Файл: Организационно-экономическая характеристика АО «МНС Групп».pdf

В таблице 1 прирост объема реализации в действующих ценах включает в себя как прирост физического объема реализации товаров, так и прирост средних цен на товары. Как показывают данные таблицы, выручка от реализации в действующих ценах составила в 2012 году 1151426 тыс. руб., в 2013 году 1643006 тыс. руб., в 2014 году 1663110 тыс. руб. За 2013 год прирост выручки в действующих ценах составил сумму 491580 тыс. руб. или 42,69%, в 2014 году 20104 тыс. руб. или всего 1,22%.

В сопоставимых ценах прирост выручки составил в 2013 году 402999 тыс. руб. или 35%, в 2014 году вообще отмечено снижение выручки в сопоставимых ценах на 31089 тыс. руб. или на 2%. Таким образом, в 2014 году прирост объема выручки обусловлен лишь ростом цен.

Себестоимость в действующих ценах в 2012 году составила 978712 тыс. руб., в 2013 году 1347265 тыс. руб., в 2014 году 1347119 тыс. руб. Прирост себестоимости в 2013 году составил 368553 тыс. руб. или 37,66%, в 2014 году наблюдается снижение себестоимости на 146 тыс. руб. или 0,01%.

В 2012 году сумма прибыли от продаж в действующих ценах составила 172714 тыс. руб., в 2013 году 295741 тыс. руб., в 2014 году 315991 тыс. руб. Прирост прибыли от продаж в 2013 году составил 123027 тыс. руб. или 71,23%, в 2014 году 20250 тыс. руб. или 6,85%. Прирост прибыли от продаж в сопоставимых ценах составил в 2013 году 50663 тыс. руб. или 29,33%, в 2014 году 2188 тыс. руб. или 0,98%.Сумма прибыли от продаж корректируется на сумму прочих доходов и расходов.

Выручка АО «МНС Групп» на 1 кв. метр торговой площади, составлявшая в 2012 году 75,75 тыс. руб. на 1 кв. метр, выросла за 2013 год на 29%, в 2014 году снизилась на 15%. Кроме этого, отрицательным моментом в работе предприятия является повышение продолжительности оборачиваемости товарных запасов.

В рамках оценки финансового состояния АО «МНС Групп» проведем расчет показателей финансовой устойчивости и платежеспособности.

Для оценки финансовой устойчивости существует ряд показателей, рассчитываемых по следующей методике.

Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле (1):

Ка = СК / ВБ, (1)

где СК – собственный капитал предприятия;

ВБ – валюта баланса.

Соотношение заемных и собственных средств (Кзс) определяется по следующей формуле (2):

Кзс = ЗС / СК, (2)

где ЗС – заемные средства.

Обеспеченность собственными источниками финансирования (Кос) необходимо определить по формуле (3):

Кос = СОС / ОС, (3)

где СОС – собственные оборотные средства;

ОС – сумма оборотных средств.

Соотношение собственных и привлеченных средств (Ксп) рассчитывается по формуле (4):

Ксп = СК / ЗС. (4)

Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывается по формуле (5):

---

Кфз = ВБ / СК (5)

Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле (6):

Км = (СОС + ДЗК) / СК (6)

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в текущие активы.

Результаты расчетов финансовых коэффициентов предприятия представлены в таблице 2.

Как показывают данные таблицы 2, в 2012-2014 гг. финансовые коэффициенты, рассчитанные для АО «МНС Групп» и характеризующие зависимость организации от внешних источников финансирования, были ниже нормы. При этом в отношении отдельных коэффициентов отмечается отрицательная динамика. Данный факт подтверждает неустойчивость финансового состояния АО «МНС Групп» и высокий уровень зависимости от внешних источников финансирования. Проведем оценку платежеспособности предприятия на основе оценки ликвидности баланса АО «МНС Групп».

