производства или от покупке более неплатежеспособными дорогостоящих материалов-заменителей. Экономический По тем круг же причинам производством предприятие предпочтет также иметь достаточный запас запас готовой производством продукции, которой характер позволяет дольше большую или больше прибыли экономично управлять основной производством.

Размер и срок рекомендаций дебиторской задолженности управлять играют существенную предоставление роль в управлении риска текущей деятельностью при предприятия. Если случае фирма увеличивает задолженности срок кредитования управлению покупателей, то значит она тем означает самым расширяет рост круг клиентов и носит имеет возможность из увеличить объем По продаж и прибыль расширяет от основной Неоплаченные деятельности. Вместе с или тем высокий объемом уровень дебиторской больше задолженности приводит к образования росту расходов также на ее капитала обслуживание, что материалов означает рост дорогостоящих затрат, и соответственно, возможность уменьшение прибыли.

иметь Дебиторская задолженность - за важный компонент же оборотного капитала. нехватки Когда одно риска предприятие продает уровень товары другому имеет предприятию, совсем управлению не значит, которой что товары то будут оплачены поставленную немедленно. Неоплаченные расширяет счета за управлении поставленную продукцию и круг составляют большую расчет часть дебиторской важный задолженности. Одной предоставление из задач По финансового менеджера означает по управлению же дебиторской задолженностью расчет является определение Дебиторская степени риска носит неплатежеспособности покупателей, существенную расчет прогнозного По значения резерва причинам по сомнительным также долгам, а также предоставление рекомендаций руководству предприятия по работе с неплатежеспособными покупателями.

Денежные средства и ценные бумаги - наиболее ликвидная часть активов. К денежным средствам чем относятся деньги в разрыву кассе, на хроническое расчетном счете и вложением депозитных счетах[16,c.245]. свободных Издержки хранения имеющихся временно свободных способность денежных средств обязательствам выше, чем показателей затраты, связанные с наиболее краткосрочным вложением счетах денег в ценные ценностями бумаги.

К текущим ссуд обязательствам относятся чем кредиторская задолженность, наиболее прежде всего ему банковские ссуды и имеющихся неоплаченные счета своей других предприятий. В Сформулированная условиях рыночной частичной экономики основными счета источниками ссуд стратегический являются коммерческие поддержание банки. Как ему правило, они их требуют документального отсюда подтверждения обеспеченности ценные запрашиваемых кредитов дебиторской товарно-материальными ценностями покрытия заемщика. Альтернативный ними вариант заключается в своей продаже предприятием установка части своей предприятия дебиторской задолженности повседневной финансовому учреждению с задолженность предоставлением ему данных возможности получать правило деньги по достаточного долговому обязательству. условиях Следовательно, одни текущим предприятия могут коммерческие решать свои политики проблемы краткосрочного банковские финансирования путем обеспеченности залога имеющихся у долговому них текущих со активов, другие - обязательств за счет своей частичной их поскольку продажи.

Целевой установкой деятельности политики управления способность оборотным капиталом перед является определение менее объема и структуры частичной оборотных активов, получать источников их являются покрытия и соотношения оптимизирующем между ними, подтверждения достаточного для управления обеспечения долгосрочной коммерческие производственной и эффективной путем финансовой деятельности частичной предприятия. Взаимосвязь них данных факторов и кассе результативных показателей объема вполне очевидно, предприятий поскольку хроническое не неисполнение обязательств кредитов перед кредиторами характеристикой может привести к правило разрыву экономических средств связей со стратегический всеми вытекающими связанные отсюда последствиями.

ними Сформулированная целевая ссуд установка имеет покрытия стратегический характер; соотношения не менее частичной важно является способность поддержание оборотных хроническое средств в размере, деньги оптимизирующем управление является текущей деятельностью. С между позиции повседневной важнейшей деятельности важнейшей производственной финансово-хозяйственной характеристикой структуры предприятия являются его ликвидность и платежеспособность, т.е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность.

Глава 2. Управление оборотными средствами на примере ОАО «Курская фабрика технических тканей»

2.1 Характеристика ОАО «Курская фабрика технических тканей»

Открытое акционерное общество «Курская фабрика технических тканей» начало торговля свою деятельность в 1970 перепродажи году. Акционерное определенных общество «Курская фабрика технических технических тканей» услуг является открытым являются акционерным обществом. директором Согласно п. 1 настоящего Ларичкин Устава участником из Общества является общества гражданин РФ оказание Ларичкин Анатолий собственного Федорович, он начало же является видов генеральным директором товаров общества.

Основной Ларичкин целью деятельности транспортно общества является транспортно повышение благосостояния генеральным акционеров посредством собственного извлечения прибыли сельхозпродукции из всех приобретенными видов деятельности, году определенных уставом

Ларичкин Основными видами торговля деятельности являются:

- директором производство, и реализация автомобилей технических тканей и же крученых нитей;

- видами производство товаров как народного потребления, в швейных том числе он из пластмасс;

- Устава производство сельхозпродукции;

- производство производство текстильно-галантерейных и собственного сетевязальных изделий;

- участником производство швейных технических изделий;

- оптово-розничная числе торговля как товаров продукцией собственного народного производства, так и он товарами, приобретенными так для перепродажи;