Файл: Анализ и оценка показателей оборотных активов в СПК «Маяк» Галичского района Костромской области.pdf

Привлеченные источники характеризуют временное использование собственности других предприятий и лиц в обороте. К ним относятся кредиторская задолженность предприятия и средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению. Привлеченные источники равны разнице итога 5 раздела пассива баланса и строки 610 этого раздела.

Заемные источники включают краткосрочные кредиты банков, краткосрочные займы, векселя, выданные предприятием (товарные и денежные). Заемные источники предусматриваются кредитным договором, по ним устанавливается конкретный срок использования и процентная ставка. Эти источники представлены в 5 разделе пассива баланса строка 610.

Состав и структура источников формирования оборотных средств СПК «Маяк» представлены в таблице 13.

Таблица 13. Состав и структура источников формирования оборотных средств

Из данной таблицы видно, что на протяжении 2013-2015 гг. в структуре источников формирования оборотных средств наибольший удельный вес занимают собственные источники. Величина собственных источников формирования оборотных средств в 2015г. уменьшилась на 8211 тыс.рублей, а в 2014г. - на 3860 тыс.рублей по сравнению с 2013г. Количество привлекаемых займов и кредитов в 2015г. уменьшилось на 295 тыс. руб., и на 1285 тыс. руб. соответственно.

3.2 Общая оценка оборачиваемости активов

Общая оценка оборачиваемости активов предусматривает анализ оборачиваемости товароматериальных запасов, дебиторской задолженности и оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных активов будет рассмотрен в отдельной главе, а оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности рассмотрим в этой главе.

Оборачиваемость запасов оценивают с помощью двух показателей: коэффициента оборачиваемости запасов и срока хранения запасов. Исходная информация для анализа содержится в форме №2 и форме №1. Оценка оборачиваемости запасов представлена в таблице 14.

Таблица 14. Оценка состояния оборачиваемости запасов

Из данной таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости запасов в 2015г. увеличился на 0,05, это связано с уменьшением среднегодовой стоимости запасов. В 2015г. оборачиваемость производственных запасов не изменяется.

На следующем этапе анализа оценивают оборачиваемость дебиторской задолженности с помощью коэффициента оборачиваемости, периода погашения дебиторской задолженности, доли дебиторской задолженности в оборотных активах и доли сомнительной дебиторской задолженности. Информация для анализа содержится в формах №1 и №5 раздел «Дебиторская и кредиторская задолженность». Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 15.

Таблица 15. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Из таблицы 15 видно, что коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности изменяется скачкообразно. В 2015г. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 9,4 %, а в 2014г. уменьшился на 24,1% по сравнению с 2013г.

Период погашения дебиторской задолженности в 2015г. сократился на 1 день и в 2014г. остался неизменным, если сравнивать с 2013г.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов с каждым годом незначительно увеличивается, в 2014г. на 2,49%, а в 2015г. - на 0,8% по сравнению с 2013г. Это происходит по причине увеличения суммы дебиторской задолженности и снижению стоимости оборотных активов. Отношение средней величины дебиторской задолженности к выручке от реализации в 2015г. увеличилось на 0,4% и 2014г. - на 1,5% по сравнению с 2013г.

3.3 Анализ оборачиваемости оборотных активов

Анализ оборачиваемости оборотных активов основан на расчете следующих показателей: коэффициента оборачиваемости оборотных активов, продолжительности оборота, показателя высвобождения (привлечения) средств из оборота (в оборот), коэффициента загрузки и рентабельности оборотных активов.

Данные для анализа можно взять из форм №1 и №2. Анализ оборачиваемости оборотных активов представлен в таблице 16.

Таблица 16. Анализ оборачиваемости оборотных активов

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов за рассматриваемый период времени не изменяется.

3.4 Резервы ускорения оборачиваемости активов

В результате произведенного анализа выяснилось, что наиболее существенными составляющими активов СПК «Маяк» являются основные средства, запасы, из них сырье и материалы и животные на выращивании и откорме. Следовательно необходимо искать пути более эффективного использования именно этих активов.

