Файл: Программа итогового государственного экзамена Направление подготовки 080200 Менеджмент.docx
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.11.2023
Просмотров: 110
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Методические рекомендации к решению задачи:
Оценить влияние предложений на состояние баланса предприятия при неизменности остальных показателей:
1. Изменится величина «Внеоборотных активов» при соответствующем увеличении «долгосрочных пассивов»
2. Реализация второго предложения уменьшит величину кредиторской задолженности на и увеличит статью «Заемные средства» в «Краткосрочных пассивах».
3. Привести изменившиеся показатели прогнозного баланса.
4. С помощью коэффициента срочной ликвидности на начало и конец отчетного периода и с учетом предложений в прогнозируемом периоде определим кредитоспособность предприятия.
5. Оценить динамика кредитоспособности складывается в пользу предложенных мероприятий или нет. Предложенных мероприятий достаточно ли для выхода предприятия на нормальную кредитоспособность.
Задача 12.
Рассчитайте величину финансово-эксплуатационной потребности фирмы и оцените на этой основе её потребность в краткосрочных заемных средствах для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования, если балансовые данные на отчетную дату следующие:
а) запасы сырья, материалов, готовой продукции – 600 тыс. руб.;
б) дебиторская задолженность (включая задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев) – 400 тыс. руб.;
в) кредиторская задолженность по товарно-материальным ценностям – 550 тыс. руб.;
Сумма собственных оборотных средств фирмы равна 300 тыс. руб.
Методические рекомендации к решению задачи:
Величина финансово-эксплуатационной потребности фирмы определяется по балансовым показателям на любую дату. Этот показатель равен суммарной величине товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности по товарно-материальным ценностям. Он показывает, какова потребность фирмы в собственных оборотных средствах или краткосрочном кредите для полного обеспечения оборотных активов источниками финансирования.
Задача 13.
Выберите наиболее выгодный для заемщика кредитный договор с банком с помощью показателя финансового левериджа (эффекта финансового рычага).
Условие 1. Ставка налога на прибыль 24%. Экономическая рентабельность активов заемщика 20%; средняя расчетная ставка процента за кредит 19%; собственные средства фирмы 12 млн. руб.; заемные средства 15 млн. руб.
Условие 2. Ставка налога на прибыль 24%. Экономическая рентабельность активов 20%; средняя расчетная ставка процента за кредит 16%; собственные средства фирмы 12 млн. руб.; заемные средства 14 млн. руб.
Задача 14.
Фирма имеет капитал стоимостью 1000 тыс. руб. Ставка налогообложения 24%. Процентная ставка по кредиту 16%. Капитал при этом можно сформировать в двух вариантах: только за счет собственных источников, а также на ½ из собственных и на ½ из привлеченных средств (кредиты банков).
Сравните варианты с позиции собственников предприятия, выяснив как измениться рентабельность собственных средств фирмы. Результаты расчетов сведите в таблицу.
| Показатели | варианты | |
| 1 | 2 | |
| 1. Прибыль до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль, тыс. руб. | 200 | 200 |
| 2. Собственный капитал, тыс. руб. | 1000 | 500 |
| 3. Заемный капитал, тыс. руб. | – | 500 |
| 4. Финансовые издержки по заемным средствам, тыс. руб. | ? | ? |
| 5. Прибыль, подлежащая налогообложению, тыс. руб. | ? | ? |
| 6. Налог на прибыль, тыс. руб. | ? | ? |
| 7. Чистая прибыль, тыс. руб. | ? | ? |
| 8. Чистая рентабельность собственных средств, % | ? | ? |
Методические рекомендации к решению задач 13 и 14:
В теории финансов и финансовом менеджменте повышение рентабельности собственного капитала вследствие привлечения заемных средств (кредитов банков), несмотря на их платность, называется эффектом финансового рычага. Что касается показателя экономической рентабельности, то он определяется как отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к средней стоимости активов фирмы.
Задача 15.
Акционерному обществу предлагается два рисковых проекта:
| | Проект 1 | Проект 2 | |||||
| Вероятность события | 0,2 | 0,6 | 0,2 | 0,4 | 0,2 | 0,4 | |
| Наличные поступления, млн. руб. | 40 | 50 | 60 | 0 | 50 | 100 | |
Учитывая, что фирма имеет долг 80 млн руб., какой проект должны выбрать акционеры и почему?
Задача 16.
Пусть имеются два инвестиционных проекта. Первый с вероятностью 0,6 обеспечивает прибыль 15 млн. руб., однако с вероятностью 0,4 можно потерять 5,85 млн.руб. Для второго проекта с вероятностью 0,8 можно получить прибыль 10 млн.руб. и с вероятностью 0,2 потерять 6 млн.руб. Какой проект выбрать?
Задача 17.
Найти наилучшие стратегии по критериям: максимакса, Вальда, Сэвиджа, Гурвица (при р=0,6) для следующей платежной матрицы выигрышей игры с природой.
| | П1 | П2 | П3 | П4 |
| А1 | 20 | 30 | 15 | 15 |
| А2 | 75 | 20 | 35 | 20 |
| А3 | 25 | 80 | 25 | 25 |
| А4 | 85 | 5 | 45 | 5 |
Задача 18.
