Файл: Коммерческие риски в современной торговле и пути их решения.pdf

Таким образом, в настоящее время существует достаточно широкий перечень методов управления коммерческими рисками торговой организации, поэтому, выбирая способ снижения риска, необходимо учитывать его стоимость и целесообразность.

Глава 2. Анализ коммерческой деятельности торгового предприятия (на примере ООО «Элефант Сервис»)

Организационно – экономическая характеристика ООО «Элефант Сервис»

Общество с ограниченной ответственностью «Элефант Сервис» (далее ООО «Элефант Сервис») образовано в 2001 году на основании Гражданского кодекса РФ^[14], Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» и решения единственного Учредителя. Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основании законодательства Российской Федерации. Уставный капитал составляет 10 тысяч рублей.

Место нахождения ООО «Элефант Сервис»: Московская область, Люберецкий район, деревня Торбеево, д.48.

Общество является юридическим лицом, обладает полной хозяйственной самостоятельностью и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе; также имеет расчетный, валютный и иные счета в банках на территории России и за рубежом, самостоятельно выступает участником гражданского оборота, может выступать в качестве истца и ответчика в суде.

Сервисный Центр «Элефант Сервис» предлагает полный комплекс услуг по ремонту, диагностике и сервисному обслуживанию строительной техники и грузовых шасси ^[15](Приложение 3. Предмет деятельности ООО «Элефант Сервис»). Техцентр оснащен новейшим современным диагностическим и ремонтным оборудованием. Производственные помещения сервисной станции рассчитаны на одновременное обслуживание до 6 единиц крупногабаритной техники.

Организационная структура ООО «Элефант Сервис» выглядит следующим образом: (Рис. 2).

---

Генеральный директор

Водители спецтехники

Менеджер по продажам

Инженер-механик

Бухгалтерия

Рисунок 2. Организационная структура ООО «Элефант Сервис»

Работая в условиях жесткой конкуренции, экономической и политической нестабильности ООО «Элефант Сервис» направляет всю деятельность предприятия на получение максимальной прибыли.

Анализируя основные показатели финансово-хозяйственной деятельности, отметим следующее.

Рисунок 3. Краткий анализ финансовых результатов ООО «Элефант Сервис»^[16]

Начиная анализ с 2014 года, необходимо отметить постепенный и достаточно весомый рост выручки от продаж (975 тыс. руб. в 2014 году к 328, 815 млн. руб. в 2018 году) – что является положительным моментом деятельности организации. Данный показатель увеличился в связи с ростом объемов продажи продукции и услуг. Также стоит отметить негативный результат деятельности – снижение объемов чистой прибыли – на 3 676 млн. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 годом. При этом также снизились такие показатели, как рентабельность продаж (на 1,5% в 2018 году), рентабельность собственного капитала (почти на 100% в том же году) и рентабельность активов (на 6,3%) (Приложение 3. Финансовые показатели деятельности организации ООО «Элефант Сервис»).

Стоит аналогичным способом изучить финансовое состояние рассматриваемой организации на рынке данного вида деятельности, то есть, по виду экономической деятельности "Техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств" (Таблица 2).

Таблица 2

Сравнение финансовых показателей ООО «Элефант Сервис» с отраслевыми

Показатель	Значение ООО ««Элефант Сервис»»	Средне-отраслевое значение
1. Финансовая устойчивость
1.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,09	0,4
1.2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,01	0,3
1.3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,2	0,5
2. Платежеспособность
2.1. Коэффициент текущей ликвидности	1,1	1,6
2.2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,5	1,1
2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,03	0,1
3. Эффективность деятельности
3.1. Рентабельность продаж	1,6 %	5,1 %
3.2. Норма чистой прибыли	0,7 %	3,2 %
3.3. Рентабельность активов	2,3 %	10,1 %

---

Финансовое состояние ООО "Элефант Сервис" на 31.12.2018 значительно хуже финансового состояния половины всех малых предприятий, занимающихся видом деятельности техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств (код по ОКВЭД 45.20). При этом в 2018 году финансовое состояние Организации ухудшилось.

Общая рентабельность больше 0% означит, что деятельность организации является прибыльной. Чем меньше общая рентабельность, тем меньше предприятие зарабатывает. В нашем случае, в 2018 году общая рентабельность значительно ниже среднеотраслевой – то есть, организация зарабатывает меньше многих своих конкурентов.

Рентабельность активов (капитала) показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Повышение рентабельности активов свидетельствует о растущем спросе на продукцию фирмы. Норма коэффициента для торговли составляет 0-0,5. Рассчитанный коэффициент превышает норму, но все также ниже среднеотраслевого.

