Файл: Сущность, цель и задачи инвестиционного менеджмента.pdf
Добавлен: 05.07.2023
Просмотров: 101
Скачиваний: 4
Таблица 2. – Поступления от проекта в бюджет государства
|
Поступления в бюджет от проекта |
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Всего поступлений |
0 |
61 274 750 |
61 925 403 |
61 893 712 |
61 862 021 |
|
НДС |
0 |
56 033 221 |
56 033 221 |
56 033 221 |
56 033 221 |
|
ЕСН |
0 |
362 960 |
362 960 |
362 960 |
362 960 |
|
Подоходный налог |
0 |
181 480 |
181 480 |
181 480 |
181 480 |
|
Налог на прибыль |
0 |
3 526 655 |
4 219 007 |
4 229 015 |
4 239 023 |
|
Налог на имущество |
0 |
127 413 |
85 714 |
44 015 |
2 317 |
|
Прочие налоги |
0 |
1 043 021 |
1 043 021 |
1 043 021 |
1 043 021 |
Из проведённого исследования можно сделать вывод, что проект способен выполнить задачу оздоровления предприятия, уже по итогам первого года сократив убытки предприятия на 2 743 343 руб.
В результате применения методов анализа инвестиционного проекта можно сделать следующие выводы:
· NPV проекта составил 28 253 543 руб. что является довольно хорошим показателем для проекта;
· IRR составил 145%, что свидетельствует о большом запасе финансовой прочности данного проекта;
· PP – инвестиции, сделанные головным предприятием окупаются довольно быстро (приблизительно 20 месяцев), а в прогноз заложена высокая вероятность риска, что делает его более надёжным.
· Индекс рентабельности инвестиций составил 411 %.
Организация и реализация данного проекта была одобрена на предприятии ОАО «Каучук» и принята к реализации.
Заключение
Подводя итоги работы, можно сделать следующие выводы:
Каждой фирме в процессе её функционирования требуются определённые финансовые средства на замену и обновление основных фондов, наращивание имеющегося потенциала, увеличение мощностей, диверсификацию и расширение масштабов производства, проведение определённых организационно-технических мероприятий с целью совершенствования хозяйственной деятельности и улучшения её конечных результатов. Финансовые вложения в приобретение, строительство, восстановление, реконструкцию, модернизацию и расширение хозяйствующих объектов принято называть инвестициями.
Инвестиционная деятельность - вложение инвестиций и осуществление практических действий для получения прибыли или иного полезного эффекта.
На примере ОАО «Каучук» можно увидеть, что инвестиционная деятельность чрезвычайно эффективна.
В целом же можно отметить, что инвестиции служат «архимедовым рычагом» поступательного развития и позитивного функционирования экономики. Они создают новые предприятия и дополнительные рабочие места, позволяют осваивать передовые технологии и обновлять основной капитал, способствуют интенсификации производства, обеспечивают выход на рынок новых видов товаров и услуг. Это приносит благо потребителям и производителям, инвесторам и государству в целом.
Литература
1.Антипин, А. И. Инвестиционный менеджмент / А.И. Антипин. - М.: Academia, 2016. - 240 c.
2. Киселева, Н.В. Инвестиционная деятельность / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова, и др. - М.: КноРус, 2017. - 432 c.
3.Серов, В.М. Инвестиционный менеджмент / В.М. Серов. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 272 c.
