Файл: Методика анализа движения денежных средств на предприятии.pdf

Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла (табл. 6).

Таблица 6

Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

Показатели	Расчетная формула	2007 г.	2008 г.	2009 г.
1. Оборот ДЗ, раз	выручка от реализации/ср. ДЗ	11,59	12,67	13,08
2. Срок погашения ДЗ, дней	360/оборот ДЗ	31,07	28,42	27,53
3. Оборот ТМЦ, раз	себестоимость/ср. запасы ТМЦ	0,80	0,75	0,75
4. Срок оборота ТМЦ, дней	360/оборот ТМЦ	449,88	478,80	477,86
5. Оборот производственных запасов, раз	себестоимость/ср. пр. запасы	1,08	1,37	1,49
6. Срок оборота производственных запасов, дней	360/оборот ср. пр. запасов	332,97	262,25	241,27
7. Оборот готовой продукции, раз	себестоимость/ ср. запасы ГП	12,22	10,79	11,51
8. Срок оборота готовой продукции, дней	360/оборот ГП	29,46	33,35	31,29
9. Продолжительность производственного цикла, дней	ст.2+ст.4+ст.6+ст.8	843,38	802,81	777,95
10. Оборачиваемость КЗ, раз	выручка от реализации /ср. КЗ	3,14	3,25	2,56
11. Период погашения КЗ, дней	360/оборот КЗ	114,52	110,87	140,35
12. Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дней	ст. 9-ст.11	728,86	691,94	637,60

Как видно из таблицы, в 2009 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции. Дебиторская и кредиторская задолженность в абсолютном выражении увеличивается незначительно, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции, увеличившаяся на протяжении года.

В целом в 2009 г. продолжительность производственного цикла сократилась, так же как и производственно-коммерческого.

3.2. Определение длительности периода и соотношение оттока и притока денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует платежеспособность организации (табл. 7). Снижение и повышение коэффициента в анализируемом периоде означает, что длительность оборота денежных средств уменьшилась и наоборот возрастала.

Таблица 7

Определение длительности периода денежных средств

Показатели	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Отклонение 2009-2007 гг.
Среднегодовая сумма денежных средств	2306	4175,5	4393,5	2 087,50
Выручка от реализации	601034	622175	694900	93 866,00
Оборачиваемость денежных средств, раз	260,64	149,01	158,17	-102,47
Период оборачиваемости в днях	1,38	2,42	2,28	0,89
Итоговая сумма притоков денежных средств.	462385	498967	650456	188 071
Итоговая сумма оттока денежных средств.	460051	497562	651425	191 374
Чистые денежные средства по всем видам деятельности	2334	1405	-969	-3 303
Соотношение оттоков денежных средств	1,005	1,003	0,999	-0,007

Снижение является положительной тенденцией и свидетельствует об ускорении оборачиваемости денежных средств. А рост данного показателя наоборот свидетельствует о замедлении оборачиваемости денежных средств.

Показатель чистых денежных средств по всем видам деятельности в 2009 году по сравнению с другими годами имеет отрицательное значение, поэтому соотношение оттоков и притоков составило 0,999, что ниже, чем в 2007 году — на -0,007. Это говорит о том, что в 2009 году оттоки выше притоков — на ‑969 тыс. руб.

3.3. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами

Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы № 4 за 2007 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 8.

Таблица 8

Анализ движения денежных средств прямым методом за 2007 г.

