Файл: Сущность и значение инвестициий для деятельности организации.pdf

• размер компании;
• возможная сумма инвестиционных фондов;
• стадия жизненного цикла компании.

6. Создание системы основных стратегических целей инвестиционной деятельности, с целью достижение главной задачи. Для таких целей можно отнести:

• темпы роста объема инвестиций в развитие предприятия;
• приемлемая минимальная доходность капитала;
• максимально допустимый инвестиционный риск;
• структура инвестированного капитала компании и т.д.

7. Формирование системы вспомогательных целей, включенных в инвестиционную стратегию компании. Для этой цели можно указать следующее:

• уровень отраслевой диверсификации инвестиций;
• максимальная ликвидность инвестиционной недвижимости;
• уровень региональной диверсификации инвестиций;
• отношение объема внешних и внутренних инвестиций;
• максимальный уровень средневзвешенной стоимости инвестиционных ресурсов и т. д.

8.Создание «целевого дерева» инвестиционной стратегии компании. Это позволяет увязать основные и второстепенные цели инвестиционной стратегии компании с учетом их приоритетности и значимости.

На основе целевой системы инвестиционной стратегии компании разработаны стратегические направления инвестиционной деятельности. В то же время решаются следующие задачи: установка соотношения различных форм инвестиций, определение отраслевой и региональной ориентации инвестиционной деятельности.

Факторы, определяющие соотношение форм инвестиций:

1.Функциональная направленность компании. Институциональные инвесторы инвестируют в основном на рынок ценных бумаг, поэтому основной формой долгосрочных инвестиций являются акции, облигации, сберегательные облигации и т.д., известные как финансовые активы. Основными формами инвестиций для производственных компаний являются инвестиции в виде инвестиций, покупки недвижимости и т.д., называемые реальными инвестициями.

2. Стадия жизненного цикла компании. На сцене «детство», «молодежь», «ранняя зрелость» есть реальные инвестиции, только на этапе «зрелости», которые увеличивают долю финансовых вложений.

3.Размер компании. Инвестиционная активность малых и средних производственных компаний в основном представляет собой реальные инвестиции, поскольку у них нет доступных средств для финансовых инвестиций. Крупные компании имеют доступ к внешним источникам финансирования, это дает возможность им осуществлять крупномасштабные финансовые вложения.

4. Характер стратегических изменений в производственной деятельности. В литературе используется две характеристики стратегических изменений в производственной деятельности предприятия: постепенные и прерывистые изменения. Постепенные стратегические изменения обусловлены с незначительными изменениями в производственной деятельности по периодам. В этом случае инвестиционные ресурсы, созданные компанией, обычно потребляются для реальных инвестиций. Периодические стратегические изменения характеризуются спасительным значительным отклонением объема производственной деятельности от традиционного тренда. В то же время компании аккумулируют значительное количество временно неиспользуемых инвестиционных ресурсов, которые могут быть использованы для финансовых вложений.

5.Прогнозируемая процентная ставка для финансовой безопасности. Интерес увеличивает стоимость инвестиций и ресурсов их объема. В финансовых инвестициях с ростом темпов роста чистого процента рост спроса на финансовые активы.

6.Прогнозируемый уровень инфляции. Прогнозируемое увеличение темпов инфляции увеличивает долю реальных инвестиций, поскольку цены на реальные объекты инвестиций, как правило, увеличиваются пропорционально инфляции. В этом случае объем финансовых вложений будет падать, поскольку инфляция обесценивает не только уровень ожидаемой эффективности инвестиций, но и стоимость самих финансовых инструментов.

Объяснение отраслевой направленности инвестиционной деятельности компании является трудной задачей для разработки инвестиционной стратегии и будет решаться в несколько этапов. В начале изучается вопрос о целесообразности отраслевой концентрации или разнообразие инвестиционной деятельности. Так стратегия концентрации промышленности в сочетании с высоким инвестиционным риском может применяться на первых этапах жизненного цикла компании. Поскольку спрос на продукцию (услуги, работы) удовлетворен потребителями, необходимо перейти к стратегии секторальной диверсификации инвестиционной деятельности.

На втором этапе рассматривается возможность различных форм секторальной диверсификации инвестиционной деятельности в конкретных секторах, таких как строительство и промышленность, строительные материалы, сельское хозяйство и пищевая промышленность и т. Д. Это позволяет значительно снизить инвестиционные риски. Основным недостатком этой стратегии является то, что связанные отрасли имеют одинаковый секторальный жизненный цикл, что увеличивает инвестиционный риск в течение определенных периодов времени.
На третьем этапе рассматривается возможность различных форм диверсификации инвестиционной деятельности в смежных секторах. Из-за выбора отраслей с различным уровнем жизненного цикла инвестиционный риск значительно снижается.
Определение региональной ориентации инвестиционной деятельности компании связано с двумя основными условиями.
Малые и средние предприятия работают в одной локации. Для них возможности региональной разнообразие инвестиционной деятельности ограничены недостаточным объемом инвестиционных ресурсов и сложностью управления инвестициями и экономической деятельностью.
Продолжительность бизнеса на первых этапах жизненного цикла в этом регионе обычно проводятся хозяйственная и инвестиционная деятельность. В процессе развития компания может расширить деятельность в нескольких регионах.
Параметры для оценки эффективности инвестиционной стратегии компании:

