Файл: Участие России в международных финансовых институтах..pdf

Введение

По мере развития и усложнения валютно-финансовых отношений государства все чаще прибегают к созданию специализированных международных организаций. Одни из них осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Некоторые из них выполняют все перечисленные функции. То есть, каждый финансовый институт наделен определенными полномочиями по ведению тех или иных операций с конкретным набором финансовых инструментов.

Международные финансовые институты возникли в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (1930 году), в целях послевоенного восстановления экономики многих стран, для развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства. Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал (система «взвешенных голосов»).

В данной работе речь пойдет о международных финансовых институтах и о взаимодействии с ними Российской Федерации.

Важность и актуальность этой темы состоит в том, что после кризисных явлений последнего пятнадцатилетия Россия выходит на мировую арену, восстанавливает прерванные связи, в том числе и в области мировых финансов.

Цель данной работы - исследование международных финансовых институтов и роль России в их функционировании.

Актуальность и цель работы предопределили необходимость решения следующих задач: определить сущность международных финансовых институтов, их цели и функции; рассмотреть структуру и характеристику международных финансовых организаций; проанализировать становление отношений России с международными финансовыми институтами и рассмотреть их взаимосвязь на современном этапе; выявить существующие проблемы в отношениях России с международными финансовыми организациями и рассмотреть перспективы дальнейшего их сотрудничества.

Объектом исследования является международные финансовые институты как часть международных экономических отношений.

Предмет исследования - финансовые отношения России с международными финансовыми организациями.

Теоретическая база исследования представлена работами о международных финансовых институтах таких авторов как Ковалев В.В., Котёлкин С.В., Моисеев С.Р., Валдайцев С.В., взятые в обобщенном виде из материалов учебной литературы. Были использованы как вспомогательный материал статьи Ишханова А.В., Бабуриной О.Н., Кузнецова В.М., Смирнова П.С., Шапрана В.С. и других, взятые из специализированной периодической литературы.

Эмпирической базой исследования послужили статистические и аналитические статьи, опубликованные в глобальной сети Internet.

Курсовая работа изложена на 31 страницах печатного текста, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 1 приложений и список использованных источников, включающий 23 наименований. Во введении обоснована актуальность темы, сформулированы цели, задачи исследования. В первой главе рассмотрены теоретический материал функционировании международных финансовых институтов. Во второй главе определены отношения России с международными финансовыми организациями. В третьей главе выявлены проблемы участия России в международных финансовых институтах и разработаны перспективы дальнейшего их сотрудничества. В заключении подведен итог результатов исследования, сделаны выводы и разработаны рекомендации, направленные на улучшение отношений России с международными финансовыми организациями и укрепление позиций России в этих отношениях.

1.Теоретические основы функционирования международных финансовых институтов

1.1 Сущность и содержание международных финансовых организаций

В организационном плане одним из действительно ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты. Международные финансовые организации играют заметную роль в международных финансово-экономических и валютно-кредитных отношениях.

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института - организация посредничества, т.е. эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателя «мешка денег», т.е. они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования

Любая межправительственная организация создаётся в соответствии с международным правом. Любая правительственная организация должна быть создана на правомерной основе, а именно организация не должна ущемлять интересы отдельного государства и международного сообщества в целом.

Кроме того, любая международная организация создаётся на основе международного договора (конвенции, соглашения, трактата, протокола и т.д.). Сторонами такого договора являются суверенные государства, а в последнее время участниками международных организаций являются также межправительственные организации.

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т.п. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков. Первые заинтересованы прежде всего в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств подразумевающем (а) ликвидность, т.е. легкость доступа к своим де нежным средствам в случае необходимости, и (б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; вторые - в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов

Международные организации возникли уже в древности и совершенствовались по мере развития общества. В Др. Греции В VI веке до нашей эры появились первые постоянные международные объединения в виде союзов городов и общин, или религиозно-политических союзов племён и городов. Подобные объединения явились прообразами будущих международных организаций.

Следующим этапом развития международных организаций явилось создание международных экономических и таможенных объединений. Один из первых таких союзов был Ганзейский торговый союз. А в начале XIX был создан Германский таможенный союз. Все государства, вошедшие в этот союз, должны были подчиняться одинаковым законам относительно ввоза, вывоза и транзита товара. Все таможенные пошлины признавались общими и распределялись между членами союза по количеству народа населения.

Специалисты, изучающие историю международных организаций, считают, что первой межправительственной организацией в её классическом понимании была Центральная комиссия по судоходству на Рейне, образованная в 1831 г.

