Файл: Оборотные активы предприятия (Управление оборотными средствами путем их планирования на ООО «Двери «Волховец»).pdf

ΔТЗ = ² 3708,0/2398,0 * 100-100 = 1,24*100-100 = 24,0%

ΔРТО = ² 18186/13458 *100 -100 = 1,16*100-100 = 16%

УП = 24 / 16 = 1,5

Таким образом:

ТЗ_пл = 3708,0 - ((7,5*1,5)+100) = 3597 тыс.руб.

Н_а.ос = 3597 * 365 / 21095,76 = 62 дня

Состояние расчетной дисциплины характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности.

С целью увеличения потока денежных средств ООО «Двери «Волховец»» следует разработать модели договоров с гибкими условиями формы оплаты.

Определение минимальной необходимости в денежных активах для осуществления текущей деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств.

Минимальная необходимая потребность в денежных активах может быть определена по следующей формуле:

ДАмин = ПРда / Ода (3.10)

ДАмин - минимальная необходимая потребность в денежных активах;

ПРда - предполагаемый объем платежных активов в отчетном периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде.

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей деятельности может быть осуществлен по следующей формуле:

3.11)

ДАк - остаток денежных активов на конец отчетного года;

ПРда - предполагаемый объем платежных активов в отчетном периоде;

ФРда - фактический объем платежного оборота по текущим операциям в отчетном периоде;

Ода - оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде.

Проведем расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей деятельности ООО «Двери «Волховец»». Фактический объем платежного оборота по текущим операциям рассчитаем на основе расходов отраженных в отчетах о прибылях и убытках. Предполагаемый объем платежных активов рассчитаем как необходимую сумму краткосрочной кредиторской задолженности и других краткосрочных обязательств, сформированных на конец года и соответственно переходящих на начало следующего года.

Таблица 12 - Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах

Показатель	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Расчет ДАмин на 2015 г.
Остаток денежных активов	131,0	683,0	653,0	653+(11123,0-15935,0)/ 27,22= 476,22
Предполагаемый объем платежных активов	9259,0	4802,0	11123,0
Фактический объем платежного оборота по текущим операциям	13318,0	15437,0	15935,0
Оборачиваемость денежных активов	29,74	27,22	27,22

---

Итак минимальная потребность в денежных активах в 2016 году составит 476,22 тыс.руб.

Денежные средства предприятия являются наиболее ликвидными оборотными средствами, поэтому для повышения эффективности использования оборотных средств предприятия необходимо провести планирование потоков денежных средств.

Денежные потоки доходов и расходов, по существу, трансформированы в финансовом плане - бюджете на будущий период, поэтому возникает необходимость их отслеживания по основным направлениям как по поступлению средств, так и их тратам.

Основным источником поступления денежных средств торгового предприятия от текущей деятельности является выручка от реализации товаров и оказанных услуг населению. При этом для предприятий розничной торговли характерна реализация товаров за наличный расчет и в незначительном размере - в кредит.

ООО «Двери «Волховец»» имеет, кроме реализации товаров за наличный расчет, еще и дебиторскую задолженность в виде оплаты партий товаров с отсрочкой платежа. В основном это строительные организации которые приобретают межкомнатные двери по безналичному расчету и имеют значительную отсрочку платежа. В этой связи возникает второй источник поступления денежных средств в виде погашения суммы дебиторской задолженности.

Выбытие денежных средств от текущей деятельности связано с их оттоками при выполнении торгово-хозяйственных операций (покупка товаров и малоценного инвентаря; текущие расходы; уплата налогов и финансовых санкций). Каждая из перечисленных операций денежных выплат корректируется с учетом влияния на нее соответствующих факторов.

Располагая имеющейся информацией о движении денежных потоков за 2016 год по ООО «Двери «Волховец»», можно определить будущие их потоки на ближайший период. Для этого существуют два метода определения величины чистого денежного потока как разницы между поступлениями денежных средств и их тратами (расходами).

1. Прямой метод оценок потока денежных средств. Этот метод является наиболее простым и удобным для расчета чистого денежного потока, так как основан на поступлении денежных средств от основной текущей деятельности и включает главный источник доходов в виде выручки от реализации товаров и оказанных услуг населению.

Выбытие денежных средств представлено расходами (тратами) их на приобретение товаров, текущими издержками обращения и уплатой налогов.

2. Косвенный метод оценок потока денежных средств. За основу его расчета берется не выручка от реализации товаров, а чистая прибыль предприятия за отчетный, а также и на прогнозный периоды.

---

Планирование денежного потока является одним из важнейших элементов планирования оборотных средств предприятия на предстоящий период времени.

Проведем расчет движения потоков денежных средств прямым методом на ООО «Двери «Волховец»» (табл. 13).

Таблица 13 - Движение денежных средств ООО «Двери «Волховец»»

