Файл: Ликвидность и платежеспособность банка и основы управления ими на примере АО «Банк Интеза».pdf

Как видим, успешное использование профилактических мер по предупреждению развития кризиса ликвидности в отличие от предварительной работы по предупреждению кризиса невозможно проводить в рамках какого-то одного подразделения. Для достижения этой цели потребуется скоординированная деятельность многих подразделений, к которым, прежде всего, должны относиться аналитические, проводящие оценку состояния финансовых рынков, финансового состояния (прежде всего ликвидности и платежеспособности) собственного банка, оценивающие состояние заемщиков и вероятность невозврата кредитов, рассчитывающие лимиты и проводящие операции межбанковского кредитования. Далее, подразделения казначейства, управляющие ликвидностью банка, и подразделения, проводящие кредитно – депозитные операции.

Процесс управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА» начинается с этапа оценки потребности банка в ликвидных средствах, которая определяется как разность между объемом платежей, поступивших в адрес банка, и платежей, которые должен произвести сам банк. Сложность оценки неттоликвидной позиции банка, главным образом, заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка. Поэтому все существующие методы оценки основаны на определенных допущениях и дают только приблизительную оценку. Чтобы избежать просчетов и застраховаться от непредвиденных изменений, банки создают резервы ликвидности не только под рассчитанную позицию, но и добавляют страховой компонент, размер которого банки определяют индивидуально, исходя из собственных представлений о возможном риске.

Выделяют несколько способов оценки потребности банка в ликвидных средствах: метод источников и использования средств, основанный на анализе денежных потоков банка; метод структуры средств; метод показателей ликвидности.

Анализ денежных потоков. Сущность метода заключается в сравнении источников и объема потребности в ликвидных средствах, который определяется посредством оценки потоков наличности в банк и из банка на разные периоды времени. Для этого в банке на отдельные периоды составляется прогноз по оттоку и привлечению депозитов, а так же прогноз по выдаче и возврату банковских ссуд и движения средств по другим активным операциям.

3.3 Основные методы управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА»

В настоящее время в АО «БАНК ИНТЕЗА» к инструментам управления ликвидностью по методу управления активами относятся:

• депозиты в банках-корреспондентах;
• долговые ценные бумаги федеральных и местных властей сроком от нескольких дней до нескольких лет (муниципальные облигации или краткосрочные ценные бумаги);
• государственные векселя;
• ценные бумаги федеральных агентств;
• долговые обязательства, выпускаемые крупными корпорациями с высоким рейтингом кредитоспособности;
• займы в евровалюте;
• покупка ценных бумаг по соглашению о покупке ценных бумаг с их последующим выкупом по обусловленной цене.

Банки, выбравшие данный метод в качестве основного, в процессе его реализации сталкиваются с несколькими проблемами. Продажа активов для банка означает потерю своих будущих доходов, которые могли бы быть получены с помощью этих активов, если бы не были проданы. Продажа большинства активов также сопряжена с расходами в виде платежей по сделкам (комиссионных), выплачиваемых брокерам по операциям с ценными бумагами. Кроме того, продажа активов с целью приобретения ликвидных средств ведет к ухудшению состояния баланса банка, так как чаще всего продаются активы с низкой степенью риска, а их наличие свидетельствует о финансовой надежности банка. Необходимость продажи указанных активов на рынке может возникнуть в тот момент, когда он переживает понижение цен, что подвергает банк риску значительных потерь капитала. И, наконец, ликвидные активы снижают норму отдачи всех финансовых активов.

К основным преимуществам данного метода управления ликвидностью следует отнести независимость банка от поведения кредиторов, способных предоставить ему дополнительные средства, и он не берет на себя дополнительные обязательства. Иначе говоря, с помощью данного метода банк решает проблему, а не переносит ее решение на более поздний срок.

Согласно теории, потребность в платежных средствах для покрытия обязательств могла быть обеспечена за счет привлеченных средств с денежных рынков и рынков капитала. В чистом виде данный метод предполагает заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. На практике к таким займам прибегают лишь в случае возникновения дефицита ликвидности (текущие платежи превышают текущие поступления). Данный метод появился в результате развития рынка обращающихся финансовых инструментов, совершенствования системы страхования и рефинансирования банковских систем. Основными источниками ликвидности среди заемных средств являются займы на межбанковском рынке, выпуск крупных обращающихся депозитных сертификатов, открытие депозитных счетов в евровалюте для международных банков и займы резервов в «учетном окне» Центрального Банка.