Таблица 2

Динамика финансовых коэффициентов АО «МНС Групп»

Показатель	Нормальное значение (ограничение)	2012	2013	2014	Отклонение (+,-) 2014 от 2012
Автономии	>0,5	0,55	0,47	0,42	-0,13
Соотношение заемных и собственных средств	<1	0,83	1,12	1,39	0,55
Маневренности	>0,2-0,3	0,76	0,86	0,83	0,07
Обеспеченность собственными источниками финансирования	>0,1	0,43	0,36	0,32	-0,11
Соотношение собственных и привлеченных средств	>1	1,20	0,89	0,72	-0,48
Финансовой зависимости	<1,25	1,83	2,12	2,39	0,55

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (7):

Ктл = (ОС-РБП) / (КО – ДБП – РПР), (7)

где РБП – расходы будущих периодов;

КО – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПР – резервы предстоящих расходов.

Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле (8):

Кбл = (ОС-З) / (КО – ДБП – РПР), (8)

где З – запасы и затраты;

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле (9):

Кал = (КФВ+ДС) / (КО – ДБП – РПР) (9)

где КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ДС – денежные средства.

Результаты расчетов показателей (коэффициентов) ликвидности (платежеспособности) предприятия представлены в таблице 3.

---

Таблица 3

Показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности) АО «МНС Групп»

Показатель	Оптимальное значение	2012 г.	2013 г.	2014 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,537	0,436	0,334
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	2	2,202	2,047	1,705
Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия)	1	0,995	0,774	0,678

Как показывают данные таблицы 3, в 2012-2014 гг. компания недостаточно неплатежеспособна. Вообще, коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на 2-3 месяца вперед, коэффициент быстрой ликвидности – на 1-2 месяца вперед, а коэффициент абсолютной ликвидности – на ближайший месяц. Таким образом, на конец 2014 года организация является платежеспособной только на ближайший месяц.

2.2 Анализ конкурентной среды и конкурентоспособности АО «МНС Групп»

В таблице 4 приведен PEST-анализ внешней среды организации, анализ проводился методом экспертного опроса, экспертами выступали менеджеры АО «МНС Групп». Изначально были выявлены основные факторы макроокружения компании, затем каждому был присвоен вес от 1 до 3 в зависимости от степени влияния на компанию данного фактора, после чего каждый фактор был оценен по 5 бальной шкале и получена итоговая оценка значимости каждого фактора путем умножения веса на оценку.

Таблица 4

PEST- анализ внешней среды компании

№	Факторы	вес	оценка	итог
	Политические			31
1	Изменение законодательства	3	5	15
2	Отношение фирмы с Правительством и федеральной властью в целом	2	4	8
3	Государственное регулирование конкуренции в отрасли	2	4	8
	Экономические			31
1	Общая характеристика экономической ситуации	2	4	8
2	Динамика развития предпринимательской деятельности	3	5	15
3	Платежеспособный спрос населения	2	4	8
	Социальные			29
1	Изменения в уровне и стиле жизни	3	5	15
2	Изменения в демографии	2	4	8
3	Изменения в основных потребительских предпочтениях	2	3	6
	Технологические			28
1	Новые информационные технологии	3	4	12
2	Доступность баз данных	2	4	8
3	Применение Интернета и т.п.	2	4	8
	ИТОГО

---

Из проведенного анализа видно, что наиболее значимыми для компании являются экономические и политические факторы, суммарная оценка которых наиболее высока.

На рисунке 2 представлено влияние факторов конкуренции на АО «МНС Групп». Из рисунка видно, что основное влияние на конкуренцию в отрасли оказывают потребители (около 50 %), на втором месте – конкуренты (30 %). Потенциальные конкуренты оказывают наименьшее влияние – по 5 %. Оценка влияния проводилась на основании анализа вторичных источников (ранее проводимые другими компаниями анализы рынка недвижимости).

Рисунок 2 - Влияние пяти сил конкуренции на АО «МНС Групп»

Полученный в результате многоугольник влияния конкурентных сил показывает, что максимальное внимание для сохранения и повышения конкурентоспособности компании необходимо уделять удержанию имеющихся и привлечению новых потребителей – клиентов, в основном за счет перетягивания клиентов у конкурентов.

