Файл: Сущность и значение инновационной деятельности.doc

, круг доступных способов действия резко сужается.

При неудовлетворительном индексе безубыточности повысить его и увеличить прибыль (устранить убытки) можно в первую очередь срочным снижением постоянных издержек предприятия: отказом от избыточно арендуемых помещений; сокращением или пересмотром условий оплаты персонала, заработная плата которого является частью постоянных расходов; продажей или списанием избыточного имущества; отказом от поддержания в силе не нужных на данный момент патентов и лицензий и др. Все это позволит сдвинуть в меньшую сторону объем безубыточности Qa, снизит постоянное платежное бремя предприятия.

Когда резервы экономии на постоянных расходах и уменьшения показателя Qa исчерпа­ны, следует провести анализ факторов, в наибольшей степени ограничивающих увеличение предприятием продаж и/или выпуска продукции, т.е. увеличение показателя Qф.

Этими факторами являются:

спрос на продукцию (с учетом конкуренции),

про­изводственная (торговая) мощность предприятия.

Возможны четыре ситуации:

недостаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;

недостаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности;

достаточный спрос при недостаточной производственной (торговой) мощности;

достаточный спрос при наличии неиспользуемого резерва производственной (торговой) мощности.

Программу самокупаемости следует соизмерить с производненной можностью и получить опосредованную оценку риска нового инновационного проекта или нового предприятия:

Хр = Nm / Nc

Где Хр – опосредованноая оценка риска инновационного проекта;

Nm – максимальная производственная мощность предприятия;

Nc – производственная программа самоокупаемости.

Данные для построения точки безубыточности производства, точки безубыточности прибора в ЗАО «Регул» приведены ниже:

Объем производства, ед.	800	1400
Цена реализации, руб.	1120,7	1120,7
Выручка от реализации, руб.	869560	1568980
Переменные затраты, руб.	517,24	517,19
Совокупные переменные затраты, руб.	413792	724066
Валовая маржа, руб.	597,46	603,51
Постоянные затраты, руб.	331040	579320
Общие затраты, руб.	744832	1303386
Прибыль, руб.	-124728	265594

---

Н а рисунке 2.2. приведен график точки безубыточности производства прибора в ЗАО «Регул».

Рис. 2.2 График точки безубыточности производства прибора в ЗАО «Регул»
Согласно приведенного на рис. 2.2 графика можно сделать вывод, что ЗАО «Регул» достигает безубыточного объема производства при выпуске приблизительно 850 приборов.

2.3.2. Расчет плановых показателей инновационного проекта

Для расчета используем следующие исходные данные и обозначения (таблица 2.7).

Таблица 2.7

Исходные данные

№ п/п	Наименование показателя	Обозначение	Ед. изм.	Значение
1	Максимальная производственная мощность	Nm	шт./год	6500
2	Резерв производственной мощности	Мр	доли ед.	0,13
3	Ограничение рентабельности	Ро	доли ед.	0,5
4	Основные средства	ОС	тыс.руб.	2275
5	Затраты переменные годовые:	Зпер	тыс.руб.	2925
	в том числе:
5.1.	Затраты на материальные ресурсы	Зм	тыс.руб.	2340
5.2.	Зарплата производственная годовая	ЗПпр	тыс.руб.	556
5.3.	Затраты прочие переменные	Зпер пр	тыс.руб.	29
6	Затраты постоянные годовые:	Зп	тыс.руб.	1300
	в том числе:
6.1.	Зарплата постоянная производственная	ЗПп	тыс.руб.	260
6.2.	Аренда помещений, оборудования и пр.	Ар	тыс.руб.	65
6.3.	Амортизация основных средств	Ам	тыс.руб.	260
6.4.	Затраты прочие постоянные	Зп пр	тыс.руб.	78
7	Кредит банка	КРб	тыс.руб.	3000
8	Процент за кредит	-	тыс.руб.	1155
9	Кредит поставщика	КРп	тыс.руб.	3500
10	Процент за кредит	-	тыс.руб.	1540

---

Предельное значение производственной программы составляет:

N = 6500 х (1 – 0,13) = 5655 шт./год

Переменные затраты на единицу продукции составляеют:

З_пер = 2925 х 1000 / 5655 = 517,24 руб./шт.