Показатели	Сумма, (+,-) тыс. руб.	в том числе
		денежные поступления		денежные платежи
		сумма (+), тыс. руб.	структура, %	сумма (-), тыс. руб.	структура, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	1139	-	-	-	-
Денежные потоки по текущей деятельности	-	-	-	-	-
Средства полученные от заказчиков	381372	381372	82,48	-	-
Полученное страховое возмещение	10318	10318	2,231	-	-
Прочие доходы	3653	3653	0,79	-
Денежные средства, направляемые:	373591	-	-	373591	81,21
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	236314	-	-	236314	51,37
на оплату труда	68238	-	-	68238	14,83
на выплату дивидендов, процентов	3842	-	-	3842	0,84
на расчеты по налогам и сборам	34959	-	-	34959	7,60
на командировочные расходы	702	-	-	702	0,15
на обучение кадров	137	-	-	137	0,03
на прочие расходы	29399	-	-	29399	6,39
Валовые денежные оттоки от текущей деятельности	-	395343	85,50	373591	81,21
Чистые денежные средства от текущей деятельности	21752	-	-	-	-
Денежные потоки по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	7966	7966	1,72	-	-
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-	-	-
Полученные проценты	-	-	-	-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	-	-	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	23087	-	-	23087	5,02
Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности		7966	1,72	23087	5,02
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	-15121	-	-	-	-
Денежные потоки по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	59076	59076	12,78		-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	63167			63167	13,73
погашение обязательств по финансовой аренде	206			206	0,04
Валовые денежные потоки по финансовой деятельности		59076	12,78	63373	13,78
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	-4297
Валовые денежные потоки по всем видам деятельности		462385	100	460051	100
Чистые денежные средства по всем видам деятельности	2334
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	3473	-	-	-	-

Анализ движения денежных средств за 2007 г., проведенный в данной таблице, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 462385 тыс. руб. , в том числе, по текущей деятельности 85,5%, по финансовой деятельности 12,78%, по инвестиционной деятельности 1,72% от общей суммы поступлений.

Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес занимают средства полученные от заказчиков, сумма поступлений составила 381372 тыс. руб.

Низкая доля поступивших денежных средств поступила в виде выручки от продаж продукции, это свидетельствует о том, что организация получает доход главным образом, от своей основной деятельности.

Денежный отток предприятия за анализируемый период составил 460051 тыс. руб. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю (81,21%). Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (более 50%).

В результате совокупное увеличение поступления денежных средств по всем видам деятельности составило 2334 тыс. руб. остаток на конец года возрос до 3473 тыс. руб.

Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы № 4 за 2008 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 9.

Таблица 9

Анализ движения денежных средств прямым методом за 2008 г.

Показатели	Сумма, (+,-) тыс. руб.	в том числе
		денежные поступления		денежные платежи
		сумма (+), тыс. руб.	структура, %	сумма (-), тыс. руб.	структура, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	3473	-	-	-	-
Денежные потоки по текущей деятельности	-	-	-	-	-
Средства полученные от заказчиков	418686	418686	83,91		-
Полученное страховое возмещение	10431	10431	2,095		-
Прочие доходы	10041	10041	2,01	-
Денежные средства, направляемые:	411063	-	-	411063	82,62
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	249140	-	-	249140	50,07
на оплату труда	90978	-	-	90978	18,28
на выплату дивидендов, процентов	4233	-	-	4233	0,85
на расчеты по налогам и сборам	40218	-	-	40218	8,08
на командировочные расходы	658	-	-	658	0,13
на обучение кадров	319	-	-	319	0,06
на прочие расходы	25517	-	-	25517	5,13
Валовые денежные оттоки от текущей деятельности	-	439158	88,01	411063	82,62
Чистые денежные средства от текущей деятельности	28095	-	-	-	-
Денежные потоки по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	1756	1756	0,35	-	-
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-	-	-
Полученные проценты	-	-	-	-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	-	-	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	37986	-	-	37986	7,63
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	240			240	0,05
Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности		1756	0,35	38226	7,68
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	-36470	-	-	-	-
Денежные потоки по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	58053	58053	11,63		-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	48237			48237	9,69
погашение обязательств по финансовой аренде	36			36	0,01
Валовые денежные потоки по финансовой деятельности		58053	11,63	48273	9,70
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	9780
Валовые денежные потоки по всем видам деятельности		498967	100	497562	100
Чистые денежные средства по всем видам деятельности	1405
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	4878	-	-	-	-

Анализ движения денежных средств за 2008 г., проведенный в данной таблице, показал, что сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 498967 тыс. руб. , в том числе, по текущей деятельности 88,01%, по финансовой деятельности 11,63%, по инвестиционной деятельности 0,35% от общей суммы поступлений.

