Файл: Методичні вказівки до виконання контрольної роботи та завдання на неї з курсу обгрунтування господарських рішень і оцінювання ризиків.doc

_і ) від середньої величини ( С ):

 =  D ; (2)

; (3) С = , (4)

де Рі – імовірність одержання і-го результату.

Відносною мірою ризику є коефіцієнт варіації ( ):

. (5)

Статистичний метод оцінки економічних ризиків у контрольній роботі треба використати при вирішенні задачі №2.

При вирішенні задачі № 4 треба застосувати метод чутливості проекту .

Розрахунки до кожного з проектів складаються з послідовного визначення таких показників:

- точки беззбитковості проекту;

• 
  мінімальної ціни продукції, за якої проект буде беззбитковим;
  
• 
  максимальних змінних витрат на одиницю продукції, за яких проект буде ще беззбитковим;
  
• 
  максимальних постійних витрат загального обсягу виробництва, за яких проект буде беззбитковим;
  
• 
  коефіцієнтів безпечності проекту з обсягу виробництва, з ціни, постійних та змінних витрат.
  

Аналізуючи одержані розрахункові показники-коефіцієнти, можна визначитися щодо ризику кожного з проектів.

Зміст коефіцієнтів безпечності проектів такий:

- коефіцієнт безпечності проекту з обсягу виробництва свідчить про те, що коли при незмінних (тобто запланованих) цінах і витратах обсяг виробництва зменшиться більше ніж на величину, що дорівнює коефіцієнту безпечності проекту з обсягу виробництва (у відсотковому вимірюванні), то проект буде збитковим;

- коефіцієнт безпечності проекту з ціни показує, що коли при незмінних витратах та обсягу виробництва ціна зменшиться більше ніж на величину, що дорівнює коефіцієнту безпечності проекту з ціни продукції (у відсотках), то проект буде вже збитковим;

- коефіцієнт безпечності проекту з витрат свідчить, що коли при незмінних показниках обсягу виробництва та ціни продукції витрати збільшуються на величину, що перевищує відповідні коефіцієнти безпечності проекту із змінних та постійних витрат (у відсотках), то проект стане вже збитковим.

Той з проектів, що має більші за значенням коефіцієнти безпечності, є менш ризикованим.

---

Вирішуючи задачу № 5, треба розібратися у змісті аналітичного методу оцінки економічних ризиків та самого ризику ліквідності [1.7]. Класифікацію активів підприємства за два звітних періоди треба зобразити у вигляді таблиці, в якій структура наведена у відсотковому співвідношенні кожної з груп активів до їх загальної величини (валюти балансу). Активи групують на чотири або п`ять груп (див. рис.3.5 або табл. 3.22 у [5]) за власним бажанням студента.

Варіантів застосування методу експертних оцінок в оцінці економічних ризиків існує декілька. Так, при розв'язанні задачі №6 контрольної роботи величина ризику (R) оцінюється множенням балу (Ві) на відповідну вагу (Wі):

R = (7)

Чим ближче R до 0, тим менший ризик, а чим він ближче до 10, тим він більший.

Виявлення причин ризику, ідентифікація ризику, оцінка його значення - це складова системи управління ризиком. Тут є ще одна важлива складова – зниження ступеня ризику. Прийоми зниження існують різні залежно від умов, виду ризику. Тому доцільно при розв`язуванні задач контрольної роботи відповідати на питання про способи управління ризиком.

Докладніше про теоретичний матеріал з теорії економічних ризиків можна прочитати у рекомендованій літературі.
Завдання на практичну частину контрольної роботи

---

Задача №1

Підприємство очікує в наступному кварталі отримати такі показники:

Таблиця 1 - Вихідні дані

Варіанти Показники	Од. вим.	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Обсяг реалізації продукції	шт.	180	200	200	180	180	200	200	140	140	220
2. Ціна реалізації продукції	тис.грн.	2,0	2,0	1,8	1,9	1,8	2,2	2,2	2,2	2,4	2,8
3. Собівартість виробництва одиниці продукції	тис.грн.	1,8	1,8	1,6	1,7	1,7	2,0	2,1	2,0	2,2	2,6
4. Вартість майна підприємства	млн.грн.	10	10	11	8	8	18	14	17	16	21

