Файл: А.Б. Киселёв Рынок ценных бумаг и биржевое дело-1.pdf

- 9 -

14. Ценные бумаги. Сборник нормативных актов / Сост: П.Р. Шедер. – Новосибирск: РИПЭЛ, 1995.

Тема 3. Первичный и вторичный рынок ценных бумаг

1. Цикл жизни ценных бумаг.

2.Первичный рынок ценных бумаг – рынок новых эмиссий. Субъекты первичного рынка – фондовые биржи и инвестиционные институты. Механизм первичного рынка ценных бумаг (выпуск и размещение). Эмиссия ценных бумаг и стратегия инвестора. Инвестиционный портфель.

3.Коммерческие банки на рынке ценных бумаг.

4.Вторичный рынок ценных бумаг – инфраструктура для перепродажи ценных бумаг через биржи и внебиржевые институты. Механизм вторичного рынка ценных бумаг (обращение). Особенности и отличие биржевого и внебиржевого оборота. Дивидентная политика.

ЛИТЕРАТУРА

1. Постановление Совета Министров РСФСР “Положение о выпуске в обращение ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР” от 28 декабря 1991 г. № 78.

2.Инструкция о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации (письмо Министерства финансов РФ от 3.03.92 г. № 3).

3.Приложение 1,2 к Инструкции о правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ ( от 3 марта 1992 г.).

4.Положение о порядке выплаты дивидентов по акциям и процентов по облигациям (письмо Министерства финансов РФ от 10.01.94 г.).

5.Закон РФ “О налоге на операции с ценными бумагами” от 1 января 1997 г.

6.Положение о лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных бумаг (письмо Министерства финансов РФ от 13.07.97 г.

№ 37).

7.Положение об аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж (фондовых отделов бирж) на право

9

- 10 -

совершения операций на рынке ценных бумаг (письмо Минфина РФ от 17.07.97 г. № 39).

8.Инструкция о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами (письмо Минфина РФ от 06.07.92 г. № 53).

9.Инструкция Центрального Банка РФ “О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории РФ” от 21 октября 1992 г. № 8.

10.Акции, облигации и другие ценные бумаги. – М.: Община, 1991.

11.Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика,

1998.

12.Галанов В.С. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика,

1998.

13.Мусатов В.Г. Фондовый рынок. Инструменты и механизм. – М.: Финансы и статистика, 1992.

14.Остапенко В.В. Рыночный механизм (финансовый рынок). – М.: Финансы и статистика, 1992.

1.Торкановский В.С. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты. – М.: Финансы и статистика, 1994.

Тема 4. Фондовая биржа

1. Развитие рынка от средних веков до наших дней.

2.Фондовая биржа и её функции.

3.Управление биржей и принципы её деятельности.

4.Организационная структура биржи. Функции совета директоров. Роль биржевых комитетов.

5.Членство на бирже. Лицензирование и сертификация специалистов, работающих на бирже.

6.Участники биржевых сделок. Биржевая торговля.

7.Оформление биржевых сделок.

ЛИТЕРАТУРА

1. Положение о лицензировании биржевой деятельности на рынке ценных бумаг (письмо Министерства финансов РФ от 13.07.97

г. № 37).

2. Положение об аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж ( фондовые отделы бирж) на право

10

- 11 -

совершения операций на рынке ценных бумаг (письмо Минфина РФ от 17.07.97 г. № 39).

3. О предоставлении информации фондовыми биржами (фондовыми отделами бирж). Письмо Минфина РФ от 12.11.92 г. № 5-106.

4. Агроскин В.В. Что такое фондовая биржа. Торговля акциями.- М.: Финансы и статистика, 1991.

5. Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1991.

6. Биржевое дело: Учеб. / Под ред. Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1994.

7. Дефоссе Г. “Фондовая биржа и биржевые операции” / Пер. с фр. – М.: Церих – Пэл, 1992.

8. Дефоссе Г., Гастон Ф.Фондовая биржа и биржевые операции.- М.: Церих – Пэл, 1995.

9. Драчев С.И. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, технология. – М.: Церих – Пэл, 1992.

10. Симакова М.И. Ценные бумаги. – М.: Финансы и статистика, 1997.

11. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: Учеб. – М.: Перспектива, ИЗДАТЕЛЬСКИЙ ДОМ “ИНФРА – М”, 1997.

12. Орлов В.А. Всё о фондовой бирже. Практическое пособие для инвесторов и акционерных компаний. Ч1 и II. - М.: Институт рыночных отношений, 1991.

13. Российский рынок ценных бумаг. Квалификационный минимум. – Независимая инвестиционная фирма. М., 1992.

14. Черников Г.П. Фондовая биржа. Международный опыт. – М.: Международные отношения, 1991.

Тема 5. Деятельность инвестиционных брокерских и дилерских фирм на рынке ценных бумаг

1. Брокеры и брокерские фирмы.

