Файл: Счета и двойная запись (Теоретические основы состава, структуры и динамики собственного капитала).pdf

Если динамика таковых покажется инвестору недостаточной, он вполне может принять решение о выведении своего капитала из бизнеса.

Кроме того, при низкой динамике оборачиваемости собственного капитала компании отрицательное решение по заявке на кредит может вынести банк.

Потенциальные партнеры компании также могут увязать перспективы сотрудничества с соответствующими показателями [2, c. 211].

Для того чтобы вычислить этот коэффициент, понадобятся:

- показатели, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса, на начало и конец года;

- цифра из строки 2110 отчета о прибыли и убытках - за год.

Формула для исчисления коэффициента оборачиваемости (Ко) будет выглядеть так (формула 3):

Ко = стр. 2110 / 0,5 * (3)

(стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)),

где: Ко - коэффициент оборачиваемости.

Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости предопределяется, прежде всего, спецификой сегмента бизнеса, а также конкретными масштабами предприятия.

Для небольших фирм, работающих в сфере услуг, коэффициент в значении до 10, как правило, некритичен [12].

В свою очередь, если компания ведет деятельность в низкорентабельной сфере, например, в общепите, то оптимальным показателем для нее будет коэффициент оборачиваемости в значении в несколько десятков единиц.

Еще один важнейший индикатор, который может быть использован в ходе анализа собственного капитала компании, - коэффициент рентабельности чистых активов. Он характеризует, насколько эффективно используются чистые активы с точки зрения обеспечения прибыльности компании.

Данный индикатор - один из ключевых для инвестора, а также для трейдеров, приобретающих акции компании на фондовых биржах [13].

Довольно близкий к нему показатель - коэффициент рентабельности активов. Однако в нём предполагается оценка эффективности использования всего капитала компании, а не только собственного, что принадлежит владельцам бизнеса.

Для того чтобы вычислить коэффициент рентабельности чистых активов, понадобятся:

- цифры из строки 2400 отчета о финансовых результатах;

- показатели, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса.

Структура формулы коэффициента рентабельности чистых активов (Крч) такова (формула 4):

Крч = стр. 2400 / стр. 1300, (4)

где: Крч - коэффициент рентабельности чистых активов.

Оптимальное значение рассматриваемого коэффициента - 0,10-0,15 [13].

Однако инвесторами и другими заинтересованными лицами всегда будут приветствоваться более высокие показатели.

---

Таким образом, описали экономические показатели эффективности использования собственного капитала предприятия.

Таким образом, в 1 главе рассмотрели теоретические основы состава, структуры и динамики собственного капитала.

2. Анализ структуры и состава собственного капитала на примере Отделения банка Россельхозбанк - Дополнительного офиса Самары

2.1. Краткая характеристика организации

Наименование организации: Отделение банка Россельхозбанк - Дополнительный офис Самара (ул. Стара Загора).

Юридический адрес: г. Самара, улица Стара Загора, 41.

ИНН - 7725114488

КПП - 631602001

ОГРН - 1027700342890

Кор. счет - 30101810900000000978

БИК - 043601978

ОКВЭД 65.12 - Прочее денежное посредничество.

Россельхозбанк по праву является одним из самых надежных и крупных в Российской Федерации - в 2016 году он вошел в тридцатку крупнейших банковских организаций государства. Его кредитный портфель на начало 2017 года исчислялся 1,7 трлн рублей.

Именно Российский сельскохозяйственный банк является агентом Правительства по выполнению целевых программ федерального уровня в аграрной сфере.

Корреспондентская сеть данной кредитной организации насчитывает более сотни иностранных банков-партнеров, что позволяет считать ее широкой и вполне сформированной.

Это и позволяет Россельхозбанку предлагать своим клиентам, помимо всего прочего, услуги по международным расчетам, а также связанное с ними кредитование и различные межбанковские процедуры и операции.

На 22 мая 2017 года уставной капитал банка составил 339 848 000 000.00 рублей.

Банк имеет:

- 73 филиала по РФ - в Краснодарском, Алтайском, Забайкальском, Камчатском, Ставропольском крае, республике Дагестан, Марий Эл, Карелии, Адыгее, Коми, Чечне, Якутии, Башкортостане, а также Оренбургской, Самарской, Новосибирской, Белгородской, Ленинградской, Курганской, Волгоградской, Московской, Сахалинской, Саратовской, Калининградской, Свердловской, Челябинской, Рязанской, Кемеровской области и других.

---

- 6 представительств за рубежом - в Армении (Ереван), Китае (Пекин), Азербайджане (Баку), Казахстане (Алматы), Беларуси (Минск), Таджикистане (Душанбе).

- 194 операционных офиса.

- 1032 дополнительных офиса.

Средняя численность персонала банка на 2016 год - 30,8 тысячи человек.

Открытое акционерное общество Российский сельскохозяйственный банк имеет следующие позиции по рейтингам:

- Долгосрочный кредитный рейтинг BB+ от международного рейтингового агентства Fitch и Ba2 от Moody's.

- Высшая по надежности группа по рейтингу "100 банков", составленного популярным журналом Forbes.

- Позиция на уровне АА(RU) от российского рейтинг-агентства АКРА.

- Позиции в финансовом рейтинге: по активам нетто - 5 место по РФ (2 755 031 289 тыс. руб.), по чистой прибыли - 51 место по стране (648 433 тыс. руб.) Приведены показатели на 1 мая 2017 года.