Наименование показателей	Информационное обеспечение	Сумма, тыс. руб.
1. Поступление денежных средств 1.1. Выручка от реализации товаров	Форма 2 "Отчет о прибылях и убытках"	18186,0
1.2. Снижение дебиторской задолженности	Форма 1, бухгалтерский баланс	+6495,0
1 .3. Итого поступление денежных средств		24681,0
II. Выбытие денежных средств 2.1. Покупка товаров	Форма 2, код строки "Себестоимость"	9426,0
2.1.1. Увеличение товарных запасов	Форма 1, бухгалтерский баланс	+1178,0
2.1.2. Увеличение счетов к оплате	Форма 1, бухгалтерский баланс	+6495,0
2.1.3. Итого приобретение товаров	Стр. 2.1 + стр. 2.1.1 + стр. 2.1.2	17099,0
2.2. Текущие расходы
2.2.1. Увеличение расходов будущего периода	Форма 1, бухгалтерский баланс	+3,0
2.2.2. Увеличение начисленной задолженности поставщикам за товары, бюджету, работникам предприятия	Форма 1 , бухгалтерский баланс	+6321,0
2.2.3. Минус амортизация основных средств	Приложение, форма 5	28,0
2.2.4. Итого денежных выплат по текущим расходам		6352,0
2.3. Платежи в бюджет по налогам, финансовым санкциям и др.	Форма 2 "Отчет о прибылях и убытках"	908,0
2.3.1. Увеличение задолженности по налогам, исключаемой из суммы начисленной задолженности	Форма 1, бухгалтерский баланс	+5,0
2.3.2. Итого денежные выплаты по налогам		913,0
2.4. Всего денежных выплат	Стр. 2.1.3 + стр. 2.2.4 + + стр. 2.3.2	24364,0
2.5. Всего чистый денежный поток (от текущей деятельности)	Стр. 1.3 - стр. 2.4	317,0

---

Результаты проведенной оценки потоков денежных средств ООО «Двери «Волховец»» от текущей деятельности показали, что их приток превышает сумму оттока на 317,0 тыс. руб.

При этом наибольшее влияние на выплату денежных средств оказали расходы на уплату задолженности поставщикам за товары, составляющие 70,2% всех денежных выплат.

Проведя оценку и нормирование отдельных статей оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» перейдем к планированию или расчету потребности в оборотных средствах предприятия на 2016 год.

Наиболее важным этапом разработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода.

Расчет потребности в собственных оборотных средствах осуществляется по следующей формуле:

Псос = Птз + Пдс + Ппа, (3.11)

где Псос - общая потребность предприятия в собственных оборотных средствах на планируемый период, руб.;

Птз - потребность предприятия в собственных средствах, вложенных в товарные запасы на конец планируемого периода, руб.;

Пдс - потребность предприятия в денежных средствах в виде их остатков в кассе и денежных средств в пути, руб.;

Ппа - потребность в прочих активах предприятия – товарноматериальных ценностях, обеспечиваемых собственными средствами, руб.

Потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы, определяется исходя из их расчетного норматива и реальной доли (удельного веса) собственных средств предприятия в нем. С учетом того, что в нынешних условиях торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, их доля в расчетном нормативе товарных запасов составляет ниже 50%. Поэтому величина собственных оборотных средств в товарных запасах может быть рассчитана на основе следующей формулы:

Птз(сос) = 1/2 (Нтз · Рo) (3.12)

Птз(сос) = 1/3 (Нтз · Рo), (3.13)

где Птз(сос) - потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы;

Нтз - норматив товарных запасов в днях;

Рo - однодневный объем реализации по себестоимости;

1/2 и 1/3 - доля собственных средств предприятия в общей сумме потребности в товарных запасах на планируемый период.

Расчет потребности в переходящих остатках денежных средств в кассе предприятия возникает в связи с оплатой текущих расходов, выдачей сдачи покупателям.

Лимит оставляемых в кассе предприятия наличных денежных средств устанавливается коммерческим банком, обслуживающим предприятие, в определенном размере с учетом сроков сдачи и порядка инкассации торговой выручки. Как правило, этот размер не превышает половину однодневной выручки реализации товаров по розничным ценам.

---

Поэтому потребность в денежных средствах на эти цели может быть определена по формуле:

Пдс = ½ Рор, (3.14)

где Пдс - потребность в денежных средствах в виде остатков в кассе предприятия на планируемый период;

Рор - однодневный планируемый объем реализации товаров по розничным ценам.

Остатки денежных средств в пути возникают по причине несоответствия или разрыва временного лага между сдачей выручки инкассатору в конце рабочего дня и ее начислением на текущий счет предприятия на следующий день. Поэтому расчетная норма остатков денежных средств в пути может быть, как правило, в пределах одного дня.

Расчет потребности в прочих товарно-материальных ценностях осуществляется по каждому их элементу исходя из необходимости их наличия в будущем периоде. Эта потребность обеспечивается полностью собственными ресурсами. На торговых предприятиях в состав прочих активов включаются: тара, материалы для хозяйственных нужд, топливо для производственных целей (на предприятиях общественного (массового) питания), расходы будущих периодов и др.

Определение запасов по прочим активам (Ппа) осуществляется по элементам каждой статьи на основе технико-экономических расчетов и методом прямого счета.

Общая потребность в них рассчитывается как сумма стоимости этих предметов по рыночным ценам.

В условиях становления рыночных отношений и нестабильности экономического роста торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств и дефицит финансовых ресурсов в целом. В таких условиях у торговых предприятий не всегда может образоваться чистая прибыль, являющаяся основой косвенного метода расчета потока денежных средств. В этом случае предпочтительнее первый метод расчета.

В балансе доходов и расходов торгового предприятия отражается не вся сумма собственных оборотных средств на планируемый период, а только сумма их прироста по сравнению с величиной собственных оборотных средств на начало планируемого периода по следующей формуле:

Псос = Псск - Пссн, (3.15)

где Псос - сумма прироста собственных оборотных средств на планируемый период, руб.;

Псск - сумма собственных оборотных средств на конец планируемого периода, руб.;

Пссн - сумма собственных оборотных средств на начало планируемого периода, руб.

Определим суммы собственных оборотных средств ООО «Двери «Волховец»» на 2016 год (табл. 14).

Таблица 14 представляет собой план предприятия розничной торговли ООО «Двери «Волховец»» на 2016 год, в разработке которого используются показатели деятельности предприятия за 2015 год, которые подтверждаются финансовой отчетностью предприятия.

---