Показателем эффективности использования осноных средств является фондоотдача. Основным условием роста фондоотдачи явля­ется превышение роста производительности труда над темпами роста его фондовооруженности. Основными условиями повышения производительности труда являются:

• повышение уровня комплексной автоматизации и механизации технологических процессов;
• расширение применения станков-автоматов и полуавтоматов, а также станков с программным управлением;
• увеличение числа автоматических линий и заводов-автоматов;
• снижение вспомогательного времени за счет совершенствования приспособлений и методов контроля;
• непрерывное совершенствование действующих и внедрение новых прогрессивных технологических процессов.

Система обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота, характеризующих эффективность использования оборотного капитала, а частности оборачиваемость оборота материально-производственных запасов, оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности т.д.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К внешним факторам относятся: сфера деятельности организации; отраслевая принадлежность; масштабы организации; экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования.

Внутренние факторы – ценовая политика организации, структура активов, методика оценки запасов.

Резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от двух факторов: объемов производства, сбыта и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать производство и сбыт, нормализовать размещение оборотных средств;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию производства и сбыта, внедрять прогрессивные формы и методы;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах предприятия, в пути, на расчетном счете в банке;
• свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спецодежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
• не допускать роста дебиторской задолженности.

Показатели оборачиваемости оборотных средств можно рассматривать в качестве результативного показателя с выделением факторов первого и последующих порядков. Продолжительность оборота оборотных средств зависит от среднего размера оборотных средств и выручки от реализации. Поэтому, общее изменение скорости оборота будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов (ОА ср.) – фактор первого порядка, и выручка от продаж (Выр.р.) – фактор второго порядка.

Изменение продолжительности оборота оборотных средств за счет изменения среднего размера оборотных активов рассчитывается таким образом:

ΔВ(ОА ср.) = ((365 * 22393) / 30565) – ((365 * 20926) / 30565) = 17,5

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях за счет изменения среднего размера оборотных активов увеличилась на 17,5 дней.

В целом за 2013 год на конец периода изменение оборотных активов отрицательно, хотя и не слишком существенно, повлияло на оборачиваемость оборотных активов и на период их оборота, что в основном вызвано увеличением общей массы оборотных активов и в частности нерациональной хозяйственной стратегией в части закупки материалов и сбыта готовой продукции. Для увеличения оборачиваемости предприятию нужно держать оборотные активы в более ликвидной форме и не допускать роста и больших перепадов дебиторской задолженности и товарной продукции на складе, то есть пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции, если это в принципе возможно.

Влияние фактора второго порядка (выручки от реализации продукции) на изменение результативного показателя выражается:

Получаем следующее:

ΔВ (Выр.р.) = ((365 * 22393) / 32093) – ((365 * 22393) / 30565) = -12,7

Увеличение выручки от продаж уменьшило продолжительность оборота на 12,7 дней. Следовательно, стремление увеличить выручку от продаж всегда будет давать положительный результат в виде увеличения скорости оборота оборотных активов.

Далее рассчитывается доля влияния каждого составляющего выручки от реализации на время оборота оборотных средств:

ΔВ (Выр.р.) = ΔВВыр.р.(ПЗ) + ΔВВыр.р.(КР) + ΔВВыр.р.(УР) + ΔВВыр.р.(РП).

Так как в предоставленной отчетности нет данных о коммерческих расходах и управленческих расходах, то формула быдет выглядеть следующим образом:

ΔВ (Выр.р.) = ΔВВыр.р.(ПЗ) + ΔВВыр.р.(РП).

За счёт себестоимости (переменных затрат):

ΔВВыр.р.(ПЗ) = ΔВ(Выр.р.) х ΔПЗ / ΔВыр.р.;

ΔВВыр.р.(ПЗ) = -12,7х (32011-33004) / 1528 = 8,3 дней;

За счёт результата от продаж (прибыли):