4. Интернет ресурс: https://vfinansah.com/investment/invest-deyatelnost-predpriyatiya
5. Блау, С.Л. Инвестиционный анализ : учебник / С.Л. Блау. - М. : Дашков и Ко, 2016. - 256 с. - (Учебные издания для бакалавров). - ISBN 978-5-394-02333-0 ;
Приложение 1
Финансовый план реализации инвестиционного проекта
|
Наименование показателя |
Год 1 |
Год 2 |
Год 3 |
Год 4 |
Год 5 |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
1. Инвестиции |
|||||
|
Собственные инвестиции (руб) |
10 530 000 |
||||
|
в т.ч. ЛВП-500 |
8 190 000 |
||||
|
в т.ч. Т-5М |
2 340 000 |
||||
|
Основные средства руб. |
10 530 000 |
5 791 500 |
3 896 100 |
2 000 700 |
105 300 |
|
2. Реализация |
56 192 875 |
56 192 875 |
56 192 875 |
56 192 875 |
|
|
Эффективная загрузка оборудования в год (час) |
5 940 |
5 940 |
5 940 |
5 940 |
|
|
ЛВП-500: |
|||||
|
Выпуск в натуральных показателях (тонн) |
2 376 |
2 376 |
2 376 |
2 376 |
|
|
в т.ч. используется в производстве димеров |
652 |
652 |
652 |
652 |
|
|
Цена готовой продукции |
20400 |
20400 |
20400 |
20400 |
|
|
Реализация |
35 165 275 |
35 165 275 |
35 165 275 |
35 165 275 |
|
|
Т-5М |
|||||
|
Выпуск в натуральных показателях (шт.) |
14 256 000 |
14 256 000 |
14 256 000 |
14 256 000 |
|
|
в т.ч. из первичного сырья |
9 979 200 |
9 979 200 |
9 979 200 |
9 979 200 |
|
|
из вторичного сырья |
4 276 800 |
4 276 800 |
4 276 800 |
4 276 800 |
|
|
Цена готовой продукции |
|||||
|
из первичного сырья (руб) |
1,70 |
1,70 |
1,70 |
1,70 |
|
|
из вторичного сырья. (руб) |
0,95 |
0,95 |
0,95 |
0,95 |
|
|
Реализация |
21 027 600 |
21 027 600 |
21 027 600 |
21 027 600 |
|
|
3. Переменные затраты |
-35 332 464 |
-35 332 464 |
-35 332 464 |
-35 332 464 |
|
|
ЛВП-500 |
|||||
|
в т.ч. - сырье в денежном выражении (руб) |
-26 528 040 |
-26 528 040 |
-26 528 040 |
-26 528 040 |
|
|
- сырье в тоннах |
2 970 |
2 970 |
2 970 |
2 970 |
|
|
- затраты на улучшение качества (присадка) |
1 100 |
1 100 |
1 100 |
1 100 |
|
|
- другие хим реактивы |
32 |
32 |
32 |
32 |
|
|
- цена закупки сырья |
7 800 |
7 800 |
7 800 |
7 800 |
|
|
- электроэнергия (руб) |
-2 747 250 |
-2 747 250 |
-2 747 250 |
-2 747 250 |
|
|
- тариф (руб/квт. в час) |
2,50 |
2,50 |
2,50 |
2,50 |
|
|
- водоснабжение и канализация |
-1 400 000 |
-1 400 000 |
-1 400 000 |
-1 400 000 |
|
|
- тариф (руб/м3 год) |
40 |
40 |
40 |
40 |
|
|
- количество рабочих (чел.) |
8 |
8 |
8 |
8 |
|
|
- зарплата рабочим (руб/мес.) |
7500 |
7500 |
7500 |
7500 |
|
|
- ЗП сдельным рабочим |
-720 000 |
-720 000 |
-720 000 |
-720 000 |
|
|
- ЕСН |
-187 200 |
-187 200 |
-187 200 |
-187 200 |
|
|
Т-5М |
|||||
|
в т.ч. - сырье в денежном выражении (руб) |
-13 044 |
-13 044 |
-13 044 |
-13 044 |
|
|
- сырье в тоннах |
652 |
652 |
652 |
652 |
|
|
- хим реактивы |
20 |
20 |
20 |
20 |
|
|
- цена закупки сырья |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
- электроэнергия (руб) |
-1 633 500 |
-1 633 500 |
-1 633 500 |
-1 633 500 |
|
|
- тариф (руб/квт. в час) |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
|
|
- водоснабжение и канализация |
-280 000 |
-280 000 |
-280 000 |
-280 000 |
|
|
- тариф (руб/м3 год) |
40 |
40 |
40 |
40 |
|
|
- запчасти (год. компл. руб) |
