Файл: Понятие и сущность коммерческой деятельности в биржевой торговле.pdf

Главными составляющими финансовых показателей деятельности являются выручка, себестоимость, чистая прибыль и КАУР, их значение в обществе представлены в таблице 2

Таблица 3

Основные финансовые показатели

Показатель	Значение (тыс. руб.)
Выручка	30 612
Себестоимость	56 480
КиАУР	14 329
Чистая прибыль (убыток)	232 192

2. Доходная часть за отчетный период увеличилась на 290% по сравнению с показателем 2016 года. Основной статьей доходов в общем объеме доходов Общества является переоценка ценных бумаг.

3. Расходы за отчетный период выше показателя 2016 года на 21%. В 2017 году увеличились расходы, связанные с услугами по поддержанию объема торгов ценными бумагами, которые составили 31% в общей доле расходов Общества.

4. Чистая прибыль по итогам 2017 года составил 232 192 тыс. рублей.

Основными событиями в деятельности Биржи в 2017 году были следующие события:

1) Совершенствование торгово-клиринговой платформы, с использованием которой Биржей проводятся организованные торги

Торгово-клиринговая платформа Биржи представляет собой совокупность программно-технических средств, предназначенных для осуществления деятельности по проведению организованных торгов. Указанная торгово-клиринговая платформа отвечает всем требованиям, предъявляемым к средствам проведения торгов, и в то же время разработана с учетом специфики сервисов, предоставляемых Биржей, соответствуя лучшим образцам биржевых торговых платформ.

В 2017 году Биржа проводила работы, направленные на повышение надежности и производительности торгово-клиринговой платформы, а также на совершенствование ее функционала и клиентских сервисов. В эксплуатацию были введены обновления средств проведения торгов.

2) Включение в Список ценных бумаг, допущенных к организованным торгам Биржи, новых инструментов.

В 2017 году по решению Биржи в Список ценных бумаг без включения в котировальные списки было включено 94 ценные бумаги иностранных эмитентов, в том числе:

• 64 акции, включая акции компаний из Германии и Казахстана;

• 4 депозитарные расписки;

• 26 еврооблигаций.

Работа по включению в Список ценных бумаг еврооблигаций велась в рамках развития торгов группой инструментов «еврооблигации».

В 2017 году произошло значительное расширение списка листинга иностранных ценных бумаг. К организованным торгам было допущено более 300 акций иностранных эмитентов. На конец 2017 года в листинге на Бирже находились 616 ценных бумаг, из них 582 бумаги иностранных эмитентов и 34 российских.

---

В 2017 году состоялся запуск торгов еврооблигациями с низкой лотностью (лот - 1 тыс. долларов США). Таким образом, в 2017 году в обращении на Бирже находились 7 выпусков еврооблигаций: MTS International Funding Limited, Gaz Capital S.A., Novatek Finance Designated Activity Company, RSHB Capital S.A., Societe Generale S.A., VTB Capital

S.A., VTB Eurasia Designated Activity Company.

3) Внесение новых товаров в «Перечень товаров, допущенных к организованным торгам товарами» Биржи

В 2017 году было допущено к торгам в форме непрерывного двойного встречного аукциона: товаров отделения «Черные металлы» вид «Лом черных металлов» - 7 наименований в сессии «L» и 2 наименования в сессии «М»; товаров отделения «Цветные металлы и сплавы» вид «Лом цветных металлов» - 4 наименования в сессии «L»; товаров отделения «Продукция химической промышленности» вид «Композитные материалы»- 1 наименование в сессии «B»; товаров отделения «Продукция химической промышленности» вид «Взрывчатые вещества» - 2 наименования в сессии «В»; товаров отделения «Строительные материалы» вид «Мастики и клеи» - 2 наименования в сессии «F».

4) Изменения, связанные с вопросами корпоративного развития:

• Изменения в структуре акционеров

В течение 2017 года не происходило существенных изменений в составе акционеров Биржи, входящих в Группу компаний Ассоциации «НП РТС», владеющих не менее чем 5 процентами ее обыкновенных акций. С июля 2015 года мажоритарный акционер Биржи - Ассоциации «НП РТС», доля владения в уставном капитале Биржи составляет 51,7953%. По состоянию на 31 декабря 2017 года 12,3035% уставного капитала Биржи принадлежало ПАО «Бест Эффортс Банк» и 8,0161% от уставного капитала Биржи принадлежало ПАО «КЦ МФБ». Обе компании входят в Группу компаний Ассоциации «НП РТС».