Себестоимость изделия оставляет:

Сс = 517,24 + 1300 х 1000 / 5655 = 747,13 руб.

Цена прибора составляет:

Ц = 747,13 х 1,5 = 1120,7 руб.

Для определения затрат на материальные ресурсы определим норму расхода материальных ресурсов на единицу продукции, т.е. на один прибор:

НР пр = 2340000 / 5655 = 413,8 руб./прибор.

Руководство ЗАО «Регул» принимает годовую производственную программу на уровне 5655 шт./год. При такой программе себестоимость единицы составляет 747,13 руб./шт.

Уровень рентабельности производства составляет:

Р = 1120,7 / 747,13 – 1 = 0,5.

То есть расчетный уровень рентабельности равен установленному уровню антимонопольным комитетом. Поэтому особых претензий к предприятию по завышению цены на товар быть не должно.

Объем выручки от реализации составляет:

ВР = 1120,7 х 5655 = 6337,56 тыс.руб.

Себестоимость годовой товарной продукции составляет:

Сс_т = 747,13 х 5655 = 4225,02 тыс.руб.

Прибыль предприятия составляет:

ПР = 5655 х (1120,7 – 747,13) = 2112538,35 руб.

Определяем коэффициент переменных затрат:

Кпз = 517,24 / 747,13 = 0,6923

Валовая маржа на единицу продукции составляет:

ВМуд = 1120,7 – 517,24 = 603,46 руб./шт.

Коэффициент использования производственной мощности составляет:

Км = 5655 / 6500 = 0,87.

Зарплата всего персонала на весь выпуск товарной продукции составляет:

ЗП = 5655 х 556000 / 5655 + 260000 = 5655 х 87,41 + 260000 = 816000 руб.

Удельный вес заработной платы в себестоимости товарной продукции составляет:

ЗПуд = 816 /4225,02 = 0,19313.

Размер точки безубыточности, т.е. программы самоокупаемости при объеме выпуска товарной продукции в 5655 ед., составляет:

Тб = 5655 х 1300000 / (603.46 х 5655) = 2154 шт.

Опосредственная величина инвестиционного риска составляет:

Х = 5655 / 2154 = 2,625.

Данный проект (по величине инвестиционного риска) малонадежный, риск существенный. Однако, как предполагает руководство ЗАО «Регул», при имеющихся резервах этот проект может принести желаемый результат.

Величина вновь созданной стоимости составляет:

ВСС = 2112538 + 816000 = 2928538 руб.

Удельный вес вновь созданной стоимости в выручке от реализации составляет:

ВСС уд =2928,538 / 6337,56 = 0,462

Величина прошлого овеществленного труда составляет:

То =6337,56 –2928,538 = 3409,022 тыс.руб.

Таким образом, определив плановые технико-экономические показатели, рукводство ЗАО «Регул» приступило к основной своей задаче – наметить пути оптимального выпуска и реализации приборов потребителям и расчета с кредиторами.

---

---

2.4. Экономическая оценка инновационного проекта

2.4.1. Расчет денежных потоков инновационного проекта

На основании расчетов выручки, чистой прибыли, переменных и постоянных затрат и других показателей заполним табл. 2.8.

Таблица 2.8

Основные планируемые показатели ЗАО «Регул»