2.Брокеры и дилеры.

3.Деятельность брокера (дилера).

4.Приёмы в работе брокеров (дилеров).

5.Услуги брокеров (дилеров).

6.Клиент и брокер на фондовом рынке.

11

-12 -

7.Брокеры и дилеры на первичном рынке ценных бумаг. Два основных метода первичной эмиссии.

8.Гарантированное размещение (андеррайтинг). Инвестиционная фирма как андеррайтер дилер.

9.Условие объединения фирм в эмиссионный синдикат (консорциум).

10.Коммерческо – комиссионные сделки финансовых брокеров и инвестиционных дилеров по купле – продаже ценных бумаг на вторичном рынке.

ЛИТЕРАТУРА

1. Акции, облигации и другие ценные бумаги. – М.: Община,

1991.

2.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции. – М.: Финансы и статистика, 1991.

3.Щуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. – М.: Банки и биржи, Объединение “ЮНИТИ”, 1995.

4.Иванов А.И. Обращение и регистрация ценных бумаг. – М.: Издательский дом “ИНФРА - М”, 1996.

5.Дефоссе Г. Фондовая биржа и биржевые операции.- М.: Церих

–Пэл, 1992.

6.Кириллов К.В. Операции на бирже: рекомендации владельцам ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1992.

7.Мусатов В.Г., Швецов А.В. Школа акционера и биржевика.

Вып. IV. - М., 1992.

8.Орлов В.А. Всё о фондовой бирже. Практическое пособие для инвесторов и акционерных компаний. Ч1 и П. - М.: Институт рыночных отношений, 1991.

9.Руководство по операциям с ценными бумагами “Как играть на бирже”. – М.: Издательский дом “Инфра - М”, 1993.

10.Тоганов Д.И. Акции и биржа. Как приумножить, не потерять ваши деньги. – М.: Нова пресс, 1991.

11.Фондовый портфель (книга для эмитента, инвестора, акционера). Книга биржевика. Книга финансового брокера. – М.: Международные отношения, 1991.

12.Энджел Л., Бойд Б. Как покупать акции. – М.: Издательство ПАИМС, 1992.

12

- 13 -

Тема 6. Принципы биржевой торговли. Курсообразование

1. Трудности, связанные с установлением курса. Двоякая цель котировки.

2.Практика установления курсов. Аукционная система.

3.Правила биржевой торговли (приоритеты). Курсовая цена. Исключение курса.

4.Информационная система. Курсовые бюллетени.

5.Причины колебания курсов. Закономерности в изменении курсов в течение года.

ЛИТЕРАТУРА

1. О предоставлении информации фондовыми биржами (фондовыми отделами бирж). Письмо Минфина от 12.11.92 г. №5-1- 06.

2.Автоматизация расчётных операций банков и фондовых бирж. – М.: “Церих - Пэл”, 1992.

3.Биржевое дело: Учеб . / Под ред. Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1994.

4.Руководство по биржевому делу / Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1991.

Тема 7. Биржевые сделки и расчёты по ним

1. Понятие биржевых сделок, их виды.

2.Модели биржевых сделок.

3.Срочные сделки. Различные комбинации срочных сделок с премией.

4.Стеллажные сделки.

5.Два способа пролонгации сделок. Операции депорта. Операции репорта. Положительные и отрицательные стороны этих сделок.

6.Преимущества операций на срок. Увеличение ёмкости рынка способствует реализации крупных финансовых операций, страхование курсов от падения, уравнивание цен.

7.Заключение и исполнение сделок комиссии по купле – продаже ценных бумаг.

13

-14 -

8.Заключение и исполнение сделок через биржу с использованием биржевого расчётного центра.

9.Нью – Йоркская фондовая биржа (НИФБ) её автономный и монопольный характер. Категория членов НИФБ. Ключевая роль специалистов.

ЛИТЕРАТУРА

1. Инструкция о правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами (письмо Минфина РФ от 06.07.92 г. № 53).

2.Алексеев М.Ю., Миркин Я.М. Технология операций с ценными бумагами. – М.: Финансы и статистика, 1992.

3.Драчев С.И. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, технология. – М.: Церих – Пэл, 1993.

4.Нью – Йоркская фондовая биржа. – М.: Международные отношения, 1992.

5.Мусатов В.Г. Фондовый рынок. Инструменты и механизм. – М.: Финансы и статистика, 1991.

6.Правовое регулирование рынка ценных бумаг: Сборник нормативных актов / Сост: И.В. Двойников. – М.: Брандее, 1993.

7.Ценные бумаги: Сборник нормативных актов / Сост: П.Р. Шедер. – Новосибирск, РИПЭЛ, 1993.

Тема 8. Биржевые индексы

1. Определение биржевого индекса. Его значение.

2.История возникновения индекса. Индексы Доу – Джонса.

3.Индекс “Стэндарт энд Пурз”.

4.Методы расчёта биржевых индексов.