Выявление движущих сил конкуренции направлено на отслеживание факторов внешней среды, определяющих направление и интенсивность отраслевых изменений. Наиболее общие движущие силы в данном бизнесе: изменение динамики спроса, инновации, изменения в удельных затратах и эффективности, изменение неопределенностей и риска[2, с. 324].

Определение ключевых факторов успеха – выявление общих для всех предприятий отрасли переменных, реализация которых дает возможность улучшить конкурентные позиции предприятия в отрасли.

Ключевые факторы успеха (КФУ) важны для ля поддержания высоких темпов роста и удержания лидирующих позиций в бизнесе, основывающихся на таких факторах успеха, как представленных в таблице 5.

Данные факторы были выделены в процессе анализа общих тенденций развития рынка недвижимости на основании вторичных исследований, автором при консультации с сотрудниками агентства был проставлен вес каждого КФУ (чем выше вес, тем более значим фактор) и текущая оценка данного фактора, итоговая оценка поучилась путем умножения веса на оценку.

Таблица 5

Оценка ключевых факторов успеха АО «МНС Групп»

Фактор	Вес	оценка	Итого
Эффективная логистика распределения заказов	0,3	4	1,2
Четкие бизнес-процессы и наличие стандартных форматов	0,2	4	0,8
Эффективное управление процессами и персоналом	0,2	3	0,6
Наличие эффективной комплексной автоматизированной информационной системы обслуживания	0,2	3	0,6
Управление брэндом и корпоративной культурой	0,1	3	0,3
ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА	1		3,5

---

Таким образом, из 5 возможных баллов, КФУ АО «МНС Групп»оцениваются в 3,5, что показывает достаточно высокую его привлекательность.

В настоящее время наблюдается рост числа предприятий сходной сферы деятельности на рынке, что приводит к росту конкуренции. В результате у конкурирующих предприятий возникает необходимость внедрения новых видов продукции и услуг, применения нового более высокопроизводительного вида оборудования, создания новых технологий.

Основными конкурентами (по территориальному признаку и предлагаемым услугам) являются: ООО «Эльдорадо», ООО «М-Видео» и ООО «Энергия» (таблица 6), оцененные по критериям оценки и оценочной шкале, в которой «+» означает превосходство конкурента над анализируемым предприятием, «=» - конкурент не отличается от нас, «-» - наше предприятие превосходит конкурента по данному параметру.

Таблица 6

Анализ основных конкурентов АО «МНС Групп»

Критерии оценки	Конкуренты
	Эльдорадо	М-Видео	Энергия
1	2	3	4
Предприятие	+	+	=
- доходность	+	+	=
- финансы	+	=	-
- инвестиции	+	+	-
- ресурсы	=	=	=
- организация	=	+	=
Рынок	+	=	=
- концепция маркетинга	+	+	-
- ассортимент	+	=	-
- сервисные услуги	=	+	=
- клиенты	=	=	=
- соотношение между ценой и качеством	=	=	=
Производство услуг	=	=	=
- удобство расположения, доступность	=	=	=
- инновационная способность	=	+	+
- сроки обработки заказа	-	+	-
- качество	=	+	=
- оригинальные разработки	=	-	=
Персонал	+	+	-
- квалификация руководства	+	+	=
- квалификация сотрудников	+	+	-
- гибкость при принятии решений	=	+	-
- образование	+	+	=
- методы подготовки кадров	=	=	-
Состав продукта/услуги	=	-	=
Поставщики	=	=	=
Цены	=	-	-
Посредники	-	=	=
Оптимальность решений	=	-	-
Постоянные договора	-	=	=
ИТОГО	++=+=	+==+-	= = = - =
Сильные стороны	Доходность, Ассортимент,персонал	Финансы, Персонал	Производство
Слабые стороны	услуги	услуги	персонал

---