Файл: Лизинг как особая форма кредитования.pdf

1. Перехода трудового коллектива на лизинговые отношения;
2. Выкупа имущества, которое находится в лизинге;
3. Перехода государственной собственности в коллективную собственность^[11].

Что касается других государств, то, например, в Америке лизинг получил развитие в XIX веке, при развитии железнодорожного транспорта. Одним из предприятий, которое активно вступало в лизинговые отношения, стала американская телефонная компания «Bell», которая с 1877 года устанавливала телефонные аппараты за возмещение – лизинговую плату. А в ХХ веке в Соединенных Штатах Америки впервые был произведен лизинг транспортного средства, который стали использовать предприниматели в целях увеличения продаж своих автомобилей.

Конгрессом США были закреплены следующие правовые основы лизинга:

1. Возможность применения гибкой системы платежей за имущество;
2. Возможность осуществления забалансового метода учета лизинга;
3. Основным стимулирующим фактором выступило предоставление налоговых льгот при лизинге;
4. Возможность использования ускоренной амортизации;
5. Ограничение максимального срока лизинга 20 годами;
6. Закрепление требований к графику платежей по лизингу;
7. Закрепление требования о приближении стоимости имущества, предоставляемого в лизинг, к рыночной;
8. Установление справедливости для уровня прибыльности лизингодателя^[12].

Следует отметить, что после Второй Мировой войны темпы развития лизинга были заторможены. Лизинг производился только в отношении судов и самолетов. При этом лишь на международном уровне.

В 1993 году под лизингом понимали услугу финансового посредничества, создавались различные фонды, которые способствовали развитию лизинга на международном уровне.

Впервые правовое регулирование лизинга в Российской Федерации было осуществлено Правительством РФ в 1995 году. Профессиональные лизинговые предприятия, которые осуществляли деятельность по лизингу, стали приобретать более формальную основу, была образована лизинговая ассоциация.

С данного момента показатели рынка лизинга России росли не только в части количества появившихся лизинговых компаний, но, как следствие, и в объемах совершаемых лизинговых сделок. В целом объем лизинга в 1996 году составил 670 000 000 000 рублей и ежегодно возрастала^[13].

Но в 2000-х годах негативные мировые тенденции оказали существенное влияние на финансовый сектор России в целом и лизинг в частности, в связи с чем существенная часть лизинговых организаций прекратила свою финансовую деятельность и был сокращен объем лизинговых сделок.

Восстановление финансового сектора и лизинга после кризиса происходило опережающими темпами. При этом большинство организаций, которые профессионально осуществляли лизинговую деятельность, стали использовать услуги риск-менеджеров для готовности к рискам, которые могли возникнуть в связи с осуществлением лизинга.

Таким образом, прообраз лизинга развивался еще в 2000-х годах до н.э. в Древней Греции и Древнем Египте, предметом же лизинговых сделок на тот момент могли выступать земельные участки и военное оборудование, суда, амуниция. В России развитие лизинговой деятельности активно осуществлялось до 1917 года, когда существовала частная собственность на земельные участки, здания и сооружения, но уже после революции подобная деятельность была прекращена в связи с установлением на имущество только государственной и муниципальной собственности. При этом в зарубежных государствах лизинговая деятельность продолжала развиваться до Второй Мировой войны, предполагала установление лизинговых отношений для новых видов имущества. В России правовое регулирование лизинга началось в 1993-1995 гг., когда Правительством РФ была провозглашена необходимость развития лизинговой деятельности в государстве.

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ЛИЗИНГА В СОВРЕМЕННОЙ КРЕДИТНОЙ РАБОТЕ

2.1 Лизинг в Российской Федерации

В соответствии с нормативными правовыми актами Российской Федерации под лизингом следует понимать особый вид инвестиционной деятельности, который связан с приобретением вещей и передачей их частным лицам и предприятиям на платной и срочной основе с учетом условий, которые установлены соглашением, с правом выкупа имущества лизингодателя лизингополучателем^[14].