№ п/п	Показатели	Интервалы планирования (кварталы)								Всего
		1	2	3	4	5	6	7	8
1	Объем производства, шт.	800	1100	1400	1400	1400	1400	1400	1400	10300
2	Цена изделия, руб.	1120,7	1120,7	1120,7	1120,7	1120,7	1120,7	1120,7	1120,7
3	Поступления денежных средств, всего, тыс.руб.	7496,56	1932,77	1568,98	1568,98	1568,98	1568,98	1568,98	1568,98	18843,21
	в том числе:
3.1	выручка от реализации	896,56	1232,77	1568,98	1568,98	1568,98	1568,98	1568,98	1568,98	11543,21
3.2	собственные средства	800								800
3.3	кредит банка	2300	700							3000
3.4	кредит поставщика	3500								3500
3.5	прочие поступления									0
4	Платежи денежных средств, всего, тыс.руб.	7369,99	1657,23	1144,57	2404,57	3509,57	3204,57	2899,57	2899,57	25089,64
	в том числе:
4.1	инвестиционные издержки	6600	700	0	0	0	0	0	0	7300
4.1.1	вложения в основные средства	2275								2275
4.1.2	пополнение оборотных активов	4325	700							5025
4.2	текущие издержки, всего	769,99	957,23	1144,57	2404,57	3509,57	3204,57	2899,57	2899,57	17789,64
4.2.1	переменные затраты, всего	435,1	598,1	761,22	761,22	761,22	761,22	761,22	761,22	5600,52
	в том числе:
4.2.1.1	затраты на материальные ресурсы	331,04	455,18	579,32	579,32	579,32	579,32	579,32	579,32	4262,14
4.2.1.2	зарплата производственная без начислений	65,43	91,09	109,75	109,75	109,75	109,75	109,75	109,75	815,02
4.2.1.3	отчисления в социальные фонды (40%)	26,17	34,36	43,9	47,9	47,9	47,9	47,9	47,9	352,41
4.2.1.4	премиальные (1% от ВР) без начислений	8,96	12,33	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	115,49
4.2.1.5	зарплата производственная с начислениями	91,6	125,45	153,65	153,65	153,65	153,65	153,65	153,65	1138,95
4.2.1.6	премиальные с начислениям	8,96	12,33	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	115,49
4.2.1.7	итого по зарплате производственной	100,56	137,78	169,35	169,35	169,35	169,35	169,35	169,35	1254,44
4.2.1.8	прочие переменные затраты	3,5	5,14	12,55	12,55	12,55	12,55	12,55	12,55	83,94
4.2.2	постоянные затраты, всего	334,89	359,13	383,35	1643,35	2748,35	2443,35	2138,35	2138,35	12189,12
	в том числе:									0
4.2.2.1	зарплата постоянная без начислений	32	44	56	56	56	56	56	56	412
4.2.2.2	отчисления в социальные фонды (40%)	12,8	17,6	22,4	22,4	22,4	22,4	22,4	22,4	164,8
4.2.2.3	премиальные (1% от ВР)	8,96	12,33	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	115,49
4.2.2.4	зарплата постоянная с начислениями	44,8	61,6	78,4	78,4	78,4	78,4	78,4	78,4	576,8
4.2.2.5	премиальные с начислениями	8,96	12,33	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	15,7	115,49
4.2.2.6	итого по зарплате постоянной	53,76	73,93	94,1	94,1	94,1	94,1	94,1	94,1	692,29
4.2.2.7	аренда помещений	8,13	12,2	16,25	16,25	16,25	16,25	16,25	16,25	117,83
4.2.2.8	амортизация основных средств (12%)	273	273	273	273	273	273	273	273	2184
4.2.2.9	проценты за кредит				560	915	610	305	305	2695
4.2.2.10	возврат кредита				700	1450	1450	1450	1450	6500
5	Налогооблагаемая прибыль	126,57	275,54	424,41	424,41	424,41	424,41	424,41	424,41	2948,57
6	Налог на прибыль (24%)	30,38	66,13	101,86	101,86	101,86	101,86	101,86	101,86	707.67
7	НДС (18% от добавленной стоимости)	22,78	49,6	76,39	76,39	76,39	76,39	76,39	76,39	530,74
8	Чистая прибыль	96,19	209,41	322,55	322,55	322,55	322,55	322,55	322,55	2240,9
9.1	Ставка дисконтирования (10%)	0,9091	0,8264	0,7513	0,6830	0,6209	0,5645	0,5132	0,4665
9.2	Текущая стоимость при заданной норме дисконтирования	87,45	173,06	242,33	220,3	200,27	182,08	165,53	150,47	1442,49
10	Простая норма прибыли									0,306
11	Внутренняя норма прибыли
12	Коэффициент текущей ликвидности	0,640	0,640	0,640	0,640	0,640	0,640	0,640	0,640
13	Коэффициент финансовой автономии	0,120	0,120	0,120	0,120	0,120	0,120	0,120	0,120
14	Индекс доходности по затратам	0,221	0,350	0,423	0,423	0,423	0,423	0,423	0,423
15	Рентабельность инвестиций, %									24,67
16	Рентабельность затрат, %									5,58
17	Рентабельность продаж, %									19.41
18	Рентабельность производственной деятельности, %									5,58
19	Срок окупаемости, кварталов									11,2

---