Добавлен: 11.01.2024
Просмотров: 30
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
е) анализа финансовой устойчивости (Коэффициент финансовой независимости, Коэффициент финансовой зависимости, Коэффициент концентрации заемного капитала, Чистые активы, Коэффициент финансовой зависимости, Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Коэффициент концентрации заемного капитала, Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами, Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования)
| Наименование показателя | Что характеризует | Способ расчета | Рекомендуемое значение показателя |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) | Долю собственного капитала в валюте баланса | СК Кфн = ––––––––––– ВБ где СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса | 0,5. Превышение показывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников. |
| Коэффициент финансовой зависимости | показывает, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Он показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. | КФЗ=(строка 1400 + строка 1500 – строка 1530 – строка 1540) / строка 1700 | Не менее 0,7 |
| Коэффициент концентрации заемного капитала | показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов или же, частицу заемного капитала в общем размере финансовых ресурсов предприятия. | Kкзк =(стр.1400 Форма 1 + стр.1500 Форма 1)стр. 1700 Форма 1 | Больше 0,5 |
| Чистые активы | это те собственные средства компании, которые останутся у нее после того, как она рассчитается со всеми кредиторам | Строка 1600 формы №1 - сумма задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал] – (сумма строк 2410, 2450, 1450, , 1540+1430, 1550 формы №1) | |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | | ЗК Кфр = ––––––––––– СК где ЗК – заемные и привлеченные источники; СК – собственный капитал | 1,00 и более – критический уровень соотношения. |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) | Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах | СОС Ко = ––––––––––– ОА где СОС – собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы | К ≥ 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики. |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | Долю собственных оборотных средств в собственном капитале | СОС Км = ––––––––––– СК где СОС – собственные оборотные средства; СК – собственный капитал | 0,2–0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра |
Проанализировав данную таблицу, можно сделать выводы:
- коэффициент текущей ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода не находится в пределах нормативного значения (2,0), т.е. организация не в полной мере обеспечена собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств;
- коэффициент абсолютной ликвидности и на начало и на конец анализируемого периода находится ниже нормативного значения (0,2), что говорит о том, что значение коэффициента слишком низко и предприятие не в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов;
- коэффициент быстрой ликвидности показывает, что организация не способна быстро погасить свои текущие обязательства при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;
-у предприятия в 2014 году отсутствует Система Витязь собственные оборотные средства;
- коэффициент автономии единственный показатель, который почти соответствует оптимальному значению,
- показатель коэффициент соотношения заемных и собственных средств', за анализируемый период увеличился и составил 1,009. Чем больше этот коэффициент, тем больше зависимость организации от заемных средств;
- коэффициент маневренности показывает способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников, в нашем случае у организации отсутствуют собственные оборотные средства, поэтому коэффициент обеспеченности и маневренности имеют отрицательные значения;
- коэффициент финансовой зависимости не соответствует нормальному значению, что говорит об очень неустойчивом положении экономического субъекта.
Относительно платежеспособности можно сделать вывод, организация не способна быстро погасить свои текущие обязательства и характеризуется высокой зависимостью от заемных источников.
ж) анализа рентабельности (рентабельность продаж, окупаемость затрат, рентабельность активов, эффективность внеоборотного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность основной деятельности, рентабельность операционной деятельности, рентабельность собственного капитала, Рентабельность перманентного капитала)
| Наименование показателя | | Способ расчета |
| 1 | | 3 |
| Рентабельность продаж, % | | (Прибыль от продаж / Выручка * 100%) |
| окупаемость затрат | насколько продажи товаров или услуг эффективны) | Рз=Вп/Сп, где Рз — рентабельность затрат, Вп — валовая прибыль компании, а СП — себестоимость продаж. ( |
| рентабельность активов | характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия. Данный показатель называют нормой прибыли. | Чистая прибыль/ сумму активов |
| эффективность внеоборотного капитала | | (выручка от продаж/среднегодовая стоимость оС ( стр 2110/0,5*( стр1130н.г+стр 1130 на к.г). |
| рентабельность оборотного капитала | | R общ.к. = П / СОбК *100% (18) где R общ.к. – рентабельность общего капитала П – прибыль балансовая или чистая СОбК – стоимость оборотного капитала |
| рентабельность основной деятельности, | | ( Прибыль от продаж / с/с + коммерческие расходы +управленческие расходы) * 100%) |
| рентабельность операционной деятельности | | Выручка – себестоимость –(операционный расходы+ амортизация ОС)/ выручка |
| рентабельность собственного капитала | | [Строка 2350 формы №2 / (0,5 × (сумма строк 1600, 1530нг + сумма строк 1600, 1530кг) формы №1)] × 100% |
| Рентабельность перманентного капитала | говорит от том, насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность предприятия | Стр 2400/(стр 1300+стр 1400) |