У наступному кварталі можливі відхилення фактичних показників від очікуваних:
Таблиця 2 - Можливі зміни показників

Варіанти Зміни та їх причини	Од. вим.	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Через появу на ринку нового конкурента: зниження обсягу реалізації продукції; зниження ціни реалізації продукції	% тис.грн	30 -	- 0,5	40 -	- 0,4	50 -	- 0,6	60 -	- 0,4	45 -	- 0,5
2. Через неповну забезпе-ченість сировиною: зниження обсягу вироб-ництва й реалізації продукції	%	60	40	70	50	30	80	40	50	40	30
3. Через неповне викорис-тання виробничих потуж-ностей (вихід з роботи устат-кування, яке не пройшло капітального ремонту): зниження обсягів вироб-ництва продукції	%	50	40	50	30	50	40	60	30	50	20
4. У зв'язку з можливою зміною постачальника сировини: збільшення витрат на транспортування	тис.грн.	40	50	20	15	26	17	40	40	27	35

---

Таблиця 3 - Середня експертна оцінка імовірностей виникнення причин ризику підприємства

Варіанти Причини ризику	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1. Поява на ринку нового конкурента	0,8	0,6	0,5	0,9	0,6	0,4	0,7	0,8	0,6	0,9
2. Неповна забезпеченість сировиною	0,5	0,4	0,6	0,5	0,7	0,9	0,8	0,9	0,8	0,7
3. Неповне використання виробничих потужностей	0,7	0,5	0,4	0,5	0,4	0,6	0,5	0,4	0,5	0,6
4. Зміна постачальника	0,6	0,5	0,4	0,5	0,4	0,6	0,5	0,7	0,3	0,7

Використовуючи вихідні дані та експертні дані про імовірність появи причин, що викликають економічний ризик у діяльності підприємства в наступному кварталі, треба:

1. 
   дати характеристику можливих втрат, обчислити розмір кожної з них і загальні втрати, що можливі при виникненні одночасно усіх чотирьох ризикових подій;
   
2. 
   відобразити графічно зони ризику підприємства, виявити, в яких зонах знаходяться втрати від кожної з причин і загальні втрати;
   
3. 
   ідентифікувати вид ризику підприємства й кількісно оцінити величину можливого ризику підприємства;
   
4. 
   зробити висновки щодо наслідків впливу ризику на діяльність підприємства.
   

---

Задача № 2

Розглядаються два проекти А і В щодо інвестування. Відомі оцінки прогнозованих значень доходу від кожного з цих проектів та відповідні значення імовірностей.

Статистичним методом оцінити міру ризику кожного з проектів і обрати один з них для інвестування.

Таблиця 4 - Вихідні дані

Варіанти Показники	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.Прогнозований прибуток(тис.грн) Оцінка проекту А: песимістична	400	300	400	700	300	200	400	700	700	300
стримана	720	600	700	900	600	600	800	900	1000	400
оптимістична	1100	1000	1100	1200	1000	700	1100	1200	1400	550
Оцінка проекту В: песимістична	300	300	500	600	300	200	300	650	750	800
стримана	800	500	750	800	550	700	850	800	900	900
оптимістична	1200	900	1100	1150	900	1150	1300	1300	1200	1300
2.Значення імовірностей: 2.1 Оцінка проекту А: песимістична	0,25	0,30	0,20	0,30	0,30	0,20	0,20	0,15	0,20	0,25
стримана	0,50	0,60	0,50	0,60	0,40	0,50	0,45	0,60	0,65	0,60
оптимістична	0,25	0,10	0,30	0,10	0,30	0,30	0,35	0,25	0,15	0,15
2.2 Оцінка проекту В: песимістична	0,30	0,25	0,30	0,20	0,20	0,25	0,30	0,20	0,15	0,25
стримана	0,40	0,60	0,60	0,45	0,65	0,60	0,60	0,50	0,60	0,50
оптимістична	0,30	0,15	0,10	0,35	0,15	0,15	0,10	0,30	0,25	0,25

---