Руководство компании решает, создавать ли для выпуска новой продукции крупное производство, малое предприятие или продать патент другой фирме. Размер выигрыша, который компания может получить, зависит от благоприятного или неблагоприятного состояния рынка. Вероятность благоприятного и неблагоприятного состояния экономической среды равна 0,5. На основе следующей таблицы выигрышей необходимо построить дерево решений и определить наиболее целесообразную стратегию.
| № стратегии | Действия компании | Выигрыш, долл., при состоянии экономической среды | |
| благоприятном | неблагоприятном | ||
| 1 | Строительство крупного предприятия (А1) | 200 000 | -180 000 |
| 2 | Строительство малого предприятия (А2) | 100 000 | -20 000 |
| 3 | Продажа патента (А3) | 10 000 | 10 000 |
Задача 19.
Определить среднегодовую производственную мощность предприятия и возможный объем выпуска продукции с рассчитанной производственной мощности. Производственная мощность предприятий на начало планируемого периода составила 1050 тыс. руб. Среднегодовой прирост мощности планируется за счет:
а) реконструкции предприятия – 100 тыс. руб.
б) проведения организационно-технических мероприятий – 50 тыс. руб.
в) уменьшения трудоемкости – 30 тыс. руб.
Выбытие производственной мощности в результате износа ОПФ намечается в сумме 60 тыс. руб., в том числе:
а) выбытие станков с производственной мощностью по выпуску продукции на сумму 40 тыс. руб. планируется с 01.10.ХХ.
б) выбытие производственных площадей, обеспечивающих производственную мощность завода по выпуску продукции на сумму 20 тыс.руб. с 01.12.ХХ.
Коэффициент использования среднегодовой мощности – 0,87.
Задача 20.
Сведения об остатках и поступлении материала в организацию за отчетный период представлены в таблице.
| № партии | Размер партии, ед. | Цена единицы, руб. |
| Остаток на начало года | 20000 | 100 |
| 1 | 20000 | 90 |
| 2 | 30000 | 110 |
| 3 | 40000 | 95 |
| 4 | 50000 | 112 |
| Всего: | | |
За отчетный год на производство продукции было израсходовано 130000 единиц материала. Рассчитать стоимость использованного на производство продукции материала и стоимость его остатков методами ЛИФО, ФИФО, средней стоимости.
Задача 21.
Составить баланс производственной мощности отрасли. Определить, возможно ли увеличение производственной программы и в каких размерах.
Исходные данные: ПМ отрасли на начало года 2100 млн. руб. В течение года планируется ввод новых мощностей в размере 120 млн. руб., в том числе с 1 января – 20 %, с 1 мая – 30 %, с 1 сентября – 40 % и с 1 октября 10 %. Выбытие мощностей предусмотрено с 1 ноября в размере 15 млн. руб. Производственная программа отрасли 2060 млн. руб.
Задача 22.
Предприятие производит один вид продукции по цене 600 руб./ед. Переменные расходы на единицу продукции составляют 560 руб. Общая величина постоянных расходов – 840 тыс. руб. В результате роста накладных расходов общие постоянные расходы увеличились на 7%. Определить, каким образом увеличение постоянных расходов повлияет на величину критического объема производства (объем производства условно принимается равным объему реализации).
Задача 23.
Известны результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия в базовом периоде, тыс. руб.: Средний остаток оборотных средств в базовом периоде – 20000, в том числе: стоимость излишних запасов – 1200, просроченная дебиторская задолженность – 2200, нереализованная готовая продукция –1600, сырье и материалы используемые в производстве – 5000, незавершенное производство – 2000, малоценный и быстро изнашивающийся инвентарь – 1000, готовая продукция к отгрузке – 4000, денежные средства на счете и в кассе – 3000; Стоимость произведенных и проданных товаров –35000. Определить потребность предприятия в оборотных средствах, если планируемый объем товарной продукции 70 млн. руб.
Задача 24.
ООО «Компромисс» начало свою деятельность 11 июня 2004 г. Число работников по списку составляло (человек): 11 июня – 150; 13 июня – 165; 14 июня – 175; 17 июня – 180 и до конца месяца не менялось. 1 июля были приняты 20 чел, а 24 июля уволены 12 чел. Согласно отчетности предприятия, за период 24 июля 2004 г. до 1 января 2005 г. изменений в кадровом составе больше не происходило. Определить среднесписочную численность работников предприятия в июне, июле, II, III кварталах, за год.
Задача 25.
Цена изделия в первом квартале составляла 250 тыс. руб. Во втором квартале цены поднялись на 8 %. Постоянные расходы предприятия оставались неизменными и составляли 2500 тыс. рыб. Удельные переменные расходы в первом квартале были равны 70 тыс. руб., во втором увеличились на 5%. Рассчитайте, как увеличение цены повлияет на критический объем реализации продукции (объем производства условно принимается равным объему реализации).