Уже во второй половине XIX века были созданы международные союзы для измерения земли (1864 г.), Всемирный телеграфный союз (1865 г.), Всемирный почтовый союз (1874 г.), Международное бюро мер и весов (1875 г.), Международный союз для защиты международной и художественной собственности и другие. В этот период сотрудничество государств становится более обширным, затрагивая всё большие сферы жизни. Все организации данного периода имели постоянные органы фиксированных членов и штабквартиры. Компетенция их ограничивалась обсуждением специализированных проблем.

Следующим важным этапом в развитии международных организаций является период после Первой мировой войны, когда государства приступили к созданию международной организации по поддержанию мира и международной безопасности. Так в 1919 г. была образована Лига Наций, главной её задачей которой являлось сохранение мира и мирное урегулирование международных конфликтов и предотвращение новых войн

В 1929 г. создан Банк международных расчетов, в функции которого входило регулирование международной кредитной сферы и взаимных расчетов промышленных стран. Остальные международные финансовые институты возникают после второй мировой войны. Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Таким образом, создание международных организаций и их развитие происходило поэтапно. Постепенно государства осознавали необходимость международного сотрудничества в различных сферах жизни, что приводило к обмену изобретениями в области науки, в военной технике, искусстве. Международные организации прошлого стали прообразами современных международных организаций, которых в настоящее время большое количество, и которые играют большую роль в современных международных отношениях. В современном мире международные организации являются основным организатором общения государств. Международная организация - это объединение государств в соответствии с международным правом и на основе международного договора для осуществления сотрудничества в политической, экономической, культурной, научно-технической, правовой и иных областях, имеющее необходимую для этого систему органов, права и обязанности, производные от прав и обязанностей государств в автономную волю, объём которой определяется волей государств - членов.

1.3  Классификация международных финансовых организаций

Международные финансовые организации подразделяются на частные и публичные институты.

1. Международные частные финансовые институты состоят из банков и небанковских институтов.

Важнейшим международным финансовым институтом являются банки и они выполняют три основные функции - международные платежи; посредничество балансового («интермедиарного») типа; посредничество внебалансового («мидлменного») типа.

Банки, выполняя эти функции, переводят клиентские и собственные фонды, получают валюту на счета. Также они принимают депозиты, предоставляют кредиты, эмитируют собственные бумаги, инвестируют в чужие. Кроме того, банки оказывают внебалансовые услуги - андеррайтинг чужих бумаг, трастовые операции, консалтинг, сделки с деривативами, торговое, проектное финансирование .

Мотивами для выхода банков на международные рынки являются: следование за клиентом; привлечение дешевых ресурсов иностранного финансового рынка; использование офшорных зон; привлечение заграничной клиентуры; создание собственной финансовой сети.

Банки, занимающиеся внешнеэкономической деятельностью, подразделяют на два типа: отечественные (связанные корреспондентскими отношениями с зарубежными) и международные (имеющие зарубежные единицы).

Небанковские частные институты бывают «интермедиарного» типа и финансовые институты рынка ценных бумаг. К первым относятся коммерческие банки и ипотечные жилищные банки, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные агентства, правительственные гарантийные агентства, инвестиционные «интермедиары».

Институты рынка ценных бумаг подразделяются на инвестиционные банки и брокерские фирмы.

Эмитенты бумаг нанимают инвестиционные банки, консультирующие относительно вида бумаг срочности, ставок процента, схем андеррайтинга, синдицирования, формы размещения.

Брокеры по бумагам торгуют на организованных биржах и внебиржевом электронном рынке ОТС, сводя покупателей и продавцов, работая за комиссию. Они совмещают функции операторов вторичного рынка и инвестиционных банков.

Также к небанковским институтам относятся фондовые биржи. По форме организации биржи являются гибридом рынка-аукциона и рынка дилеров. На биржевой площадке брокеры, дилеры реализуют заявки клиентов на покупку (продажу) бумаг, а дилеры также торгуют бумагами за свой счет (продавая их из своих запасов и покупая за собственные средства). Большие партии акций на бирже покупаются институциональными инвесторами .

2. Международные публичные финансовые институты подразделяются на национальные и «наднациональные».

Национальные финансовые власти представлены институтами монетарной и фискальной власти. К монетарной власти относят Центральный банк, Федеральное агентство по страхованию депозитов, Федеральная комиссия по ценным бумагам. В России институты фискальной власти представлены Министерством финансов, Министерством по налогам и сборам и Государственным таможенным комитетом.