• Согласованность инвестиционной стратегии с общей стратегией корпоративного развития.
• Согласованность инвестиционной стратегии компании с факторами внешней инвестиционной среды.
• Внутренний баланс инвестиционной стратегии: согласованность целей и стратегических целей; Соблюдение целей и стандартов с содержанием инвестиционной политики; Согласованность действий инвестиционной стратегии в направлениях и сроках.
• Согласованность инвестиционной стратегии компании с ее внутренним потенциалом.
• Реализованная инвестиционная стратегия: адекватность инвестиционных фондов, инвестиционных инвестиционных проектов, доступность фондового рынка, необходимые финансовые инструменты и тому подобное.
• Эффективность реализации инвестиционной стратегии.

Если результаты оценки разработанной инвестиционной стратегии, которые соответствуют выбранным критериям, являются положительными, они будут приняты компанией для реализации.

3 Анализ финансового состояния предприятия ООО «Интеллект-Авто».

3.1 Характеристика предприятия. Инвестиционная стратегия предприятия.

В 2013 г. было в организованном порядке общество  с узкой  ответственностью «Интеллект Авто».  Основоположник  фирмы вложил  в  строительство сооружения в городке Березовский Кемеровской области и приобретение оснащения с целью компании автосервиса. Реинвестируя приобретенную  прибыль, а также инвестируя  личные средства, в этом ведь году  была  открыта наиболее  большая автомойка в  городке на 10 автомобилей.  В начале 2014 года с поддержкой кредита был раскрыт  промышленный  обследование фрахтовых  машин и машин в основе  гарантийного центра, что  состоит из 3-х направлений,  какие могут  функционировать  одновременно. Мишенью  основоположника было формирование  различного типа  услуг автосалона, что б соответствовал нуждам жителей города и  ликвидировал соперников и целиком захватывал нишу с целью  предоставления  авто услуг в городке Березовском. Опираясь в данной миссии, в основе имеющегося сооружения, предпринимательство постепенно раскрывался с целью  реализации новейших  и внедренных в  использование  автозапчастей,  и  аксессуаров, авто фирмы  согласно изготовлению авто  напыления, но  также заключены договоры на сервис и восстановление машин с разными фирмами в городе.

Из вышесказанного возможно сделать заключение, что фирма соответствует стратегии ускоренного  увеличения. Данная  политика избирается  многочисленными фирмами  в преждевременных  стадиях актуального цикла. Чтобы твердо установить рынок и закрепиться, фирма станет мобилизировать все средства, насколько данное допустимо, и диверсифицировать свою деятельность. Политика ускоренного увеличения и диверсификации в перспективе будет стратегией вторжения, таким образом  как фирма  повышает размеры  изготовления и торговель в абсолютно всех областях собственной работы, до тех пор пока не будет монополией на рынке

С точки зрения инвестирования в ряд  инвестиционных планов  одновременно, трудно дать оценку влияния любого  плана в единый эффект,  однако в нашем случае данное пока  нереально, так как собственники  считают эту информацию конфиденциальной. Допустимо, что собственники никак не  систематизируют сведение  об различных  сферах.  В данном  случае мы  можем разграничить  доходы с разных разновидностей  работы,  для  того,  чтобы посредством  сведение и анализ, оценить  результативность  любой  области и установить потребность в модернизации и инвестиции. 
В рассмотренном случае возможно дать оценку общую  результативность  инвестировать стратегии  фирмы согласно ее  экономическому состоянию.  В самом процессе, в следствии диверсификации вложений в 2013 г. в основе фирмы раскрылись  новейшие области работы,  которые стали  прибыльными.Образцами считаются первоначальные направления с целью диагностического осмотра автотранспортного  средства.  Направление открылась в то время, если промышленный осмотр передался от страны в руки аккредитованных индивидуальных учреждений. ООО «Интеллект - авто» был первой  и в то  время единственной  фирмой в городке, где  собственник автомобиля имел возможность пройти  технический осмотр  и  приобрести диагностическую карту, необходимую  для страхования  транспортных средств. Прочие области также стали извлекать доход. Поэтому, для того чтобы оценить  финансовое  положение фирмы, мы  сможем предоставить  многостороннюю оценку  производительности  избранной инвестиционной  стратегии.

3.2 Анализ финансового состояния предприятия

В таблице 3 приводится уплотненный баланс-нетто. Начало отчетного периода в анализе - 1 января 2016 года и конец - 31 декабря того же года.

Таблица 3 – Уплотненный баланс-нетто ООО «Интеллект – авто»

На основании приведенного выше уплотненного баланса-нетто будет проведен вертикальный и горизонтальный анализ. В таблице 4 представлены данные вертикального анализа баланса.

Таблица 4 – Вертикальный анализ баланса ООО «Интеллект – авто»