Файл: Мировые денежные системы, их история и современность (Мировая валютная система: эпоха валютных войн и нестабильности ).pdf

Введение

Одна из важнейших особенностей развития современного мирового хозяйства – бурное развитие финансов и валютной глобализации. Валютная глобализация – это высшая степень интернационализации валютных отношений, связанных с функционированием валют в мировой экономике и институциональной организацией этих отношений в соответствии с принципами мировой валютной системы.

Непосредственной причиной валютной глобализации является, с одной стороны, противоречие между возросшей степенью интернационализации валютных отношений и их организацией в форме мировой валютной системы, а с другой – сохранение национальных особенностей международных валютных отношений стран и валютной системы.

Валютная глобализация как одна из форм финансовой глобализации обгоняет глобализацию в сфере материального производства. Тенденция валютной глобализации проявляется в отставании производственного (реального) сектора от бурного развития финансового сектора.

Это проявляется в опережении финансовой, в том числе валютной, глобализации по сравнению с глобализацией в сфере материального производства. Происходит расширение валютной глобализации, так как валютные отношения опосредствуют растущий объем мировой торговли товарами и услугами, и особенно международного движения капитала, включая фиктивный, в том числе базовых и производственных финансовых инструментов.

Тенденция к использованию нескольких конкурирующих национальных денежных единиц в качестве мировых валют возникла как следствие развития полицентризма в мировой экономике. Объективной его основой является изменение соотношения сил между мировыми экономическими и финансовыми центрами.

С конца 1960-х годов стала развиваться тенденция к валютному полицентризму на основе формирования трех мировых экономических и финансовых центров – США, Западной Европы (особенно Европейское экономическое сообщество) и Японии.

В рамках тенденции интернационализации национальных валют – использование национальных валют в качестве мировых, происходит очередное перераспределение соотношения сил между мировыми экономическими и финансовыми центрами в условиях глобализации мировой экономики определяется тенденцией снижения доли трех традиционных центров – США, Западной Европы, Японии – с 40% в 2009 г. до 28% в 2030 г. и увеличения доли Китая, Индии до 25% объема мировой экономики к 2020 г. и до 33% к 2030 году.

---

Цель: провести анализ  мировых денежных систем, их историю и современность. 

Задачи:

1.  Изучить историю мировых денежных систем
2. Рассмотреть особенности современного состояния мировых денежных систем

Объектом исследования является мировые денежные системы

Предметом исследования является особенности мировых денежных систем

Структура данной работы включает в себя: введение, двух глав, заключение и список использованной литературы.

Во введении рассмотрены: актуальность темы, определяются предмет, объект, цели и задачи.

В первой главе будет рассмотрена история мировых денежных систем.

Во второй главе показаны особенности современного состояния мировых денежных систем

В заключении проведены итоги.

Глава 1. История становления мировой валютной системы

1.1.Мировая валютная система

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой организации междунaродных валютных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями. ^[1]

Системa представляет собой совокупнoсть способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства. МВС сложилась к середине XIX в.

Характер функционирования и стабильность МВС зависят от степени соoтветствия ее принципов структуре мирового хозяйства. При изменении данных условий возникает периодический кризис МВС, который завершается ее утратой и созданием новой валютной системы.

Основной задачей мировой валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического рoста и поддержания баланса во внешнеторговом обмене.

Валюта является базой валютной системы и представляет собой денежную единицу, используемую для измерения величины стоимости товара или услуги.

Рассматривая понятие валюты с позиции международных финансовых отношений, приведем следующее определение: валюта – это денежная единица гoсударства, которая обращается на внутреннем рынке и за его национальными рубежами. ^[2]

---

МВС представляет собой определенный состав международных платежных средств; режим oбмена валют, включая валютные курсы; условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно- платежными средствами международного оборота; режим международных рынков валюты и золота; статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

Курс валюты определяется покупательной способностью валюты, в которой отражаются средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции, а конкретная величина курса валюты – темпами инфляции, разницей в процентных ставках, состоянием платежного баланса.

Конверсия валюты по установленному курсу осуществляется на валютных рынках. Формирование стабильных отношений по поводу купли-продажи валюты и их юридическое фиксирование приводят к формированию сначала национальных, а затем региональных и международных валютных систем.

Значимой характеристикой мировой валютной системы является степень конвертируемости валют. В пределах золотого стандарта обеспечивалась абсолютная конвертируемость по золотому паритету валют. При всех других условиях конвертируемость – относительная, т.е. валюта одной страны обменивается только на валюту другой страны.