Из всей поступившей суммы денежных средств наибольший удельный вес занимают средства полученные от заказчиков, сумма поступлений составила 418686 тыс. руб. (83,91%).

Денежный отток предприятия за анализируемый период составил 497562 тыс. руб. Платежи по текущей деятельности составили наибольшую долю (82,62%). Наибольшая доля в отчетном периоде была направлена на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов (50,07%).

В результате совокупное увеличение поступления денежных средств по всем видам деятельности составило 1405 тыс. руб. , что ниже, чем в предыдущем году, остаток на конец года возрос до 4878 тыс. руб.

Для анализ движения денежных средств на предприятии используем данные формы № 4 за 2009 г. и проанализируем движение денежных средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, используя прямой метод. Результаты расчета представлены в таблице 10.

Таблица 10

Анализ движения денежных средств прямым методом за 2009 г.

Показатели	Сумма, (+,-) тыс. руб.	в том числе
		денежные поступления		денежные платежи
		сумма (+), тыс. руб.	структура, %	сумма (-), тыс. руб.	структура, %
Остаток денежных средств на начало отчетного года	4878	-	-	-	-
Денежные потоки по текущей деятельности	-	-	-	-	-
Средства полученные от заказчиков	515851	515851	79,31		-
Полученное страховое возмещение	12726	12726	1,955		-
Прочие доходы	1362	1362	0,21	-
Денежные средства, направляемые:	519157	-	-	519157	79,70
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	329381	-	-	329381	50,56
на оплату труда	105379	-	-	105379	16,18
на выплату дивидендов, процентов	9120	-	-	9120	1,40
на расчеты по налогам и сборам	47200	-	-	47200	7,25
на командировочные расходы	1054	-	-	1054	0,16
на обучение кадров	328	-	-	328	0,05
на прочие расходы	26695	-	-	26695	4,10
Валовые денежные оттоки от текущей деятельности	-	529939	81,47	519157	79,70
Чистые денежные средства от текущей деятельности	10782	-	-	-	-
Денежные потоки по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	2549	2549	0,39	-	-
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	-	-	-	-	-
Полученные проценты	-	-	-	-	-
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям	-	-	-	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	70338	-	-	70338	10,80
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	0			0	-
Валовые денежные потоки по инвестиционной деятельности		2549	0,39	70338	10,80
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	-67789	-	-	-	-
Денежные потоки по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	-	-	-	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	117968	117968	18,14		-
Погашение займов и кредитов (без процентов)	61930			61930	9,51
погашение обязательств по финансовой аренде	0			0	-
Валовые денежные потоки по финансовой деятельности		117968	18,14	61930	9,51
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	56038
Валовые денежные потоки по всем видам деятельности		650456	100	651425	100
Чистые денежные средства по всем видам деятельности	-969
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	3909	-	-	-	-

Смотрите также файлы

Основные фонды предприятия (теоретические аспекты).pdf

Гражданское право. Право на недвижимость и на земельный участок..pdf

Понятие и структура правовой основы оперативно-розыскной деятельности в РФ.pdf

Профилактика угрозы переманивания кадров (Практика противодействия угрозе переманивания персонала в ОАО «Мегафон»).pdf

Государственная поддержка сельскохозяйственного производства в регионе в рыночных условиях.pdf

Файл: Методика анализа движения денежных средств на предприятии.pdf

3. Анализ движения денежных средств

3.1. Расчет продолжительности производственно-коммерческого цикла

3.3. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами

Смотрите также файлы

Информация

Списки файлов

Дополнительно