2.2 Анализ деятельности биржи в сфере развития товарного рынка

На организованных торгах товарами, проводимых Биржей, в 2017 году объем заключенных договоров составил более 156,4 тыс. тонн товаров (-50,6% к 2016 году), общей стоимостью более 736 млн. рублей (-60,2% к 2016 году). Контракты регистрировались в отделениях: «Строительные материалы», «Черные металлы», «Цветные металлы и сплавы» и «Продукция химической промышленности». Всего на торгах был зарегистрировано 295 биржевых договоров (-55,7% к 2016 году).

По итогам 2017 года на товарных торгах в отделении «Строительные материалы» было заключено 264 биржевых договора на общую сумму более 709,5 млн. рублей. (таблица 4, рисунок 3).

Таблица 4

Торговля металлами

Отделение (торговая сессия)	Группа товаров	Ед. изм.	Кол-во (тонн)	Сумма договоров, (рубю)	Кол- во догов оров
Строительные материалы (E, F)	Цемент	тонна	152533	709416637,2	263
	Мастики и клеи	тонна	1	85000	1
Черные металлы (М, L)	Лом черных металлов	тонна	3283	14589514,34	19
Цветные металлы и сплавы (L)	Лом цветных металлов	тонна	176	10285549,57	9
Продукция химической промышленности (В)	Взрывчатые вещества	тонна	406	1717380	2
	Композитные материалы	тонна	80	7957,06	1

---

Рис.3 – Структура торгового отделения за 2017 г. (тонн)

Весовой индекс цен на цемент вырос в сравнении с показателем 2016 года на 13,8 %, составив на конец года 4 540.70 пункта.

Цены на основные марки цемента по итогу 2017 года представлены в таблице 5.

Таблица 5

Цены на основные марки цемента по итогу 2017 года

Марка цемента	Средневзвешенная цена, руб./т (на 29 декабря 2017) года)
	Без учета тарированности, способов и регионов поставки	Навал	Тара
ПЦ 400 Д0	4802.60*	4802.60*	-
ПЦ 400 Д20	4902,90	4902,90	4401,40*
ПЦ 500 Д0	4461,40	4461,40	5166,43
ПЦ 500 Д20	5498,80*	4094.60*	5498,80*
ШПЦ 400	4194.90*	3347.06*	4194.90*
ПЦ 500 Д0-Н	5003.20*	5003.20*	4234.23*
Общий индекс цен (весовой)	4540,70	4540,70	5166,43

- Средневзвешенная цена рассчитана из объемов реализованных в декабре 2017 г.

*- Значения весового индекса за предыдущий месяц (размещается ввиду отсутствия сделок в отчетном месяце).

Реализованный объем цемента составил 152,5 тыс. тонн, что на 51,3% меньше результата 2016 года.

Далее рассмотрим структуру торгов цементом в отделении «Строительные материалы» (рисунок 4).

Рис.4 – Структура торгов цементом в отделении «Строительные материалы» тонн

Подводя итоги торгов стройматериалами, можно отметить работу проделанную Агентами Биржи для поддержания инфраструктуры региональных торгов цементом. Взаимодействие между сторонами по договорам с цементом, заключенным в 2017 г., проводилось при участии 11 региональных Агентов, при этом наибольшая часть от объема контрактов на поставку в регионы РФ прошла при поддержке Ставропольского, Липецкого, Санкт-Петербургского и Ульяновского Агентов.

Торги металлами в сравнении с 2016 годом показали уверенный рост. Объем товаров черными металлами вырос на 17,1 %, цветными металлами на 174,5% соответственно (рисунок 5).

Рис.5 – Реализация металлов на бирже за 2017г. (тонн)

Из развивающихся проектов следует выделить торги взрывчатыми веществами. В 2017 году СПБ зарегистрировала первые 2 контракта на реализацию 406 тонн продукции.

---

Сформирован рейтинг биржевой активности участников торгов в Отделениях товарного рынка за 2017 год. Этот показатель, отражает долю компании в общем объеме товарных сделок (финансовый показатель) (таблица 6).