Главными элементами мировой МВС являются:

- резервные валюты и международные счетные валютные единицы;

- условия взаимной конвертируемости валют;

- унифицированный режим валютных паритетов;

- регламентация режимов валютных курсов;

- режим мировых рынков золота;

- режим мировых валютных рынков и т.д. ^[3]

Мировая валютная система в своем развитии прошла следующие этапы:

1. Парижская валютная система (1816–1914 гг.) В основу Парижской системы был положен золотомонетный стандарт, который представляет собой собственную форму золотого стандарта, связанную с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара.

В основу Парижской валютной системы золотомонетный стандарт был положен в 1867 г. Его отличительными признаками являются вычисление цен товаров в золоте, оборачивание золотых монет и их безграничная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу, отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монетами и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бумажных денег с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно устанавливалось золотое содержание национальной денежной единицы, т.е. золотой паритет. ^[4]

---

Он служил базой формирования валютных курсов и был отменен Международным валютным фондом (МВФ) в 1978 г. Позднее введен золотослитковый стандарт – это урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на слитки золота весом 12,5 кг. Золотослитковый стандарт действовал с 1914 по 1941 гг.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали использоваться доллары США и фунты стерлингов. Так появился золотодевизный стандарт, положенный в основу Генуэзской валютной системы.

2. Генуэзская валютная система (1922–1944 гг.) Золотодевизный стандарт – урезанная форма золотого стандарта, предусматривающая замен кредитных денег на девизы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золотодевизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызвало неустойчивость координированных валют.

3. Бреттон-Вудская валютная система (1944–1976 гг.) В этой системе сохранялось некоторое подобие золотодевизного стандарта, особенность которого в том, что он, во-первых, устанавливался только для центральных банков, а во-вторых, что толь- ко доллар США обменивался на золото, т.е. это был золотодолларовый стандарт.

Основные принципы системы:

- сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (доллар);

- взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, которые должны быть стандартными;

- жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыночных валютных курсов – не более 1%). В августе 1971 г. правительство США официально прекратило обмен золотых слитков на доллары.

4. Ямайская валютная система (1976 г. – по настоящее время) Ямайская валютная система была оформлена Ямайским соглашением, которое было ратифицировано в 1978 г. ^[5]

Основой для принятия Ямайского соглашения было соглашение временного комитета МВФ 1976 г. о переустройстве Бреттон-Вудской системы, основными признаками которой являются:

- вытеснение золота из международных расчетов;

- возможность центральных банков стран осуществлять операции с золотом по рыночным ценам;

- предоставление странам права выбора режима валютного курса и в основном применение плавающих валютных курсов, которые складываются под влиянием двух основных условий: паритета покупательной способности валют и рыночного соотношения спроса и предложения на мировых валютных рынках.

---

Проблемы реформирования мировой валютной системы МВС последние 10-летия функционирует недостаточно эффективно, в первую очередь, за счет своей нестабильности, следствием этого является нестабильность международных экономических отношений в целом, что и определяет необходимость ее реформирования.

Основанием недостаточной эффективности валютной системы в ее нынешнем виде во многом стало преобразование Бреттон-Вудской валютной системы, закрепленное Ямайскими соглашениями.

Основополагающими в Ямайских соглашениях являются два элемента:

- вытеснение золота из международных расчетов и выдвижение на роль мировых денег СДР (специальные права заимствования) и отдельных национальных валют;

- право стран – членов МВФ выбирать режим валютного курса, что фактически узаконило плавающие валютные курсы.

Ю. Рвейемам считает, что в основе надежной перестройки МВС должны быть универсальный Мировой центральный банк и международная валютная единица, основывающаяся на реальных ценностях и приемлемая для международных платежей.

Мировой центральный банк должен выпускать мировые деньги, а также выдавать займы центральным банкам стран, дополняя их резервы. В свою очередь, центральные банки стран должны хранить в мировом центральном банке определенную долю своих пассивов.

На роль мировых денег банк выдвигает не золото, а «коллективный труд», добровольно принимаемый в платежи.

Что касается СДР, то, по мнению Рвейемама, чтобы обладать особенностями международной валюты, они не должны быть «коктейлем» валют и должны иметь полное обеспечение.

Поэтому механизм эмиссии СДР должен опираться на «товарную единицу» – корзину товаров, сохраняемых и используемых всеми. Другой проект преобразования, предложенный К. Гу, предполагает создание трехполюсной валютной системы – новый золото-валютный стандарт, опирающийся на три ключевые валюты – доллар, цену и евро. ^[6]

В этой системе преимущество должно быть отдано фиксированным, но периодически регулируемым валютным курсам, поскольку в таком режиме нуждается международная торговля.

По проекту Гу, золото продолжало бы играть важную роль всеобщего эквивалента на основе его рыночной цены. ^[7]

Л. Лерман высказал мнение, что восстановление обмена в золото по внешним обязательствам США центральным банком сов- местно с введением такого обмена другими ведущими странами является возможным средством стабилизации валютно-кредитных отношений.

---