В сфере услуг приемлемой считается рентабельность продаж равная 15-20%, в оптовой и розничной торговле - 8.2%.^[17] ООО «Элефант Сервис» необходимо работать над повышением уровня рентабельности продаж. Данной задачи можно достигнуть за счет грамотной маркетинговой политики, направленной на увеличение клиентской базы и обеспечение роста оборачиваемости товаров, а также за счет получения более выгодных предложений от поставщиков товаров (или субподрядчиков).

2.2. Анализ основных экономических показателей и коммерческих рисков деятельности организации

Источником информации для анализа основных экономических показателей деятельности ООО «Элефант Сервис» является бухгалтерский баланс, позволяющий оценить эффективность размещения капитала организации, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе показателей бухгалтерского баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данной организацией как с партнером; оценить ее кредитоспособность как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данной организации и ее активов и другие решения.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, является ее платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.^[18] Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидных текущих активов. Анализ платежеспособности и ликвидности очень близки, хотя второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

---

Анализ ликвидности баланса проводится на основе сравнения показателей актива и пассива баланса, сгруппированных по степени ликвидности и срочности погашения обязательств.^[19] Показатели актива группируются определенным образом (см. Приложение 4. Показатели, сгруппированные по степени ликвидности и по степени срочности обязательств).

Соответственно, представим показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «Элефант Сервис» рассчитанные за 2016-2018 гг. (Таблица 3). Ликвидность баланса считается абсолютной при выполнении следующих условий: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таблица 3

Анализ ликвидности баланса ООО «Элефант Сервис» за 2016 – 2018 гг.

Показатели	Годы			Абс. Отклонение, +/-		Темп роста, %
	2016	2017	2018	2016-2017 гг.	2017-2018 гг.	2016-2017 гг.	2017-2018 гг.
Активы, тыс. руб.
А1	615	746	30	131	-716	121,3	4,0
А2	1056	2148	3187	1092	1039	203,4	148,4
А3	612	838	1531	226	693	136,9	182,7
А4	5850	5853	14990	3	9137	100,1	256,1
Пассивы, тыс. руб.
П1	15441	9111	18545	-6330	9434	59,0	203,5
П2	302	450	985	148	535	149,0	218,9
П3	-	-	-	-	-	-	-
П4	208	25	10	-183	-15	12,0	40,0

Баланс ООО «Элефант Сервис» характеризуется следующими неравенствами:

• 2016 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4;
• 2017 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4;
• 2018 год: А1≤П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≥П4.

То есть, можно сделать следующий вывод – так как не выполняется за все 3 года уже как минимум первое неравенство (блок А1 должен быть больше или равен блоку П1), ликвидность баланса ниже абсолютной. В нашей ситуации, судя по сравнению наиболее ликвидных активов с наиболее срочными обязательствами, можно сказать о нехватке срочной ликвидности в размере (А1 – П1). Пути выхода из такой ситуации:

---

1) увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в бол ее ликвидную форму;

2) снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств.

В связи с произведенными расчетами и заключенными выводами в виде отклонения ликвидности (а значит, и платежеспособности) организации от нормы, стоит рассмотреть риски, оказывающих влияние на экономическую деятельность организации в целом.

В современных экономических условиях хозяйствующий субъект постоянно находится в ситуации риска, связанной с выбором альтернативных решений, обладающих разными вероятностями их осуществления. ^[20]

В процессе хозяйственной деятельности организация сталкивается с различного рода рисками (экономическими, отраслевыми, правовыми и прочими внутренними и внешними факторами).

Обязательным этапом процесса управления риском является анализ, в процессе которого производится оценка риска. С риском ликвидности приходится сталкиваться большинству организаций. Он связан с возможностями организации своевременно и в полном объеме погасить имеющиеся на отчетную дату финансовые обязательства: кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность заимодавцам по полученным кредитам и займам, др.^[21]

Проанализируем риск потери платежеспособности, используя методику, применяемую в риск-менеджменте. Предлагаемая методика основывается на оценке ликвидности бухгалтерского баланса, приеме финансового анализа. Путем последовательного сопоставления групп активов с соответствующими группами пассивов определяется тип состояния ликвидности баланса (см. Приложение 5. Взаимосвязь ликвидности бухгалтерского баланса и риска потери платежеспособности организации).

Исходя из произведенного анализа ликвидности организации (см. Таблицу 3), наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств, а также недостаток собственных средств для покрытия долгосрочных вложений:

А1≤П1 характеризует зону допустимого риска – текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса.^[22] В данном состоянии у ООО «Элефант Сервис» существуют сложности оплатить обязательства на временном интервале до 3 месяцев из-за недостаточного поступления средств. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время.

---