Файл: Центральный банк Российской Федерации.pdf

Ключевым направлением обеспечения стабильности денежного рынка является монетарная политика, а ею стабильность определяют на основе факторов, влияющих на состояние банковской системы. Однако существующие системы индикаторов не в полной мере отражают потенциальные угрозы в денежно-кредитной сфере, что и подтвердил финансовый кризис. Такая ситуация обусловлена динамичным характером процессов, происходящих на мировом финансовом рынке, постоянным изменением характера и интенсивности функционирования денежного рынка, что требует более обоснованных подходов и постоянного пересмотра системы индикаторов, исходя из целей и задач деятельности центральных банков. Основными критериями выбора индикаторов устойчивости денежного рынка являются: уровень доверия к банковской системе, характер долговой политики правительства, состояние платёжного баланса, динамика потребительских цен, характер денежно-кредитной политики и системы регулирования денежного обращения. Анализ практического опыта свидетельствует, что в большинстве случаев эти критерии сформулированы в виде требований или положений законодательных документов, регламентирующих деятельность центрального банка и правительства.

Основными направлениями государственной политики в вопросах обеспечения устойчивости денежного рынка должны быть:

-поддержание доверия к банковской системе и обеспечение условий для стабильного ею функционирования, защита интересов вкладчиков и кредиторов;

-снижение объёмов и удельного веса недействующих кредитов;

-сдерживание инфляции и обеспечение условий для стабильного экономического роста и повышения конкурентоспособности национальной экономики;

-проведение взвешенной долговой политики, сбалансирование объёмов и структуры внутренних и внешних заимствований;

-сбалансирование текущего счета платёжного баланса;

-снижение уровня финансовой долларизации, совершенствование системы валютного регулирования, контроля и хеджирования валютных рисков;

-совершенствование системы наличного денежного обращения и расширение сферы безналичных расчётов населения.

Для целей повышения развития и конкурентоспособности банковского сектора Банк России проводит следующие направления совершенствования деятельности, которые направлены на стимулирование повышения качества банковских услуг и снижения количества банков (путем слияния, присоединения и преобразования кредитных структур) и поддержание тенденции их укрупнения, диверсификации деятельности. К инструментам обеспечения относится:

-введение жестких требований к размеру уставного капитала;

-ужесточение показателей ликвидности и достаточности капитала;

-сохранение деятельности Банком России крупных функционирующих банков путем обеспечения непрерывного доступа к межбанковскому рынку кредитования, а также заимствований на сохранение ликвидности в условиях кризиса.

Необходимость обеспечения устойчивого экономического роста требует усиления роли денежно-кредитной сферы в сбалансировании спроса и предложения денег, сдерживании инфляции, а также проведения центральным банком взвешенной валютной и процентной политики. Нарушение пропорций денежного обращения приводит к дисбалансам, сдерживает заинтересованность в экономической деятельности, способствует увеличению накоплений в иностранной валюте, которые не могут быть использованы как источник внутренних инвестиционных ресурсов.

Кроме того, высокий уровень долларизации экономики без надлежащей системы валютного регулирования, контроля потоков капитала и хеджирования валютных рисков таит в себе потенциальные угрозы экономической стабильности и является источником рисков для субъектов хозяйствования.

Повышение эффективности деятельности банков на кредитном и депозитном рынках должно быть связано с детализацией его промежуточных целей с оперативными целями и постановкой стратегической цели.

Таким образом, если краткосрочные инструменты монетарной политики применяются преимущественно для регулирования процессов на финансовом рынке, то для регулирования финансовой системы необходимы долгосрочные инструменты. Поэтому стратегия денежно-кредитного регулирования должна обеспечивать эффективное взаимодействие как различных регуляторов, так и разных инструментов.

Основные направления в политики денежно-кредитного регулирования ЦБ РФ в период 2017-2018 года

С 3 апреля 2017 г. Банк России приостановил предоставление кредитов, обеспеченных золотом, учитывая невостребованность этого инструмента кредитными организациями в условиях профицита ликвидности. Напомним, что задолженность банковского сектора по данному инструменту принимает нулевые значения с августа 2016 г. В среднем с марта 2012 г. по июнь 2016 г. она составляла 540,5 млн руб.

С целью абсорбирования избыточной рублевой ликвидности Банк России начал проводить аукционы по размещению собственных купонных облигаций. По данным на 1 ноября 2017 г., объем выпущенных ценных бумаг составил 328,2 млрд руб. Первый аукцион по размещению собственных купонных облигаций Банк России провел 15 августа 2017 г., в рамках которого регулятор предложил кредитным организациям ОБР в объеме 150 млрд руб., при этом спрос составил 173,5 млрд руб. (дата погашения – 15 ноября 2017 г.). В рамках размещения регулятором второго выпуска ОБР банки в октябре и ноябре не выбрали лимит: при общем объеме предложения 500 млрд руб. совокупный спрос со стороны банков составил 226,1 млрд руб. (дата погашения – 17 января 2018 г.). Спрос на облигации третьего выпуска ОБР оказался еще более низким и составил 77,8 млрд руб. при объеме предложения 500 млрд руб. В декабре 2017 г. в рамках четвертого выпуска ОБР величина спроса составила 48,4 млрд руб., тогда как предложение оказалось равным 200 млрд руб. По всей видимости, это связано с тем, что, несмотря на профицит ликвидности, происходит ее неравномерное распределение между банками.