В современной России лизин направлен на инвестирование собственных средств и привлечение заемных ресурсов, что выражается в предоставлении в пользование имущества, которое находится в собственности лизингодателя и может быть приобретена в собственность лизингополучателем при условии исполнения соглашения, включая условие об уплате лизинговых платежей.

Соответственно, в российской практике под лизингом можно понимать особую форму кредитования, которая обеспечивает предприятиям возможность производить модернизацию основных средств и получать новые основные средства за определенную плату без единоразовой выплаты всей стоимости такого имущества за отчисление лизинговых платежей.

Преимущества лизинга в Российской Федерации по сравнению с обычной формой кредитования состоят в следующем:

1. Отсутствие необходимости единовременного привлечения крупных сумм собственных средств для покупки имущества;
2. Возможность распределения лизинговых платежей способом, который наиболее удобен для лизингополучателя;
3. Сроки начала выплаты лизинговых платежей устанавливаются с учетом начала получения прибыли предприятием от использования имущества;
4. Лизинг обеспечивает возможность экономить денежные средства в связи с установлением налоговых преференций;
5. Предполагает возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом до 3;
6. График погашения лизинговой задолженности является гибким;
7. Имущество, предоставленное в лизинг, может быть учтено не только на балансе лизингодателя, но и на балансе лизингополучателя;
8. По окончании срока лизинга возможно получение имущества по нулевой стоимости;
9. Договор лизинга может быть заключен на сроки, которые не всегда являются привлекательными для банков при осуществлении кредитования;
10. Финансирование через лизинг имеет более простую форму и не всегда требует залогового обеспечения;
11. Лизинг обеспечивает возможность доступной поддержки фонда средств производства с учетом современных требований^[15].

На сегодняшний день в Российской Федерации происходит активное развитие лизинга, делая данную форму кредитования более доступной и демократичной. Не смотря на то, что услуги российских лизинговых организаций сегодня предоставляются по стоимости на 2-3% больше, чем кредитование, налоговые льготы, которые предусмотрены для лизинга, снижают расходы на 3-4% от стоимости имущества. В целом же по сравнению с банковскими займами на сегодняшний день лизинг обходится на 15-20% выгоднее для предпринимателей, что делает данный финансовый инструмент более привлекательным для хозяйствующих субъектов.

При этом развитие лизинговой деятельности уже оказало положительное влияние на условия предоставления лизинга. Так, в 2019 году были снижены комиссионные затраты, а также упрошены требования к лизингополучателям, порядок совершения сделок по лизингу. Сегодня авансовые платежи по лизингу составляют от 13% до 15% от первоначальной стоимости имущества, в то время как кредитование предполагает первый взнос в размере от 20% до 40% стоимости имущества.

Кроме того, у лизинговых компаний нет необходимости создания дорогостоящего обеспечения лизинга и резервов, что не ограничивает их в возможности заключения сделок с любыми предпринимателями и на любой срок.

Данная форма кредитования является привлекательной для предпринимательской деятельности также в связи с тем, что в случае неисполнения обязательств перед лизинговой компанией хозяйствующий субъект утрачивает лишь оборудование, которое было приобретено. А в случае обычного кредитования предприниматель имеет риск утраты не только того имущества, которое было приобретено за счет кредитных средств, но и всего остального объема имущества, также в целом существует риск признания организации-заемщика несостоятельной (банкротом)^[16].

На сегодняшний день наиболее востребованным является лизинг оборудования для осуществления хозяйственной деятельности в сфере пищевой промышленности, в сфере строительства, в сфере полиграфии и типографической деятельности, в дорожной сфере, в сфере транспорта и в с сфере телекоммуникационного оборудования.

В целом законодательство Российской Федерации определяет, что предметом лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи:

1. Предприятия;
2. Имущественные комплексы;
3. Здания;
4. Сооружения;
5. Оборудование;
6. Транспорт;
7. Иные вещи^[17].

