Файл: Анализ и оценка показателей оборотных активов в СПК «Маяк» Галичского района Костромской области.pdf

Фактическое наличие собственных оборотных средств = СК + ДО - ВА,

где СК - это собственный капитал (итог III раздела бухгалтерского баланса),

ДО - это долгосрочные обязательства (итог IV раздела бухгалтерского баланса),

ВА - это внеоборотные активы (итог I раздела бухгалтерского баланса).

Чистый оборотный капитал определяется как разница между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами. Этот показатель характеризует количество капитала, оставшееся в распоряжении предприятия после оплаты всех краткосрочных долгов. Величина оборотного капитала зависит от продолжительности операционного цикла: чем он меньше, тем меньше необходимо оборотного капитала.

1. структура оборотных активов - это удельный вес каждого вида оборотных активов в общей стоимости оборотных активов;
2. оборачиваемость оборотных активов и их отдельных элементов характеризуется коэффициентами оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и денежных средств, продолжительностью оборота в днях;
3. рентабельность оборотных активов характеризует отдачу оборотных средств, т.е. количество прибыли, получаемой предприятием на 100 рублей вложенных оборотных средств.

Непосредственно производственный цикл включает время:

1. хранения материальных запасов с момента поступления их на склад предприятия до момента отпуска в производство;
2. длительности технологического процесса (обработки сырья и материалов для выпуска готовой продукции);
3. хранения готовой продукции на складе.

В.Г. Артеменко и В.В. Остапова предлагают для оценки оборачиваемости активов использовать следующие показатели:

1. коэффициент оборачиваемости оборотных активов, показывающий количество оборотов, совершаемых оборотными активами за анализируемый период времени. Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:

,

где К_об - коэффициент оборачиваемости, обороты;

Vp - выручка от продажи товаров, продукции, работ, тыс. руб.;

- средняя величина оборотных активов, тыс. руб.

При этом , где ОА_Н и ОА_К - оборотные активы на начало и конец анализируемого периода соответственно.

С увеличением этого показателя эффективность использования оборотных средств увеличивается.

1. Длительность одного оборота, характеризующая время одного оборота оборотного капитала. Этот показатель определяется по следующей формуле:

или ,

где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, дни;

Т - анализируемый период, дни (90, 180, 270 и 365 дней).

Чем больше длительность одного оборота, тем менее эффективно используются оборотные средства.

1. Коэффициент закрепления оборотных средств (К_закр), показывающий величину оборотных активов на 1 руб. проданных товаров, продукции. Он рассчитывается по формуле:

.

1. Расчет оборачиваемости отдельных видов оборотных активов позволяет в какой-то степени оценить вклад каждого подразделения организации в повышение эффективности использования оборотных активов. [Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега-Л, 2011.- 268с.]

Товарно-материальные ценности образуют связующее звено между производством и продажей товаров, продукции, работ, услуг. Оборачиваемость запасов можно проанализировать с помощью следующих показателей:

1. коэффициент оборачиваемости запасов сырья и материалов, рассчитываемый по формуле:

,

где Кзап - коэффициент оборачиваемости запасов, обороты;

С - себестоимость проданных товаров, работ, услуг, тыс. руб.;

- средняя величина запасов сырья и материалов, тыс. руб.

1. Длительность оборота запасов сырья и материалов определяется по формуле:

или ,

где Дл_зап - длительность оборота запасов сырья и материалов, дни;

Т - анализируемый период времени, дни.

В процессе анализа показатели сравнивают в динамике, а также с нормируемой величиной. При росте длительности оборачиваемости запасов можно предположить трудности в производственной деятельности организации. Показатели ниже нормативных также следует оценить отрицательно, т.к. это может означать недостаточность запасов, что в дальнейшем может тормозить развитие бизнеса. Следует эффективно управлять запасами. Их уровень должен быть достаточным для удовлетворения потребности в них, однако не следует допускать нарушения нормального уровня.

1. Аналогично рассчитывают коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, который равен отношению выручки от проданных товаров, работ, услуг к средней величине запасов готовой продукции. Длительность оборота запасов готовой продукции рассчитывается аналогично длительности оборота запасов сырья и материалов. [Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: ТК Велби, Проспект, 2011.-360с.]

Также анализируют оборачиваемость дебиторской задолженности. Задачи анализа состоят в выявлении размеров и оценке динамики неоправданной дебиторской задолженности, причин ее возникновения или роста. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности также рассчитывают коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается также как коэффициент оборачиваемости запасов готовой продукции, только в числителе стоит средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности. Оборачиваемость этой задолженности в днях определяется по той же формуле, что и длительность оборота запасов сырья и материалов.

В процессе анализа следует рассчитать и оценить показатели оборачиваемости кредиторской задолженности. К ним относится коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который равен отношению себестоимости проданных товаров, работ, услуг к средней величине кредиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях рассчитывается аналогично оборачиваемости дебиторской задолженности.