Преимуществом данного метода по сравнению с управлением активами является возможность избежать убытков, связанных с досрочной продажей ликвидных активов, и минимизировать издержки, связанные с получением дополнительной ликвидности. Однако полностью избежать убытков при таком методе управления не удается. Они, прежде всего, связаны с высокой изменчивостью процентных ставок на рынке и выражаются в том, что банку приходится покупать средства по повышенным ставкам.

Кроме того, существует вероятность, что банк не сможет привлечь достаточно средств, чтобы полностью удовлетворить потребность в ликвидности. Основной вклад теории управления пассивами заключается в том, что она расширила возможности банков по управлению и заставила их рассматривать обе стороны баланса как потенциальные инструменты управления ликвидностью.

B настоящее время в банковской практике в качестве источников ликвидности одновременно рассматриваются как активные, так и пассивные операции. Целью такого подхода является объединение преимуществ разных методов управления при снижении присущих им рисков.

Сбалансированный метод управления заключается в том, что часть потребности в ликвидных средствах покрывается за счет активов, накапливаемых в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках, часть обеспечивается через предварительное заключение соглашений об открытии кредитных линий с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств. А неожиданно возникающие потребности в ликвидных средствах обычно покрываются краткосрочными займами. Причем займы резервов в «учетном окне» Центрального Банка используются лишь в крайних случаях.

Применение сбалансированного метода не позволяет избежать всех рисков, присущих перечисленным выше методам, все они сохраняются. Однако, в процессе управления удается минимизировать издержки и значительно, по сравнению с другими методами, снизить риск неполучения ликвидных средств.

Сравнительный анализ методов. Как уже отмечалось, ликвидность банка определяется ликвидностью и развитостью финансового рынка, на котором данный банк работает. Источники ликвидности, используемые в разных методах связаны с разным уровнем развития финансового рынка и, следовательно, выбор методов управления ликвидностью должен соответствовать ситуации на финансовом рынке.

Так, неразвитый или переживающий кризис финансовый рынок характеризуется отсутствием не только возможности получить заем в любое время и в любой сумме, но и невозможностью переуступить какой-либо финансовый инструмент любому из участников рынка. В этой или приближающейся к ней ситуации банк может рассчитывать лишь на собственные источники – денежные средства и возврат ссуд, при этом срок возврата должен соответствовать сроку привлечения депозитов. У банка, правда, сохраняется небольшой маневр за счет перераспределения в более «длинные» активы основных депозитов. В таких условиях наиболее применима доктрина «реальных векселей», максимально опирающаяся на сбалансированность кредитного процесса внутри банка.

Развивающиеся или переживающие спад финансовые рынки характеризуются сужением круга финансовых инструментов, свободно обращающихся на вторичном рынке, кризисами неликвидности рынков этих инструментов, которые случаются время от времени, а также ограниченностью предложения заемных ликвидных средств. В этих условиях наиболее эффективным будет применение комбинации доктрины «реальных векселей» и управления активами (в объеме, который может обеспечить финансовый рынок). Управление пассивами, в данной ситуации, может использоваться как дополнительный способ, позволяющий в отдельных случаях оптимизировать издержки.

На развитых финансовых рынках, предлагающих широкий спектр обращаемых финансовых инструментов, имеющих широкий вторичный рынок и постоянное предложение заемных ликвидных средств по приемлемым ставкам, возможно применение любых методов управления. Однако наиболее предпочтительным среди них будет метод сбалансированного управления ликвидностью, который позволяет минимизировать потери.

В процессе управления ликвидностью коммерческие банки наряду с межбанковскими кредитами в необходимых случаях могут формировать свои пассивы и за счёт кредитов Центрального Банка России.

Основное место в структуре собственных средств банков принадлежит уставному капиталу.

К следующим укрупнённым составным элементам собственных средств относятся фонды и резервы специального назначения, которые создаются, как правило, за счёт отчислений от прибыли банка. Это, в частности, могут быть резервный и страховой фонды, назначением которых являются покрытие соответствующих убытков и поддержание ликвидности банка.

К важному структурному элементу собственных средств относится нераспределённая прибыль банка, которая, как правило, направляется на выплату дивидендов. По решению общего собрания акционеров часть дивидендов может реинвестироваться для вложения в определённые виды высокодоходных активов или в развитие банка, что способствует повышению ликвидности банка.