Таблица 6

Рейтинг активности УТ в Отделениях товарного рынка по итогам товарных торгов за 2017 год

№ п/п	Наименование Участника торгов	Доля от общего оборота за 2017 г. (%)
1	Акционерное общество «ЕВРОЦЕМЕНТ груп»	48,19
2	Общество с ограниченной ответственностью «Гарант-Брокер»	45,12
3	Общество с ограниченной ответственностью «Поволжский Брокер»	4,76
4	Общество с ограниченной ответственностью «Базисный элемент»	1,35
5	Общество с ограниченной ответственностью «ААЛТЭ»	0,47
6	Закрытое акционерное общество «АЛОР ИНВЕСТ»	0,08
7	Общество с ограниченной ответственностью «АРМА ТЭК»	0,03

Число допущенных товаров к организованным торгам на 29.12.2017 составило 2 208, из которых в отделениях товарного рынка Биржи активно торговалось 478. За отчетный период к торгам допущено 18 товаров.

Общая стоимость предложения на товарных торгах за год составила более 76,2 млрд., руб., спрос составил 0,91 млрд. руб.

За прошедший год ни одного контракта не было переведено в реестр отмененных договоров.

Перспективы развития Биржи в 2019 году

Развитие Биржи в 2019 году во многом будет определяться интересом Участников торгов к новым финансовым инструментам, а также к новым технологиям, внедряемым Биржей. В число мероприятий, запланированных Биржей на 2019 год, входят:

1) совершенствование торгово-клиринговой инфраструктуры Биржи;

2) аккредитация новых Участников торгов;

3) развитие сервисов с учетом потребностей новых категорий Участников торгов, в том числе управляющих компаний;

4) создание информационно-аналитической платформы для повышения темпов привлечения клиентов участников торгов и реализации новых информационно-аналитических сервисов;

5) организация листинга ценных бумаг как российских, так и иностранных эмитентов, в том числе биржевых фондов и еврооблигаций;

---

6) расширение перечня инструментов доступных для совершения сделок на Бирже;

7) развитие биржевых торгов различными товарами, в том числе, за счет расширения списка товарных отделений;

8) совершенствование сервисов репозитария;

9) взаимодействие с Ассоциацией «НП РТС» по развитию финансового рынка;

10) работа по повышению финансовой грамотности населения на базе постоянно действующего обучающего центра Биржи

Заключение

Биржа в классическом понимании это место, где регулярно в одно и тоже время проводят торги по определенным товарам; объединение торговцев и биржевых посредников, которые сообща оплачивают расходы по организации торгов, устанавливают правила торговли, определяют санкции за их нарушение; абсолютное большинство бирж - это не прибыльные организации, члены биржи получают выгоду не от ее функционирования, а от своего участия в торгах.

Развитие бирж шло вместе с развитием национальных экономик европейских государств. В числе своих предков биржа может отыскать торговые площади, уличные рынки, городские торговые ряды, базары (мы к этому сейчас возвратились), множество ярмарок.

По мере развития экономических отношений появилась необходимость упорядочить, организовать на постоянно действующей основе рыночные механизмы, заключенные в добиржевых формах экономических отношений. Роль биржевой торговли в мировой экономике и в народных хозяйствах отдельных стран нельзя переоценить. Некоторые западные экономисты считают возникновение современной товарной биржи, не как рынка, осуществляющего сбыт товаров, а как финансового института, облегчающего ведение торговли и удешевляющего ее, равно по значению промышленной революции конца XVIII века, и видят в ней организующую и планирующую силу, способную придать динамизм всей экономике.

В современной экономической литературе товарная биржа рассматривается, во-первых, как экономическая категория, отражающая составную часть рынка, спецификой которого является особая оптовая форма торговли товарами с определенными характеристиками: массовость, стандартности, взаимозаменяемость. Во-вторых, это хозяйственное объединение (общество) продавцов, покупателей и торговцев-посредников с целью создания условий для торговли, облегчения, ускорения и удешевление торговых соглашений и операций. Такие объединения организовываются для улучшения торговли, быстрого обеспечения товаропроизводителей необходимыми товарами, ускорения оборота капитала. Члены биржи выигрывают не от ее функционирования, а от своего участия в торгах. Члены товарной биржи, которыми могут быть как посреднические (брокерские, торговые и т.п.), производственные фирмы, так и банковские учреждения, инвестиционные компании, отдельные граждане, в соответствии с установленными биржевыми правилами заключают соглашения купли-продажи товаров по ценам, складывающимся непосредственно в ходе торговли в зависимости от соотношения спроса и их предложения. Это свидетельствует о том, что биржа представляет собой особый ценообразующий механизм. В свободном ценообразовании также заключается цель биржи.

---