По таким же формулам рассчитываются коэффициенты оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, только в знаменателе будут средняя величина денежных активов организации и средняя величина краткосрочных финансовых вложений.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется ростом оборачиваемости оборотного капитала, снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объема выпуска продукции, приростом объемов продажи продукции и увеличением получаемой прибыли.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств можно определить относительную экономию оборотных средств по формуле:

,

где - относительная экономия (перерасход) оборотных активов за счет ускорения (замедления) оборачиваемости, тыс. руб.;

К_об1 и К_об0 - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств в отчетном и прошлом периодах соответственно, обороты;

V_одн1 - однодневная выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде, тыс. руб.

Прирост продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов можно рассчитать по следующей формуле:

,

где - средняя величина оборотных активов отчетного периода, тыс. руб.

Для оценки влияния оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли воспользуемся соотношением:

,

где - изменение суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб.;

П₀ - прибыль организации за предыдущий период, тыс. руб.;

К_р - коэффициент роста оборотов оборотных средств, определяемый отношением коэффициента оборачиваемости оборотных средств отчетного периода к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств предыдущего периода.

1. В результате эффективного использования оборотных активов улучшается финансовое состояние организации, укрепляется платежеспособность. [Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»/ В.Г. Артеменко, В.В. Остапова. - М.: Омега-Л, 2011.- 268с.]

1.3 Пути ускорения оборачиваемости активов

Финансовое положение предприятия непосредственно зависит от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. На скорость обращения средств, в свою очередь, влияют следующие факторы:

• сфера деятельности и масштабы предприятия;
• отраслевая принадлежность;
• экономическая ситуация в стране и связанные с этим условия;
• ценовая политика предприятия;
• структура активов;
• методика оценки запасов.

В общей сумме активов большой удельный вес занимают оборотные средства. От рациональности их размещения и эффективности использования зависит платежеспособность организации, ликвидность ее активов. Изучаются и отдельные группы оборотных средств, оказывающие наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость. Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура оборотных средств. Существенные изменения структуры оборотных активов (свыше 5%) нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение вложенного капитала между отдельными его элементами. Одной из причин такого положения могут быть инфляционные процессы. Воздействие изменения цен на финансовое положение организации зависит как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов.

Аналитику необходимо учитывать следующее:

1. с инфляционным изменением цен связана оборачиваемость оборотных средств: чем медленнее оборачиваемость, тем больше будет завышена прибыль, если для оценки текущих активов не применяется метод ЛИФО;
2. важным в период инфляции является распределение активов и пассивов на монетарные и немонетарные, так как вложение в денежные активы будет вести к потере покупательной способности.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, поэтому необходимо разработать политику управления оборотными средствами. Эффективное управление оборотными активами способствует экономии оборотного капитала (сокращению потребности в оборотном капитале), приросту объемов продукции, увеличению получаемой прибыли. Управляя оборотными активами, организация имеет возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников.

Основополагающим фактором в управлении оборотными средствами является их оборачиваемость. Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность напрямую зависят от того, насколько быстро авансированные средства превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда внешних и внутренних факторов (деятельность предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия). Однако период нахождения средств в обороте в значительной степени обусловлен внутренними условиями деятельности предприятия, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами. Чем оптимальнее стратегия управления активами, тем большую свободу воздействия на длительность оборота будет иметь предприятие.

Организация оборотных средств на предприятии – важное направление деятельности финансовых служб. В задачи управления оборотным капиталом входят следующие:

• Определение состава и структуры оборотных средств;
• Определение потребности в оборотных средствах
• Выявление источников формирования оборотных средств;
• Распоряжение оборотными средствами и их эффективное использование. [Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М. – 2012.-222с.]

Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что ускорение оборачиваемости увеличивает массу полученной прибыли, уменьшает текущие потребности предприятий в оборотных средствах и обеспечивается путем:

• сокращения длительности производственного цикла;
• сокращения продолжительности операций в процессах снабжения и реализации;
• уменьшения запасов и готовой продукции;
• совершенствования системы расчетов и других факторов, влияющих на оборачиваемость оборотных активов.

2. Экономическая характеристика предприятия

При рассмотрении экономической характеристики были рассмотрены такие вопросы, как состав, структура, численность и обеспеченность трудовыми ресурсами и их использование; размер предприятия; структура денежной выручки (специализация); состав основных отраслей. Также был определен уровень интенсивности и эффективность интенсификации производства, уровень затрат труда и себестоимость единицы продукции (по основным видам); финансовый результат по видам продукции, отраслям и предприятию. В этом разделе показатели, характеризующие экономические условия предприятия, отражены в виде таблиц.

Численность работников предприятия, их состав и структуру за рассматриваемый период можно представить в виде таблицы 1.

Таблица 1. Состав, структура и численность трудовых ресурсов.