- По народному рейтингу "Банки.ру" - 43 место (высшая лига сайта).

Акционерное общество Российский сельскохозяйственный банк сегодня предлагает своим клиентам следующие услуги:

- 15 накопительных вкладов, среди которых есть предложения и с ежемесячной капитализацией, и с ежемесячными процентами, и с процентными выплатами в конце срока:

- "Пенсионный";

- "Амурский тигр";

- "Накопительный";

- "Золотой Премиум";

- "Управляемый";

- "Классический";

- "Накопи на мечту" и прочее.

- 3 ипотечные кредитные программы: военная, целевая, жилищная кредитная.

- 11 программ потребительских кредитов:

- "Рефинансирование";

- "Пенсионный";

- "Потребительский";

- "Садовод";

- "Для бюджетников и надежных клиентов";

- "На развитие ЛПХ";

- "Инженерные коммуникации" и другие.

- Кредитная программа для бизнеса "6,5".

- Автокредиты на новую и поддержанную машину.

- 18 видов дебетовых карт:

- "Пенсионная";

- "Персональная";

- "Амурский тигр";

- "Капитал";

- "Виртуальная";

- "Путевая" и другие.

- 11 видов кредитных карточек:

- "Россельхозбанк-Роснефть";

- "Карта хозяина";

- "Кредитная";

- "Амурский тигр";

- "Путевая" и другое.

Российский сельскохозяйственный банк является эмиссионером следующих видов пластиковых карт:

- Visa.

- Master Card.

- Union Pay.

- "Мир".

- локальная карточка "Россельхозбанка".

Таким образом, дали краткую характеристику организации и переходим к анализу состава, структуры и динамики собственного капитала.

---

2.2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала проводят по данным Отчета об изменениях капитала по форме (таблица 1).

Таблица 1

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Отклонение (±)
	на 31 декабря предыдущего года		на 31 декабря отчетного года		суммы, тыс.р.	удельного веса,%
Уставный капитал	26	0,04	26	0,05	-	+0,01
Добавоч­ный капитал	53 893	75,71	36 959	64,32	-16 934	-11,39
Резервный капитал	1 053	1,48	797	1,39	-256	-0,09
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16 210	22,77	19 679	34,24	+3 469	+11,47
Итого	71 182	100	57461	100	-13 721	-

Из данных таблицы 1 следует, что за отчетный год собственный капи­тал снизился на 13 721 тыс. руб.

Основными фактора­ми его снижения стало сокращение добавочного капитала на 16 934 тыс. руб., резервного капитала - на 256 тыс. руб.

Сложившаяся динамика элементов собственного капитала вызвала изменения в его структуре.

В частности, на 31 декабря предыдущего года наибольшую долю (75,71 %) составлял добавочный капитал, и к концу следующего года, в связи со снижением его абсолютной величины, она снизилась до 64,32 %.

В то же время проис­ходит значительное увеличение удельного веса нераспределенной при­были с 22,77 до 34,24 %.

Выявленные изменения свидетельствуют о накоплении капитала в структуре собственного капи­тала и повышении эффективности деятельности [1, c. 264].

Рассмотрим основные коэффициенты эффективности использования собственного капитала предприятия.

---

Коэффициент автономии:

Ка = 84 / 104 = 0,81.

Если коэффициент слишком большой (более 0,6), это свидетельствует о том, что бизнес в достаточной мере зависим от внешних ресурсов. В нашем примере коэффициент близок к норме.

Коэффициент маневренности:

Км = (84-74) / 84 = 0,12.

Если в результате анализа получается цифра, превышающая 0,5, то это можно считать хорошим показателем эффективности бизнес - модели с точки зрения приспособленности к реинвестированию доступных активов.

Если цифра превысит 0,7, то это индикатор самой высокой адаптированности компании к принятию соответствующих решений менеджментом [11].

В нашем примере коэффициент выше рекомендуемого. Что положительно характеризует компанию.

Коэффициент оборачиваемости:

Ко = 860 / 0,5 * (97-84) = 224.

Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости предопределяется, прежде всего, спецификой сегмента бизнеса, а также конкретными масштабами предприятия [12]. В нашем примере коэффициент оборачиваемости равен 224, что положительно характеризует компанию.

Коэффициент рентабельности:

Кр = 420 / 84 = 5.

Оптимальное значение рассматриваемого коэффициента - 0,10-0,15.

В нашем примере он равен 5, что очень приветствуется, особенно инвесторами и другими заинтересованными лицами.

Можно сделать вывод о том, что организация эффективно работает и является развивающейся.

Таким образом, рассмотрели анализ состава, структуры и динамики собственного капитала.

Таки образом, во 2 главе рассмотрели анализ структуры и состава собственного капитала на примере Отделения банка Россельхозбанк - Дополнительного офиса Самары.

3. Совершенствование капитала предприятия

Капитал является фундаментом деятельности любой организации и неотъемлемой частью всех процессов её жизнедеятельности.

Капитал формируется, накапливается, а также реинвестируется на протяжении всей истории предприятия.

При надлежащем использовании он обеспечивает предприятию множество возможностей, все они, конечно же, ведут к достижению цели получения конечного результата деятельности - прибыли.

Сам по себе капитал представляет накопленный различными способами запас денежных средств, а также натуральных товаров [6, c. 302].

Эти средства вовлекаются в экономический процесс в качестве инвестиционного ресурса и фактора производства.

---