5.Сделки по биржевым индексам США.

6.Статистика фондового рынка.

7.Методы анализа и прогнозирования рынка, конъюнктуры и динамики курсов ценных бумаг.

8.Биржевые индексы в России.

ЛИТЕРАТУРА

1. Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1992.

14

-15 -

2.Биржевое дело: Учеб. / Под ред. Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1994.

3.Руководство по операциям с ценными бумагами. Как “играть” на бирже. – М.: “ИНФРА - М”, 1993.

4.Рыночная экономика: Учеб. Т.2, ч II; т.3 ч.I и II. – М.: Cомитэк, 1992.

5.Рынок ценных бумаг: Учеб. / Под ред. В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1998.

Тема 9. Внебиржевые фондовые рынки

1. Внебиржевой фондовый рынок (“уличная торговля”), его значение в разных странах.

2.Специфика внебиржевого рынка, его связь с биржевой торговлей.

3.Субъекты внебиржевого оборота.

4.Преобладающие объекты торговли вне биржи.

5.Организационное построение внебиржевого оборота.

ЛИТЕРАТУРА

1. Акции, облигации и другие ценные бумаги. – М.: Община,

1991.

2.Биржевое дело: Учеб. / Под ред. Р.В. Корнеевой, В.А. Галанова. – М.: Финансы и статистика, 1994.

3.Драчев С.И. Фондовые рынки: основные понятия, механизмы, технология. – М.: Церих – Пэл, 1992.

4.Мусатов В.Г., Швецов А.В. Школа акционера и биржевика.

Вып. IV. - М., 1992.

5.Российский рынок ценных бумаг. Квалификационный минимум. – М.: Независимая инвестиционная фирма, 1992.

6.Остапенко В.В. Рыночный механизм (финансовый рынок).- М.,

1992.

Тема 10. История развития биржевой торговли

1. Развитие рынков от средних веков до наших дней.

2.Чикагские рынки: история.

3.Появление фьючерсных контрактов.

15

-16 -

4.Рост оптовой заочной торговли после 1870 г.

5.Рынки ценных бумаг.

ЛИТЕРАТУРА

1. Иващенко А.А. Товарная биржа. – М.: Международные отношения, 1991.

2.Международные валютные и кредитно – финансовые отношения: Учеб. / Под ред. Л.И. Красавиной. – М.: Финансы и статистика, 1994.

3.Руководство по биржевому делу: товарные сделки, ценные бумаги. – М.: ВО “Агропромиздат”, 1991.

Тема 11. Хеджирование и опционы

1. Хеджирование (страхование цены). Хеджирование на биржах. Виды хеджирования.

2.Особенности хеджирования.

3.Рынок опционов.

4.Опцион “call”.

5.Опцион “put”.

6.Внешний вид графиков опциона “call” и “put”.

7.Сравнение опционов “call” и “put”.

8.Другие варианты использования опционов.

ЛИТЕРАТУРА

1. Акции, облигации и другие ценные бумаги. – М.: Община, 1991.

2.Алехин Б.И. Рынок ценных бумаг. Введение в фондовые операции.

– М.: Финансы и статистика, 1991.

3.Кириллов К.В. Операции на бирже: рекомендации владельцам ценных бумаг. – М.: Финансы и статистика, 1992.

4.Финансово – кредитный словарь: В 3-х т. – М.: Финансы и статистика. Т.I, 1984, т. II, 1986, т. III, 1998.

16

- 17 -

Тема 12. Товарная биржа

1. Масштаб биржевых операций и основные тенденции развития биржевой торговли.

2.Сдвиги в биржевой торговле.

3.Роль современных товарных бирж.

4.Структура и специфика товарных бирж.

5.Типовой биржевой контракт.

6.Расчёты на товарных биржах.

7.Виды спекулятивных биржевых сделок.

ЛИТЕРАТУРА

1. Васильев Г.А., Каменева И.Г. Товарные биржи. – М.: Высш. шк. 1991.

2.Иващенко А.А. Товарные биржи. – М.: Международные отношения, 1991.

3.Коптев А.А. Тайна биржевых спекуляций. – СПб.: ННА, “ЛИК”, 1993.

4.Митрофанов А.И., Ступников А.А. Что нужно знать о товарной бирже. – М.: Финансы и статистика, 1992.

5.Штиллихь О. Биржа и её деятельность. СПб.: Брокл Аузь – Ефопь, 1992.

Тема 13. Рынок фьючерсов

1. Сделки за наличные деньги.

2.Фьючерсные контракты. Рынок типовых контрактов и страховой рынок.

3.Хеджирование на рынке фьючерсов. Совершенный хедж, несовершенный хедж.

4.Расчётные палаты.

5.Фьючерсный контракт на продажу.

6.Фьючерсный контракт на покупку.

7.Цены фьючерсного рынка. Базис В.

8.Спекулянты. Механизм выравнивания цен на фьючерсных контрактах и рынке реального товара.

17