3.4 Стратегия управления ликвидностью АО «БАНК ИНТЕЗА» в условиях кризиса

Как было показано выше, АО «БАНК ИНТЕЗА» вынуждено работать в очень жестких условиях, при огромном количестве финансовых рисков, отсутствии сколько-нибудь значительных систем страхования; большой вероятности «схлопывания» в любой момент финансовых рынков и высокой скорости изменений условий банковской деятельности, на которые банк часто не в состоянии быстро и адекватно отреагировать. В такой ситуации для устойчивой работы банку при проведении активно-пассивных операций нужно максимально балансировать эти операции по срокам востребования (размещения). В вопросах управления ликвидностью он должен больше внимания уделять вопросам стратегического управления и планирования. И, разумеется, данная работа невозможна без тщательного анализа и прогнозирования баланса платежей на текущие и последующие даты для своевременного выявления и решения проблем неплатежеспособности банка.

Специфика банковского дела и представленный выше подход к стратегическому управлению ликвидностью банка, работающего в условиях повышенной опасности возникновения кризиса, позволяет к основным этапам этого уровня отнести постановку целей и задач; оценку условий деятельности банка на периоды; выбор наиболее вероятных сценариев развития событий; оценку ликвидной позиции банка с учетом альтернативных вариантов развития событий; выработку управленческих решений, направленных на снижение риска возникновения дефицита ликвидной позиции банка и минимизацию издержек, а также контроль за реализацией применяемых стратегий.

Постановка целей и задач по стратегическому управлению ликвидностью банка «отражается в сформулированной руководством политике банка в области ликвидности, являющейся неотъемлемой частью его обшей деловой стратегии». Для качественного и эффективного управления ликвидностью в документах, определяющих политику банка, следует отразить следующее:

• планирование ликвидности с учетом факторов, способных изменить объем платежных потоков банка;
• определение структуры отчетности по ликвидности, которая призвана обеспечивать сотрудников старшего руководящего звена своевременной информацией о состоянии ликвидности банка;
• развитие информационных систем, с помощью которых банк проводит аналитические процедуры управления ликвидностью;
• политику в области расширения доступа банка к источникам внешней (покупной) ликвидности, в том числе за счет развития корреспондентских отношений с другими банками и расширения спектра операций, проводимых самим банком;
• порядок и приоритеты выбора альтернативных источников пополнения и размещения ликвидности с целью минимизации издержек по ее управлению;
• составление планов антикризисного управления банком.

Оценка развития деятельности банка и выбор альтернативных вариантов на основе сценариев, ситуаций, факторов. В условиях недостаточной стабильности рынка, характерных для России сегодня, предсказуемость поведения платежных потоков заметно снижается. Это может привести к появлению большого числа сценариев, что, в свою очередь, повысит сложность расчетов в геометрической прогрессии. Разумеется, если различия большинства сценариев носят непринципиальный характер (прежде всего, нет широких колебаний значений дефицита ликвидности или стоимости управления ею), то следует остановиться на анализе базового и наиболее принципиально отличающихся альтернативных вариантов. Однако, если число принципиально отличающихся сценариев велико и сократить их затруднительно, то для снижения трудоемкости расчетов следует использовать ситуационный или факторный анализ, которые к тому же позволят специалисту ответить на возникающий в таких случаях сакраментальный вопрос: «Из чего и каким образом сложился результат расчета ликвидной позиции банка?» В ряде случаев (при большом объеме операций и обслуживаемых клиентов) использование факторного анализа может стать хорошим способом снижения объема расчетов, который позволяет выявить непосредственные источники возможного дефицита или избытка ликвидности и определить потоки платежей, за счет которых может быть восстановлен баланс ликвидности. Применение данного метода наиболее эффективно при небольшом количестве платежных потоков (направлений деятельности) у банка. При этом прогнозирование деятельности банка сужается до оценки вероятности изменения в будущем его отдельных платежных потоков. Расчет ликвидной позиции банка должен проводиться в двух направлениях: определение текущей ликвидной позиции (на период 10 ближайших рабочих дней) и определение нескольких значений срочной ликвидной позиции по отдельным временным интервалам (для платежей со сроком от 10 дней и выше). Расчет текущей ликвидной позиции банка служит для целей оперативного управления операциями банка в ближайшие 10 дней.