В отличие от предыдущих периодов лизинговой деятельности на сегодняшний день запрещается заключение лизинговых сделок в отношении земельных участков, а также различных природных объектов.

Таким образом, в современной Российской Федерации лизинг представляет собой достаточно выгодную альтернативу кредитованию хозяйствующих субъектов, которые осуществляют предпринимательскую деятельность, так как предлагает более выгодные условия для получателя лизинга и более низкие процентные ставки, а также налоговые льготы, которые позволяют сократить затраты на приобретение и модернизацию комплекса основных средств организации.

2.2 Перспективы развития лизинга в российском кредитовании

Лизинговый рынок России в последнее время становится не просто одним из современных финансовых механизмов, позволяющих финансировать инвестиционные затраты, а реальной возможностью обновления основных фондов, привлечения инвестиций, внедрения новых технологий. Постепенно лизинг приобретает все большую популярность и становится одной из основ эффективных технологий ведения бизнеса. Для отечественных производственных компаний такая возможность является более чем актуальной, поскольку, согласно данным Федеральной службы государственной статистики, степень износа основных фондов в России в 2019 г. достигла 49%, а по некоторым отраслям до 60% (например, здравоохранение). Более того, существенная часть основных фондов является морально устаревшей, не поддерживает современные технологии, что обуславливает неэффективность их эксплуатации. Для стимулирования роста экономики и экономического подъема в целом необходимы существенные инвестиции в обновление производственных фондов.

В настоящее время лизинг является одним из наиболее эффективных инструментов, позволяющих реализовать подобную цель. Именно поэтому в настоящий момент рынок лизинга в России развивается существенными темпами.

Дорогие заемные средства до 2017 года не позволяли лизингу оставаться экономически выгодным для клиентов, и это, соответственно, привело к сокращению заключения новых лизинговых договоров и прибыльности лизинговой отрасли в целом. Более того, большое число банкротств на рынке обусловило более консервативный подход лизинговых компаний к оценке ее лизингополучателей, что также сказалось на объемах заключаемых лизинговых договоров. В настоящее время развитие лизингового рынка в России, а, точнее говоря, его восстановление, происходит стремительными темпами. Динамика роста нового лизингового бизнеса превышает динамику других отраслей^[18].

Представим объем лизинговой деятельности в России до 2019 года. Следует также учитывать, что при этом рейтинговые агентства отмечают, что в 2020 году лизинговая деятельность будет сокращена, что представлено на рисунке 1.

Рис. 1. Динамика и прогноз лизинга в Российской Федерации за 2016-2020 гг., млрд руб.^[19]

Сжатие корпоративного сегмента, несмотря на рост объема розничных сделок, привело к снижению темпов прироста лизингового рынка в 2019 году до 15%. Лизинг демонстрирует высокую корреляцию с кредитами, направленными на инвестиции в основной капитал, но заметно уступает по объемам. Замедление банковского кредитования и повышение ключевой ставки приведут к сокращению объема финансирования лизинговых компаний и росту его стоимости в 2020 году. Ухудшение макроситуации окажет давление на ключевые сегменты лизингового рынка и повлечет его сокращение на 10% по итогам 2020 года после четырехлетнего роста.

Снижение темпов прироста лизинга второй год подряд обусловлено сокращением объема крупных корпоративных сделок с железнодорожной и авиатехникой. Причиной сокращения железнодорожного сегмента во многом послужила стагнация объемов погрузки на железнодорожных путях в 2019 году, что в большей степени было обусловлено падением цен на уголь и, как следствие, ростом профицита некоторых видов вагонов. Авиализинг показал отрицательную динамику вследствие сокращения поставок в финансовый и оперативный лизинг самолетов «Сухой», что привело к минимальной за последние пять лет доле оперативного лизинга на рынке. Договоры по морским и речным судам, а также крупная сделка с недвижимостью у лидера рынка поддержали корпоративные сегменты, которые тем не менее показали отрицательную динамику впервые с 2015 года.