Банк России 1 сентября 2017 г. ввел механизм экстренного предоставления ликвидности (МЭПЛ), направленный на санацию банков. Теперь банки, которые будут испытывать временные проблемы с ликвидностью, могут обратиться в Банк России и получить средства на срок до 90 дней по фиксированной ставке, соответствующей ключевой ставке, увеличенной на 1,75 п.п. Решение о предоставлении банку средств в рамках МЭПЛ принимается регулятором с учетом его финансовой устойчивости, а также системной значимости.

Так, в рамках инструмента МЭПЛ, а также займов РЕПО по фиксированной ставке на санацию банка «ФК Открытие» в 2017 г. было направлено 1,06 трлн руб.

В результате укрепления рубля и стабильной ситуации на валютном рынке в течение года спрос банков на валютное рефинансирование со стороны ЦБ РФ также снижался.

По итогам 2017 г. балансовая прибыль банковского сектора составила 790 млрд руб., что на 15% ниже, чем годом ранее. Рентабельность активов (ROA) в годовом выражении снизилась с 1,1 до 1,0%, а рентабельность собственного капитала – с 13,2 до 10,4%.

По итогам 2017 года рекордсменами по убыткам стали 4 банка:

ФК «Открытие» (убыток -279,3 млрд руб.), «Рост банк» (-82,8 млрд), «Траст» (-72,9 млрд) и Бинбанк (-31,9 млрд). Всего по данным банкам убыток составил 466 млрд руб. Эти же банки стали убыточными и по итогам года в целом, однако с момента начала процедур санации Банк России перестал открывать их отчетность. Финансовый результат по итогам 2017 г.

Промсвязьбанка также оказался отрицательным.

Убытки этих банков связаны с тем, что при введении временной администрации (обязательная процедура в процессе финансового оздоровления) значительный объем активов переводится в категории с более высоким уровнем риска, что требует срочного увеличения резервов на возможные потери по этим активам. Соответственно, возрастают расходы банков на формирование резервов, что отражается на их финансовом результате. До начала процедуры финансового оздоровления банки, как правило, демонстрируют вполне удовлетворительные финансовые результаты.

Заключение

В заключение настоящей курсовой работы, необходимо отметить, важную и необходимую роль Банка России, в деле созидания и поддержания глубокой финансовой конъюнктуры и стабильности кредитно – денежного оборота национального рынка. Проводя свою взвешенную финансовую политику, изменяя ставку рефинансирования, в сторону ее уменьшения, Банк России добивается снижения реальной инфляции в Российской Федерации, роста покупательского спроса и повышения производительности труда.

В отличии от других государственных структур и организаций, Банк России каждый год зарабатывает достаточно большое количество денежных средств, внося тем самым свою значительную лепту в дело формирования и наполнения государственного бюджета Российской Федерации. При необходимости Банк России закупает как на национальном, так и на международных рынках золотовалютные материальные ценности, придавая тем самым национальной валюте – российскому рублю крепость и стабильность, позволяя инвесторам вкладывать в экономику Российской Федерации.

Банк России принимает решения в сфере кредитно-денежной политики на базе анализа реально существующей экономической ситуации и среднесрочного макроэкономического прогноза. Прогноз охватывает трехлетний период, что в один период позволяет учитывать рычаги влияния денежно-кредитной политики на экономический сектор и дает возможность субъектам рыночного хозяйствования ориентиры для принятия решений на среднесрочном горизонте планирования.

Список используемой литературы

1. О банках и банковской деятельности // Федеральный закон от 13.07.2015 г. №395-1
2. О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) //

Федеральный Закон от 05.10.2015 г. № 86-ФЗ

1. Ачмизова, З.О. Цели и принципы денежно-кредитной политики Банка России на современном этапе развития экономики / З.О. Ачмизова // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2016. № 1 (11). С. 27-32
2. Галанов В.А. Деятельность Центрального Банка России: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 378 с.
3. Зиниша, О.С. Основные направления денежно-кредитной политики Банка России в условиях кризиса / О.С. Зинища, А.А. Дышеков // Экономика и социум. - 2016. - № 5-1 (24). - С. 773-778.
4. Иванов, В.А. Новая парадигма денежно-кредитной политики современной России / В.А. Иванов // Nauka-Rastudent.ru. - 2015. - № 11. - С. 5.
5. Нугуманова, Л.М. Инструменты денежно-кредитной политики
6. Банка России / Л.Г. Нугуманова // NovaInfo.Ru. - 2016. - Т. 2. - № 52. - С. 98104.
7. Пекарский С.Э. Взаимодействие фискальной и монетарной политики в экспорт ориентированной экономике / С.Э. Пекарский, М.А.
8. Атаманчук, С.А. Мерзляков: Препринт WP12/2007/02. – М.: ГУ ВШЭ, 2007. С.48.
9. Официальный сайт Банка России http:// www.cbr.ru
10. Электронная версия журнала «Рынок ценных бумаг» // http://www.rcb.ru
11. Московская межбанковская валютная биржа // http://www.micex.ru/
12. Официальный сайт Министерства финансов РФ http://www.minfin.ru