Файл: LAB_1.doc

Мета роботи:Провести аналіз фінансового стану підприємства. Навчитись визначати основні показники, які характеризують фінансовий стан підприємства.

Фінансова діяльність підприємства відображає виробничу діяльність через рух грошових коштів. Основним об’єктом аналізу фінансової діяльності є фінансовий стан підприємства.

Фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю параметрів, які відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Він є синтетичним виразником виробничо-господарської діяльності підприємства, визначає конкурентноздатність, потенціал у діловому співробітництві, оцінює, у якому ступені гарантовані економічні інтереси самого підприємства і його партнерів у фінансовому і виробничому відношенні. Джерелами інформації є форми квартальних і річних звітів, включаючи додатки до них. Основним джерелом інформаційного забезпечення аналізу фінансового стана підприємства служить бухгалтерський баланс і звіт про фінансові результати: форма №1 і №2. У даній лабораторній роботі необхідно провести аналіз фінансової сталості і ліквідності (платоспроможності) підприємства, розрахувати показники рентабельності діяльності і ділової активності підприємства згідно з отриманим варіантом. В даній лабораторній роботі необхідно провести розрахунки в електронній таблиці Exсel.

Аналіз фінансової сталості підприємства.

В умовах ринку, коли господарська діяльність підприємства і його розвиток здійснюється на принципах самофінансування, а при нестачі власних фінансових ресурсів – за рахунок позичкових коштів, дуже важливо проаналізувати фінансову незалежність підприємства від зовнішніх джерел. Згідно алгоритму, який поданий у таблиці 1, провести розрахунок показників фінансової сталості підприємства (за отриманим варіантом)

Таблиця 1 Алгоритм розрахунку показників фінансової сталості підприємства

Найменування показника	Метод розрахунку^¹
Коефіцієнт автономії (фінансової незалежності)
Коефіцієнт довготермінового залучення позикових засобів
Коефіцієнт нагромадження амортизації
Найменування показника	Метод розрахунку
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства

Коефіцієнт автономії є найбільш важливим показником, який характеризує фінансову автономність (незалежність) від залучених позикових коштів. Це показник співвідношення позичкових і власних коштів. Критичне значення коефіцієнту фінансової незалежності 1.

Коефіцієнт довготермінового залучення позикових засобів характеризує частку довготермінових позик залучених для фінансування активів підприємства поряд з власними засобами. Коефіцієнт нагромадження амортизації визначає інтенсивність вивільнення іммобілізованих засобів (основних засобів і нематеріальних активів). Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні підприємства характеризує ефективність використання засобів підприємства у підприємницькій діяльності. Критичне значення цього показника 0,5

2.Розрахунок показників ліквідності (платоспроможності) підприємства.

Наступний крок роботи - проведення розрахунку показників ліквідності (платоспроможності) підприємства. Під ліквідністю підприємства розуміється його здатність розрахуватися за своїми фінансовими зобов’язаннями за рахунок наявних активів, які можуть бути використані для погашення боргів. Такі активи називаються ліквідними засобами. До них належать ті елементи оборотних засобів, які можна порівняно швидко і легко реалізувати, а також залишки готової продукції на складах, дебіторська заборгованість (крім безнадійної), цінні папери, кошти на розрахунковому рахунку і на інших банківських рахунках, у тому числі на депозитних рахунках, касова готівка. У практиці аналізу фінансового стану підприємства відрізняють три рівні ліквідності, які визначаються відповідними коефіцієнтами. Найбільш мобільною частиною оборотних засобів є грошові кошти і короткотермінові цінні папери. Згідно зі своїм варіантом провести розрахунки показників ліквідності. Алгоритм розрахунку показників ліквідності підприємства наведено у таблиці 2.

Таблиця 2 Алгоритм

розрахунку показників ліквідності підприємства

Показники	Метод розрахунку
Коефіцієнт абсолютної ліквідності
Проміжний коефіцієнт ліквідності
Загальний коефіцієнт ліквідності

Значення коефіцієнту абсолютної ліквідності дає відповідь на запитання, яку частину короткотермінових боргів підприємство спроможне погасити на дату складання балансу, хоча не по всіх цих боргах найближчім часом настає термін платежу. Теоретично виправдане значення 0,2 – 0,25

Проміжний коефіцієнт ліквідності показує, чи достатньо суми грошових коштів, цінних паперів і дебіторської заборгованості для погашення короткотермінових зобов’язань по платежах. Оптимальне значення проміжного коефіцієнту ліквідності становить 0,7 – 0,8

Загальний коефіцієнт ліквідності підтверджує не тільки ступінь стійкості структури балансу, а й здатність підприємства розраховуватись по своїх короткотермінових боргах. Теоретично виправдане значення даного коефіцієнту 2,0 – 2,5

3.Розрахунок показників рентабельності підприємства.