-100 000 |
-100 000 |
-100 000 |
-100 000 |
|
|
- Количество рабочих (чел.) |
6 |
6 |
6 |
6 |
|
|
- зарплата рабочим (руб./мес) |
6 500 |
6 500 |
6 500 |
6 500 |
|
|
- ЗП сдельным рабочим |
-468 000 |
-468 000 |
-468 000 |
-468 000 |
|
|
- ЕСН |
-121 680 |
-121 680 |
-121 680 |
-121 680 |
|
|
Электроэнергия на оборудование |
-1 113 750 |
-1 113 750 |
-1 113 750 |
-1 113 750 |
|
|
- тариф (руб./квт. в час) |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
2,5 |
|
|
Топливо для транспорта |
-20000 |
-20000 |
-20000 |
-20000 |
|
|
4. Валовой доход |
20 860 411 |
20 860 411 |
20 860 411 |
20 860 411 |
|
|
5. Постоянные затраты |
-4 995 580 |
-2 152 480 |
-2 152 480 |
-2 152 480 |
|
|
В т.ч. - амортизация |
-4 738 500 |
-1 895 400 |
-1 895 400 |
-1 895 400 |
|
|
- рем.-обслуж. персонал |
3 |
3 |
3 |
3 |
|
|
- Заработная плата (руб/мес.) |
5500 |
5500 |
5500 |
5500 |
|
|
- ЗП обслуживающему перс. |
-198 000 |
-198 000 |
-198 000 |
-198 000 |
|
|
- ЗП Управляющего цехом |
-10 000 |
-10 000 |
-10 000 |
-10 000 |
|
|
- ЕСН |
-54 080 |
-54 080 |
-54 080 |
-54 080 |
|
|
- общецеховые затраты |
-5 000 |
-5 000 |
-5 000 |
-5 000 |
|
|
Постоянные затраты в ден. форме |
-257 080 |
-257 080 |
-257 080 |
-257 080 |
|
|
Налоги из валового дохода |
|||||
|
- Налог на имущество |
-127 413 |
-85 714 |
-44 015 |
-2 317 |
|
|
- Прочие налоги |
-1 043 021 |
-1 043 021 |
-1 043 021 |
-1 043 021 |
|
|
7. Прибыль до налогообложения |
14 694 397 |
17 579 196 |
17 620 895 |
17 662 594 |
|
|
- Налог на прибыль |
-2 938 879,4 |
-3 515 839,2 |
-3 524 179 |
-3 532 518,8 |
|
|
8. Налоги всего (без ЕСН) |
-4 697 089 |
-5 347 742 |
-5 316 051 |
-5 284 360 |
|
|
9. Чистая прибыль |
11 167 742 |
13 360 189 |
13 391 880 |
13 423 571 |
|
|
10. Денежные потоки |
|||||
|
Приток денежных средств всего |
10 530 000 |
56 192 875 |
56 192 875 |
56 192 875 |
56 192 875 |
|
Собственные инвестиции |
10 530 000 |
||||
|
Реализация |
0 |
56 192 875 |
56 192 875 |
56 192 875 |
56 192 875 |
|
Ликвидационная стоимость основных средств |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
Отток денежных средств всего |
-10 530 000 |
-40 286 633 |
-40 937 286 |
-40 905 595 |
-40 873 904 |
|
Капвложения |
-10 530 000 |
||||
|
Переменные затраты |
0 |
-35 332 464 |
-35 332 464 |
-35 332 464 |
-35 332 464 |
|
Постоянные затраты (денежная составляющая) |
0 |
-257 080 |
-257 080 |
-257 080 |
-257 080 |
|
Налоги и сборы |
0 |
-4 697 089 |
-5 347 742 |
-5 316 051 |
-5 284 360 |
|
Чистые денежный поток (ЧДП) |
0 |
15 906 242 |
15 255 589 |
15 287 280 |
15 318 971 |
|
ЧДП с учетом инвестиционной деятельности |
-10 530 000 |
15 906 242 |
15 255 589 |
15 287 280 |
15 318 971 |
|
NPV |
28 253 543 |
||||
|
IRR |
145% |
||||
|
Рентабельность инвестиций |
411% |
||||
|
Операционная рентабельность производства |
37% |
37% |
37% |
37% |
|
|
Аккумулированный ЧДП |
0 |
15 906 242 |
31 161 831 |
46 449 111 |
61 768 083 |
|
Дисконтированный ЧДП с учетом капвложений |
-9 077 586 |
11 820 929 |
9 773 610 |
8 443 029 |
7 293 562 |
|
Аккумулированный дисконтированный ЧДП с учетом инвестиций |
-9 077 586 |
2 743 343 |
12 516 953 |
20 959 982 |
28 253 543 |