Наступний крок роботи - розрахунок показників рентабельності підприємства.

Рентабельність – це співвідношення прибутку з авансованою вартістю або поточними витратами. У найширшому, найзагальнішому понятті рентабельність означає прибутковість або дохідність виробництва і реалізації всієї продукції (робіт, послуг).

Рентабельність безпосередньо пов’язана з отриманням прибутку. Однак її не можна ототожнювати з абсолютною сумою отриманого прибутку.

Рентабельність – це відносний показник, тобто рівень прибутковості, що вимірюється у відсотках. Різні варіанти рішень, що приймаються для визначення прибутку, поточних витрат, авансованої вартості, для розрахунку рентабельності, зумовлюють наявність значної кількості показників рентабельності. Для свого варіанту розрахуйте показники рентабельності. Алгоритм розрахунку показників рентабельності наведено у таблиці 3

Таблиця 3

Алгоритм

розрахунку показників рентабельності

Показники	Спосіб розрахунку
Рентабельність продажу, %
Рентабельність власного капіталу, %
Рентабельність поточних активів, %
Рентабельність позаобігових активів, %
Рентабельність інвестицій, %

4.Розрахунок групи показників ділової активності підприємства.

І останнім кроком проведення роботи є розрахунок групи показників ділової активності підприємства. Коефіцієнти ділової активності дозволяють проаналізувати, на скількиефективно підприємство використовує свої ресурси. Проведіть розрахунок групи показників ділової активності підприємства згідно алгоритму, який наведено у таблиці 4.

Таблиця 4

Алгоритм

розрахунку показників ділової активності

Показники	Спосіб розрахунку
Оборотність основних засобів (FAT), разів
Оборотність активів (TAT), разів
Оборотність товарно-матеріальних запасів (ST), разів
Оборотність дебіторської заборгованості (ACP), днів

Fixed assets turnover – Коефіцієнт оборотності основних засобів, разів. Цей коефіцієнт характеризує ефективність використання підприємством наявних у його розпорядженні основних засобів. Чим вище значення коефіцієнта, тим більш ефективно підприємство використовує основні засоби. Низький рівень цього коефіцієнту свідчить про недостатній обсяг продажів або про занадто високий рівень капітальних вкладень. Проте, значення даного коефіцієнта сильно відрізняються друг від друга в різноманітних галузях. Також значення даного коефіцієнта сильно залежить від нарахування амортизації і практики оцінки вартості активів. Також може скластися ситуація, що показник оборотності основних засобів буде вище на підприємстві, яке має зношені основні засоби.

Розрахунок провадиться тільки для періоду в один рік, при цьому використовується сумарна виручка від реалізації продукції (послуг) за поточний рік і середнє значення суми необоротних активів за поточний рік.

Total assets turnover – Коефіцієнт оборотності активів, разів. Він характеризує ефективність використання господарством всіх наявних у розпорядженні ресурсів, незалежно від джерел їхнього притягнення. Даний коефіцієнт показує скільки разів за рік відбувається повний цикл виробництва, який приносить відповідний ефект у вигляді прибутків.

Stock turnover – Коефіцієнт оборотності матеріально-виробничих запасів, разів. Він відбиває швидкість реалізації запасів. Для розрахунку коефіцієнта в днях необхідно 365 днів розділити на значення коефіцієнта. У цілому, чим вище показник оборотності запасів, тим менше коштів знаходиться в цій найменш ліквідній групі активів. Особливо актуальним є підвищення оборотності і зниження запасів при наявності значної заборгованості в пасивах підприємства.

Average collection period – Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, днів. Він показує середнє число днів, які необхідні для стягнення заборгованості. Чим менше це число, тим швидше дебіторська заборгованість перетворюється в кошти, а отже підвищується ліквідність оборотних коштів підприємства. Високе значення коефіцієнта може свідчити про труднощі зі стягненням коштів з дебіторів.

Розрахунок проводитьсятільки для періоду в один рік, при цьому використовується сумарнавиручказа рік і середнє значення дебіторської заборгованості запоточнийрік.

5. Оформлення результатів роботи

На основі розрахунків проведених у роботі студент має сформувати таблицю фінансових показників.